中证1000股指期权交易规则详细介绍

一、费用标准

- 手续费：15元/张，开仓与平仓环节均需收取；行权（履约）手续费为1元/张；不收取申报费。

- 买方权利金：计算公式为成交价×100元。

- 卖方保证金：计算公式相对复杂，具体数额可在交易软件下单界面实时查看。

二、交易标的与合约规格

- 合约标的物：中证1000指数

- 合约乘数：每点人民币100元

- 合约类型：看涨期权（代码C）、看跌期权（代码P）

- 报价单位：指数点

- 最小变动价位：0.2点

- 每日价格最大波动限制：上一交易日中证1000指数收盘价的±10%

- 合约月份：当月、下2个月及随后3个季月

三、时间规则

（一）交易时间

周一至周五（节假日除外），采用集合竞价和连续竞价两种交易方式，具体时段划分如下：

- 开盘集合竞价：每个交易日9:25-9:30（9:25-9:29为指令申报时间，9:29-9:30为指令撮合时间）

- 连续竞价：每个交易日9:30-11:30（第一节）、13:00-14:57（第二节）

- 收盘集合竞价：每个交易日14:57-15:00

（二）最后交易日（行权日）

合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延。

四、行权与交割规则

（一）行权价格

行权价格覆盖中证1000指数上一交易日收盘价上下浮动10%的价格范围，不同合约月份的行权价格间距标准如下：

- 当月与下2个月合约：行权价格≤2500点时，间距25点；2500点＜行权价格≤5000点时，间距50点；5000点＜行权价格≤10000点时，间距100点；行权价格＞10000点时，间距200点。

- 随后3个季月合约：行权价格≤2500点时，间距50点；2500点＜行权价格≤5000点时，间距100点；5000点＜行权价格≤10000点时，间距200点；行权价格＞10000点时，间距400点。

（二）行权方式

欧式行权，仅限在最后交易日进行行权。

（三）交割方式

现金交割。

（四）结算价规则

- 交割结算价：最后交易日中证1000指数最后2小时的算术平均价，计算结果保留至小数点后两位。

- 当日结算价（非最后交易日）：合约当日收盘集合竞价的成交价格。若当日收盘集合竞价未形成成交价格或成交价格明显不合理，交易所有权决定当日结算价。

五、交易代码与限额标准

（一）交易代码

- 看涨期权：MO合约月份-C-行权价格

- 看跌期权：MO合约月份-P-行权价格

（二）交易限额标准

单品种200张/天，单个月份期权合约100张/天，单个深度虚值合约30张/天。

（三）持仓限额标准

1200张。

六、上市与开户条件

（一）上市交易所

中国金融期货交易所。

（二）开户条件限制

基础开户条件如下：

- 资金要求：连续5个交易日验资50万元，验资期间需确保每日结算时期货账户可用资金不低于50万元（持仓占用保证金不计入可用资金）。

- 交易经验要求：完成10笔商品期货实盘交易，或累计10个交易日、20笔股指期货仿真交易。

- 知识测试要求：通过电脑端期货基础知识测试，得分不低于80分。

豁免条件：若最近1年内商品期货交易天数达到50天，或已开通过特定期货品种交易权限，仅需满足连续5个交易日验资50万元的要求。

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