【品种策略】铁矿石：07月11日多家期货公司晨报观点汇总

铁矿石机构观点汇总
期货公司	方向	核心逻辑
南华期货	震荡	地产预期接棒反内卷预期，市场情绪被点燃，铁矿石短期基本面尚可，但期货估值偏高，继续追涨风险较大，建议多单落袋为安。
恒泰期货	震荡	澳洲发运量上升，铁矿库存供应压力显现，终端需求淡季，成交与疏港量下降预期，库存中性偏高，短期受黑链估值回升影响。
兴业期货	震荡	铁矿石供需相对平衡，港口去库、钢厂补库，铁矿显性库存平稳。在钢厂限产政策兑现前，铁矿仍可能压缩钢厂利润。策略上建议持有卖出虚值看跌期权和正套策略。
国都期货	震荡	铁矿石发运量回落、到港量回升，铁水产量高位，政策预期与成本支撑限制深跌空间，但高供应限制反弹高度，整体震荡对待。
正信期货	震荡	铁矿石市场受到华东现货价格上涨和棚改预期的推动，供应方面澳巴发运减少，需求方面铁水产量下降，库存变化不明显，整体供需强弱变化不明显，存在回调空间。策略建议空单止损观望，等待反弹结束。
光大期货	震荡	铁矿石期货价格上涨受宏观消息面提振，港口现货价格上涨，发运量降低，需求端高炉检修导致铁水产量下降，库存减少，但基本面变化不大，预计矿价高位震荡。
混沌天成研究	震荡	全球铁矿发运减少和国内铁矿到港量上升形成供需双弱格局，尽管钢厂减产意愿不强，国内政策预期增强，短期矿价预计震荡偏强。

铁矿石机构观点汇总

期货公司

方向

核心逻辑

南华期货

震荡

地产预期接棒反内卷预期，市场情绪被点燃，铁矿石短期基本面尚可，但期货估值偏高，继续追涨风险较大，建议多单落袋为安。

恒泰期货

震荡

澳洲发运量上升，铁矿库存供应压力显现，终端需求淡季，成交与疏港量下降预期，库存中性偏高，短期受黑链估值回升影响。

兴业期货

震荡

铁矿石供需相对平衡，港口去库、钢厂补库，铁矿显性库存平稳。在钢厂限产政策兑现前，铁矿仍可能压缩钢厂利润。策略上建议持有卖出虚值看跌期权和正套策略。

国都期货

震荡

铁矿石发运量回落、到港量回升，铁水产量高位，政策预期与成本支撑限制深跌空间，但高供应限制反弹高度，整体震荡对待。

正信期货

震荡

铁矿石市场受到华东现货价格上涨和棚改预期的推动，供应方面澳巴发运减少，需求方面铁水产量下降，库存变化不明显，整体供需强弱变化不明显，存在回调空间。策略建议空单止损观望，等待反弹结束。

光大期货

震荡

铁矿石期货价格上涨受宏观消息面提振，港口现货价格上涨，发运量降低，需求端高炉检修导致铁水产量下降，库存减少，但基本面变化不大，预计矿价高位震荡。

混沌天成研究

震荡

全球铁矿发运减少和国内铁矿到港量上升形成供需双弱格局，尽管钢厂减产意愿不强，国内政策预期增强，短期矿价预计震荡偏强。

【品种策略】铁矿石：11月07日多家期货公司晨报观点汇总

铁矿石机构观点汇总期货公司方向核心逻辑南华期货空铁矿石市场供应宽松，全球发运量高位，港口库存累积；需求端钢厂利润收缩，铁水产量回落，成材库存压力大；宏观利好消化殆尽，国内需求改善有限，铁矿石价格上行空间有限，建议逢高沽空。银河期货偏空全球铁矿供应维持高位，国内用钢需求走弱，三季度以来铁元素库存增加，进口铁矿供应回升，预计矿价高位偏空运行为主。兴业期货震荡四季度澳矿及非主流矿发运量增加，钢材去库压力显现，北方采暖季导致高炉减产，供增需减使进口矿库存增加。短期铁矿价格偏弱，但考虑到钢...

同花顺期货

124

【品种策略】铁矿石：07月07日多家期货公司晨报观点汇总

铁矿石机构观点汇总期货公司方向核心逻辑南华期货偏空铁矿石期货估值显著偏高，现货价格滞涨，基差快速缩小，钢厂检修增多导致铁水产量下降，现货强度难以跟上期货预期，后市回落风险较大。兴业期货震荡反内卷政策提振市场预期，钢材期现价格共振上涨，铁矿石供需矛盾积累有限，预计铁矿价格延续震荡偏强走势。关注电炉成本、板材出口成本及淡季钢材现货涨价对价格的压制。恒泰期货震荡澳洲财年末发运增加，铁矿库存供应压力显现，终端需求淡季导致需求偏弱，供需矛盾逐步显现，短期矿价预计震荡。正信期货偏空...

同花顺期货

203