这个周末好不热闹。

  一方面，中美会谈如火如荼。

  一方面，正是设立10月25日为台湾光复日。

  另一方面，卫星技术进一步获得突破。

  周五，市场已经有所反应。

  中国卫星涨停。

  连带着卫星产业ETF 159218 大涨，成为军工板块在9月3日大阅兵之后，表现最好的细分板块。

   今天，我们想讨论的话题，就是十五五期间的题材押注。

   而讨论这个题材，又一定会和中美关系产生千丝万缕的联系。所以，这三个问题，其实关联度非常强。

  二、

  首先，以目前中美在周末发布的公报来说，我们的基准预期如下：

  1，11月1日，所谓的100%关税不会增加。

  2，稀土的长臂管辖，不会收回。但会承诺在审批条件上增加一些便利性。（属于给川普一个台阶下。）

  3，之前延长的暂停征收的关税会继续暂停。

  4，其它的事项，还要谈判。继续留给下一次中美双方的会谈。

  如果以上预期得了实现，市场应该是满意的。

  我们并不认为，会谈可以彻底解决中美双方的贸易矛盾。但会谈会一直存在。

  会谈的目的只有一个，就是尽可能的拖时间。

  在这个过程当中，中美都会以最快的速度来进行供应链的重建。

  我们会以最快的速度来重建芯片等高科技领域的供应链，而对方会以最快速重建稀土等领域的供应链。

  最终，会走向部分的合作，以及部分的完全不重叠的竞争。

  而伴随着这个长期的贸易战争，我们还会在两个地方，努力地进取。

  一个就是祖国的统一大业，一个就是太空探索，也即登月。

  所以，我们今天的标题就是，收复台湾和登月，哪一个在下一个五年之中实现的概率更大？

  当然，内心上，我们当然是希望两者都能实现。

  如果两者都会实现，那从投资者角度上来说，一定要选择军工。这一点，毫无疑问。

  三、

  那么，问题来了，如果只能选择一样呢？

  如果选择收台的话，其实最好的选择就是军工的一个细分板块——海洋相关板块。

  这一点，我们之前盘点过。

  不过，我们认为，登月的可能性更大一点。

  理由如下：

  1，下一个五年，中美的对抗依然非常激烈。虽然信心在我，但我们认为，五年时间就能完全摆脱对方，完全重建我们的芯片供应链，时间还是太紧张了。

  2，已经公布的文件，非常明确的表示，下一个五年，依然是以经济建设为中心。

  3，登月计划，本身就有明确的时间表。在之前的时间表之中，计划就是在2030年之前。

  4，登月将会极大的鼓舞中华民族的士气，从而让整个族群都更加地凝聚向上。从而为统一，创造更多的名义基础。

  要知道，即使是苏联最强大的时候，都没有实现登月。

  所以，就我们自己的观点而言，登月应当是收台的铺垫。如果登月能够顺利实现，收台也就不远了。

  那么，如果说收台，要押注海洋的话，登月应该押注什么？

  答案是卫星。

  我相信，如果真的要等月了，一定会出现很多登月概念股。但是，这个消息出来之后，肯定很多个一字涨停，你根本就不可能买进去。

  但无论是怎样地登月概念股，卫星都是必须且必然的。

  因为，卫星技术是登月任务的重要基础。例如，通信卫星（如中国的“鹊桥”中继卫星）为登月探测器与地球之间的通信提供保障，确保宇航员和探测器能实时传输数据和指令。此外，卫星的轨道控制、导航定位等技术也为登月舱的精准着陆和返回提供了技术支持。

  怎么找股票呢？其实市场已经告诉你了。

  先找卫星相关的etf。比如周五表现最好的卫星产业ETF 159218。

  如果不想自己选股，就直接选etf。如果想自己选股，就通过卫星产业ETF 159218 来找股票。

  前10大成分股如下：

  具体应该怎么选，我们属于是抛砖引玉。

  之后，我们也会认真的对卫星这个行业，进行更多的盘点。尤其是基本面上的一些研究。

  总之，9月3日之后，很多读者都会军工这个板块感到失望和悲观，我们并不这认为。

  大部分人悲观失望，只是因为板块没有上涨而已。等到真的上涨之后，自然而然，有很多追趋势加杠杆的投机主义者，来主动脑补出各种利好。我们坚决不看空我们的军工，并且会努力继续寻找一些优质的股票。

