8月27日，光模块、算力概念股再度领涨，截止14:00，高“含光量”的通信设备主题指数盘中涨超5%。持仓股中，新易盛上涨13%，中际旭创上涨7%，天孚通信上涨6%。

消息面上，近期多家产业链龙头陆续披露半年报。其中，中际旭创上半年实现营业收入147.89亿元，同比增长36.95%。新易盛上半年实现营收104.37亿元，同比增加282.64%。此外，DeepSeek发布V3.1新模型，适配了下一代国产芯片。

推广

华泰证券认为，国产算力的基础设施需求有望维持高景气，建议关注国产算力及其配套产业链，看好2025年通信行业AI算力链、核心资产价值重估、新质生产力及自主可控赛道。

在此背景下，以中证通信设备主题指数为代表的光模块数备受关注。中证通信设备主题指数从A股市场中选取涉及通信设备制造、通信技术服务等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映通信设备行业相关上市公司证券的整体表现。该指数光模块权重占比近30%，算力权重占比超38%。银河中证通信设备主题指数发起式（A类021988、C类021989）紧密跟踪中证通信设备主题指数,深度覆盖光模块、算力龙头股，在本轮上涨浪潮中有望充分受益。