上证50股指期权合约的交易规则主要涵盖手续费、资金要求、合约要素、交易时间及行权安排等核心内容。交易手续费标准为每张15元，适用于开仓与平仓操作，行权手续费为每张1元，无申报费用。买方权利金按成交价格乘以100元计算，卖方保证金的具体金额由交易系统实时显示。合约标的为上证50指数，合约乘数为每点100元人民币，分为看涨期权与看跌期权两类，报价单位为指数点，最小变动价位为0.2点。每日价格波动限制为上一交易日收盘价的±10%。合约月份包括当月、次月及随后两个季月。交易时间与证券市场基本一致，分为开盘集合竞价、连续竞价和收盘集合竞价三个阶段。最后交易日为合约到期月份的第三个星期五，遇法定节假日顺延。

上证50股指期权的行权价格区间设定为参考标的指数前一交易日收盘价的上下10%浮动范围。行权价格间距根据合约期限和指数点位进行差异化安排：对于当月及随后两个月的合约，当指数处于2500点以下时，间距为25点；2500点至5000点之间为50点；5000点至10000点之间为100点；10000点以上则为200点。对于后续三个季月合约，各对应点位的间距标准依次翻倍，分别为50点、100点、200点和400点。该期权采用欧式行权机制，即持有人仅在合约到期日方可行使权利。

在交割环节，该期权采用现金交割模式，不涉及实物股票的转移，最终以差额资金进行结算。交割结算价依据最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价计算，并保留两位小数。对于非最后交易日的日常结算，通常采用收盘集合竞价成交价；若该价格未能生成或存在显著不合理之处，则由交易所指定结算价。

交易编码规则方面，看涨期权代码格式为“HO合约月份-C-行权价格”，看跌期权则为“HO合约月份-P-行权价格”。交易环节设有明确的限额管理：单日单品种交易上限为200张，单一月份合约上限为100张，单个深度虚值合约上限为30张。持仓方面，投资者最大持仓限额为1200张。

上证50股指期权于中国金融期货交易所上市交易。个人投资者申请开户需满足特定资质要求，核心条件包括：申请日前连续五个交易日保证金账户可用资金余额均不低于人民币50万元；同时，需具备相应的交易经历，例如完成10笔及以上商品期货实盘交易，或在仿真交易环境中累计10个交易日完成20笔股指期货仿真交易；此外，须通过期货基础知识在线测试并达到80分合格分数线。对于已具备特定期货交易经验的投资者，部分资质要求可获豁免，但资金门槛仍需满足。