  四、

  周五，A股长期组合下跌0.67%。

  沪深300上涨1.18%。

  与沪深300走势对比如下：

  周五我们持仓的下跌，主要是因为某队打压指数。我们的持仓暂时成为了牺牲品。

  当下仓位为：70%股票+30%国债。

  本周， 我们将会对持仓继续进行调整。继续保持高权益仓位。

  周五，我们港股仓位保持不变。

 当下仓位为：20%美债+13%对冲+19%现金+48%股票。

 本周，我们将会积极的寻求港股的建仓和加仓机会。

 五、

 总之：

  1，周末消息很多。主要集中在中美会谈，台湾，以及航空航天相关消息之上。目前，中美谈判顺利。预计11月1日的100%关税，大概会取消。之前暂停征收的关税会继续暂停。但不应过度乐观，毕其功于一役，是不可能的。

 2，台湾光复纪念日的设立，为统一大业进一步创造了舆论氛围。航天技术的进一步突破，为登月继续进行铺垫。下一个五年，无论是收台，或者登月，都将会是可能的事件。当然，我们更加倾向于登月。但无论是登月，还是收台，都要依赖我们的军工。

 同时，我们注意到了指数在周五创新高。但是相当多的投资者信心并未恢复到国庆之后。这一点，很值得我们进行更深入的一些思考。

来源：大佳的投资笔记，已获授权转载

著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。基金有风险，投资需谨慎。基金过往业绩不代表其未来表现。

