上证50股指期权核心交易规则如下：该品种在中国金融期货交易所上市交易，合约标的是上证50指数，合约乘数为每点100元人民币。期权分为看涨（代码C）与看跌（代码P）两类，报价单位为指数点，最小变动价位0.2点。交易代码结构为HO合约月份-C/P-行权价格。

交割结算价确定方式为：最后交易日采用标的指数最后两小时算术平均价（保留小数点后两位）；非最后交易日采用收盘集合竞价成交价，若无有效成交价格则由交易所另行确定。交易手续费为每张15元（双向收取），行权手续费为每张1元，无申报费。

买方权利金按成交价乘以100元计算，卖方保证金标准需通过交易系统实时查询。交易限额执行分级管理：单个品种每日上限200张，单一合约月份每日上限100张，深度虚值合约每日上限30张。持仓限额为1200张。

投资者开户需满足以下条件：连续五个交易日保持期货账户可用资金不低于50万元（持仓占用保证金不计入）；同时需完成10笔商品期货实盘交易或20笔股指期货仿真交易（10个交易日），并通过基础知识测试（80分以上）。近一年内商品期货交易满50个交易日或已具备特定品种交易权限的投资者，可豁免交易经验要求仅执行验资流程。

每日价格波动上限设定为前一日上证50指数收盘价的正负百分之十。合约到期月份涵盖当月、后续两个月以及随后的三个季度月份。

交易时段安排在周一至周五（法定假日除外），实施开盘集合竞价、连续竞价和收盘集合竞价机制。开盘集合竞价发生于每个交易日的9:25至9:30；连续竞价分为两节，分别在9:30至11:30和13:00至14:57；收盘集合竞价则在14:57至15:00进行。

行权规则规定最后交易日为合约到期月份的第三个星期五，若遇法定假期则顺延。行权价格基于上证50指数前一日收盘价的百分之十浮动范围，具体间距标准依据指数点位分级设定：对于当月和下两个月合约，行权价格在2500点以下时间距为25点，2500点至5000点间距为50点，5000点至10000点间距为100点，10000点以上间距为200点；对于后续三个季度月份合约，行权价格在2500点以下时间距为50点，2500点至5000点间距为100点，5000点至10000点间距为200点，10000点以上间距为400点。行权方式采用欧式，仅在最后交易日执行。

交割规则实行现金交割机制。交割结算价计算为最后交易日上证50指数最后两小时的平均值，结果保留两位小数。除最后交易日外，当日结算价以收盘集合竞价的成交价为准；若该价格缺失或异常，交易所保留决定权。

交易代码体系为：看涨期权以"HO合约月份-C-行权价格"标识，看跌期权以"HO合约月份-P-行权价格"标识。

上证50股指期权交易规则规定了交易和持仓限额标准、上市机构与开户要求、交易手续费结构、权利金与保证金计算方式、合约核心要素以及交易时段安排。交易限额包括单品种每日200张、单个月份合约每日100张及单个深度虚值合约每日30张；持仓限额为1200张。上市交易由中国金融期货交易所负责，开户需满足连续五个交易日验资50万元人民币的条件，期间每日结算时可用资金不低于该额度，并需具备特定交易经验，如完成10笔商品期货实盘交易或累计10个交易日20笔股指期货仿真交易，同时通过得分不低于80分的期货基础知识测试；若过去一年商品期货交易天数达50天或已持有相关权限，仅需验资条件。