9月5日，A股反弹，CPO、光通信模块再度拉升。截至14:25，涉及相关概念股的通信设备主题指数涨超7%，持仓股中，光模块三巨头联袂大涨，新易盛涨超12%，中际旭创涨超12%，天孚通信涨超8%。

消息面上，《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》近日印发，其中提出，编制完善产业链图谱，有序推动先进计算、新型显示、服务器、通信设备、智能硬件等重点领域重大项目布局。

国内外科技巨头进一步增加资本开支投入A1基础设施，全球光模块需求持续增长。据行业权威研究机构LightCounting预测，全球以太网光模块市场规模在经历2024年的强劲增长后，有望在2026年同比增长35%至189亿美元，并预计到2030年将突破350亿美元大关。

华创证券指出，整体来看，800G部署正在显著提速，成为当前光模块市场增长的主要推动力，1.6T产品也开始逐步放量，市场竞争进入新阶段。在算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。

中证通信设备主题指数从A股市场中选取涉及通信设备制造、通信技术服务等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映通信设备行业相关上市公司证券的整体表现。该指数光模块权重占比近30%。银河中证通信设备主题指数发起式（A类021988、C类021989）紧密跟踪中证通信设备主题指数，深度覆盖光模块、算力龙头股，在本轮上涨浪潮中有望充分受益。