小鹏汽车近日发布新一代人形机器人IRON，计划于2026年底量产，并与宝钢达成工业场景合作。这是继特斯拉之后，又一重要厂商明确机器人量产时间表。行业正从技术研发迈向商业化落地，2026年正成为人形机器人交付放量的关键节点。

在当前量产前夜，最具确定性的投资机会在于核心零部件供应商。小鹏IRON机器人涉及的谐波关节、AI芯片、全固态电池等关键部件，以及特斯拉等厂商布局的灵巧手、传感器等核心模块，都将随着量产进程加速而率先受益。随着各家厂商量产时间表的明确，上游供应链企业将迎来订单验证期。

二级市场方面，机器人指数ETF（560770）获资金连续13日净流入，累计约5.7亿元，规模已达25亿元，显示机构投资者对机器人产业前景的坚定看好。在政策支持、技术成熟、需求明确的共同驱动下，机器人产业正成为人工智能领域的核心赛道，上游零部件企业将最早享受行业增长红利。