免责声明：本文是个人日记，不构成投资建议。

文中所有观点， 仅代表个人立场，不具有任何指导作用

  这个周末好不热闹。

  一方面，中美会谈如火如荼。

  一方面，正是设立10月25日为台湾光复日。

  另一方面，卫星技术进一步获得突破。

  周五，市场已经有所反应。

  中国卫星涨停。

  连带着卫星产业ETF 159218 大涨，成为军工板块在9月3日大阅兵之后，表现最好的细分板块。

   今天，我们想讨论的话题，就是十五五期间的题材押注。

   而讨论这个题材，又一定会和中美关系产生千丝万缕的联系。所以，这三个问题，其实关联度非常强。

  二、

  首先，以目前中美在周末发布的公报来说，我们的基准预期如下：

  1，11月1日，所谓的100%关税不会增加。

  2，稀土的长臂管辖，不会收回。但会承诺在审批条件上增加一些便利性。（属于给川普一个台阶下。）

  3，之前延长的暂停征收的关税会继续暂停。

  4，其它的事项，还要谈判。继续留给下一次中美双方的会谈。

  如果以上预期得了实现，市场应该是满意的。

  我们并不认为，会谈可以彻底解决中美双方的贸易矛盾。但会谈会一直存在。

  会谈的目的只有一个，就是尽可能的拖时间。

  在这个过程当中，中美都会以最快的速度来进行供应链的重建。

  我们会以最快的速度来重建芯片等高科技领域的供应链，而对方会以最快速重建稀土等领域的供应链。

  最终，会走向部分的合作，以及部分的完全不重叠的竞争。

  而伴随着这个长期的贸易战争，我们还会在两个地方，努力地进取。

  一个就是祖国的统一大业，一个就是太空探索，也即登月。

  所以，我们今天的标题就是，收复台湾和登月，哪一个在下一个五年之中实现的概率更大？

  当然，内心上，我们当然是希望两者都能实现。

  如果两者都会实现，那从投资者角度上来说，一定要选择军工。这一点，毫无疑问。

  三、

  那么，问题来了，如果只能选择一样呢？

  如果选择收台的话，其实最好的选择就是军工的一个细分板块——海洋相关板块。

  这一点，我们之前盘点过。

  不过，我们认为，登月的可能性更大一点。

  理由如下：

  1，下一个五年，中美的对抗依然非常激烈。虽然信心在我，但我们认为，五年时间就能完全摆脱对方，完全重建我们的芯片供应链，时间还是太紧张了。

  2，已经公布的文件，非常明确的表示，下一个五年，依然是以经济建设为中心。

  3，登月计划，本身就有明确的时间表。在之前的时间表之中，计划就是在2030年之前。

  4，登月将会极大的鼓舞中华民族的士气，从而让整个族群都更加地凝聚向上。从而为统一，创造更多的名义基础。

  要知道，即使是苏联最强大的时候，都没有实现登月。

  所以，就我们自己的观点而言，登月应当是收台的铺垫。如果登月能够顺利实现，收台也就不远了。

  那么，如果说收台，要押注海洋的话，登月应该押注什么？

  答案是卫星。

  我相信，如果真的要等月了，一定会出现很多登月概念股。但是，这个消息出来之后，肯定很多个一字涨停，你根本就不可能买进去。

  但无论是怎样地登月概念股，卫星都是必须且必然的。

  因为，卫星技术是登月任务的重要基础。例如，通信卫星（如中国的“鹊桥”中继卫星）为登月探测器与地球之间的通信提供保障，确保宇航员和探测器能实时传输数据和指令。此外，卫星的轨道控制、导航定位等技术也为登月舱的精准着陆和返回提供了技术支持。

  怎么找股票呢？其实市场已经告诉你了。

  先找卫星相关的etf。比如周五表现最好的卫星产业ETF 159218。

  如果不想自己选股，就直接选etf。如果想自己选股，就通过卫星产业ETF 159218 来找股票。

  前10大成分股如下：

  具体应该怎么选，我们属于是抛砖引玉。

  之后，我们也会认真的对卫星这个行业，进行更多的盘点。尤其是基本面上的一些研究。

  总之，9月3日之后，很多读者都会军工这个板块感到失望和悲观，我们并不这认为。

  大部分人悲观失望，只是因为板块没有上涨而已。等到真的上涨之后，自然而然，有很多追趋势加杠杆的投机主义者，来主动脑补出各种利好。我们坚决不看空我们的军工，并且会努力继续寻找一些优质的股票。

  四、

  周五，A股长期组合下跌0.67%。

  沪深300上涨1.18%。

  与沪深300走势对比如下：

  周五我们持仓的下跌，主要是因为某队打压指数。我们的持仓暂时成为了牺牲品。

  当下仓位为：70%股票+30%国债。

  本周， 我们将会对持仓继续进行调整。继续保持高权益仓位。

  周五，我们港股仓位保持不变。

 当下仓位为：20%美债+13%对冲+19%现金+48%股票。

 本周，我们将会积极的寻求港股的建仓和加仓机会。

 五、

 总之：

  1，周末消息很多。主要集中在中美会谈，台湾，以及航空航天相关消息之上。目前，中美谈判顺利。预计11月1日的100%关税，大概会取消。之前暂停征收的关税会继续暂停。但不应过度乐观，毕其功于一役，是不可能的。

 2，台湾光复纪念日的设立，为统一大业进一步创造了舆论氛围。航天技术的进一步突破，为登月继续进行铺垫。下一个五年，无论是收台，或者登月，都将会是可能的事件。当然，我们更加倾向于登月。但无论是登月，还是收台，都要依赖我们的军工。

 同时，我们注意到了指数在周五创新高。但是相当多的投资者信心并未恢复到国庆之后。这一点，很值得我们进行更深入的一些思考。

来源：大佳的投资笔记，已获授权转载

著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。基金有风险，投资需谨慎。基金过往业绩不代表其未来表现。

免责声明：本文是个人日记，不构成投资建议。

文中所有观点， 仅代表个人立场，不具有任何指导作用