中证1000股指期权交易规则详细介绍——带你轻松玩转“指数期权小剧场”

一、费用标准：交易的“零花钱账单”

- 手续费：15元/张，相当于交易的“入场门票+退场小票”，开仓平仓都得掏；行权（履约）手续费只要1元/张，算是“行权服务费”；申报环节免费，主打一个贴心不折腾~

- 买方权利金：计算公式简单粗暴——成交价×100元，就像买奶茶按杯算钱，明明白白~

二、交易标的与合约规格：期权的“身份卡信息”

- 卖方保证金：计算公式堪比高数题，咱普通人就不费那脑细胞了，直接看交易软件下单界面的“标准答案”就行~

- 合约标的物：中证1000指数

- 合约乘数：每点人民币100元

- 合约类型：看涨期权（代码C，代表“涨涨涨”的C位期待）、看跌期权（代码P，代表“跌跌跌”的谨慎选择）

- 报价单位：指数点

- 每日价格最大波动限制：上一交易日中证1000指数收盘价的±10%

- 最小变动价位：0.2点，相当于指数的“小碎步”，每动一下都有迹可循~

- 合约月份：当月、下2个月及随后3个季月

三、时间规则：交易的“作息时间表”

（一）交易时间：工作日的“忙碌时段”

交易时间为周一至周五（节假日咱也放假，别硬卷），采用集合竞价和连续竞价两种模式，具体时段像上班打卡一样规律：

- 开盘集合竞价时间：每个交易日9:25-9:30，相当于早盘“抢单预备铃”——9:25-9:29先“举手报名”，9:29-9:30系统“点名撮合”

（二）关键时间点：最后交易日&收盘集合竞价

- 连续竞价时间：每个交易日9:30-11:30（上午正片）和13:00-14:57（下午续播）

最后交易日（行权日）：合约到期月份的第三个周五，要是赶上法定假日就顺延，主打一个“不耽误过节”

- 收盘集合竞价时间：每个交易日14:57-15:00，尾盘“最后冲刺”，决定当日收盘价的关键时刻~

四、行权与交割规则：交易的“收尾小流程”

（一）行权价格：指数的“尺码表”

行权价格就像给指数穿衣服，覆盖上一交易日收盘价上下10%的“尺码范围”，不同合约月份的“尺码间距”还不一样：

- 当月与下2个月合约：2500点以下“小码”间距25点，2500-5000点“中码”间距50点，5000-10000点“大码”间距100点，10000点以上“加大码”间距200点

（二）行权方式：“迟到就作废”原则

- 随后3个季月合约：尺码间距直接“翻倍”，2500点以下50点，2500-5000点100点，以此类推，主打一个“长期合约宽松点”

欧式行权，就像电影票仅限当天使用，行权只能在最后交易日操作，过期不候哦~

（三）交割方式：“钱货两清”不用搬

现金交割，不用搬实物也不用找仓库，赚的亏的直接算钱到账，省心又省力~

（四）结算价规则：“算账的标准答案”

- 交割结算价：最后交易日指数最后2小时的算术平均价，算完保留两位小数，精确到“分”，不马虎~

五、交易代码与限额标准：“游戏规则”要记牢

- 当日结算价（非最后交易日）：优先看收盘集合竞价成交价；要是没成交或价格离谱，交易所来当“裁判”定价

（一）交易代码：期权的“身份证号”

- 看涨期权：MO合约月份-C-行权价格（C就是“涨”的暗号）

（二）交易限额：“每日额度”别超支

- 看跌期权：MO合约月份-P-行权价格（P就是“跌”的标识）

单品种每天最多200张，单个月份合约100张，深度虚值合约30张，就像网购限购买多了不行哦~

（三）持仓限额：“仓库容量”有上限

总持仓不能超过1200张，“仓库”再大也得按规矩来~

六、上市与开户条件：“入门资格”怎么拿

（一）上市交易所：“交易舞台”在这里

中国金融期货交易所，正规“大舞台”，交易更放心~

（二）开户条件：“入门考试”有要求

基础开户条件，相当于“入门三件套”：

- 资金要求：“50万站岗5天”，连续5个交易日账户可用资金不低于50万（持仓占用的保证金不算数哦）

- 交易经验要求：要么真刀真枪做10笔商品期货实盘，要么在仿真场“演”够10天20笔股指期货

老司机福利：最近1年商品期货交易满50天，或开过其他特定期货品种，就不用考经验和知识了，直接“免试入学”，只需要50万站岗5天~

- 知识测试要求：电脑端期货基础知识小测验，80分才算“及格通关”

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