提振消费是扩内需、稳增长的关键点。中央经济工作会议将大力提振消费列为今年重点工作任务之首。近日，中国人民银行、国家发展改革委、财政部、商务部、金融监管总局、中国证监会等六部门联合发布《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》(以下简称《意见》)。

　　本次《意见》共19条，从支持增强消费能力、扩大消费领域金融供给、挖掘释放居民消费潜力、促进提升消费供给效能、优化消费环境和政策支撑保障等六个方面提出重点举措。

　　“《意见》明确了当前金融支持消费增长的方向和重点，全面构建支持提振消费的多层次金融服务体系，统筹协调各类金融资源，引导金融机构从消费供给和需求两端强化金融服务，满足经营主体和消费者多样化融资需求，推动扩大高质量消费供给，助力释放消费增长潜能。”业内专家如是评价。

　　为提振消费划重点

　　当前，外部环境剧烈变化，高度不确定性持续压制全球需求，外需对经济增长的支撑作用趋弱，我国经济正在加速向以内需为主导的增长模式转型，消费已成为构建新发展格局的重要引擎，对拉动国民经济增长具有重大作用。

　　其中，业内专家多认为服务消费具有较大增长潜力。“当前商品消费较为充分，在以旧换新政策推动下，耐用品消费已经达到相当高的水平，2024年商品消费支出占GDP比重已与美国基本相当。与此同时，服务消费发展空间相对较大，2024年我国居民服务消费占GDP比重为18%，而发达国家一般在40%以上，折射出我国服务消费市场的巨大潜力。”有业内专家告诉记者，此外，随着居民人均可支配收入持续增长，新型消费需求日趋强劲。

　　本次《意见》也为提振消费划出了重点。其中，在重点支持发展服务消费方面，增加对批发零售、餐饮住宿、家政服务、养老托育等领域经营主体的融资支持，助力挖掘基础性服务消费潜力；围绕文化旅游、体育、娱乐、教育培训、居住服务等领域创新融资模式，促进激发改善性服务消费活力。

　　“近期人民银行推出的服务消费与养老再贷款工具，着重从供给侧发力，激励引导金融机构加大对住宿餐饮、文体娱乐、居民服务、养老托育、教育、旅游等服务消费领域金融供给，这有助于推动企业提升服务消费供给水平，更好满足群众对高品质服务的需要，也是未来宏观政策支持促消费的重要方向。”有业内专家对《金融时报》记者表示。

　　在助力培育新型消费方面，《意见》重在探索金融支持数字消费、绿色消费、健康消费等新型消费的有效渠道和方式，加强金融创新，开发适合新型消费特点的金融产品和服务。

　　推动建设多层次消费金融服务体系

　　经过多年发展，我国银行、消费金融公司、汽车金融公司等多层次消费金融服务体系建设已较为完善，其中，信贷支持发挥了主渠道作用，债券融资、股权融资等多元化融资渠道也同步发力，为消费市场稳定发展提供了重要金融支撑。

　　此次《意见》进一步强调，拓展多元化消费融资渠道。针对信贷主渠道，《意见》强调要健全银行业金融机构内部组织架构和专业团队，持续优化信贷产品，加大首贷、续贷、信用贷、中长期贷款支持力度，增强消费金融服务的便利度和可持续性。此外，也支持符合条件的文化、旅游、教育等服务消费领域企业发行债券，鼓励符合条件的科创企业通过债券市场募集资金，并强调支持符合条件的金融机构发行金融债券、信贷资产支持证券，提升消费信贷供给能力。

　　三大方向持续发力

　　除了直接投向消费领域，《意见》还明确了几大金融发力的重要方向。

　　例如，《意见》强调要夯实宏观经济金融基础，深入实施创业担保贷款政策，创新家庭财富管理金融产品，支持居民就业增收，优化养老、健康等保险保障体系，积极培育消费需求。“这旨在增强居民消费能力。”业内专家告诉记者，提高居民收入水平是激发居民消费潜力、提振消费的关键支撑。

　　此外，《意见》还着眼于提高消费供应效率，强调围绕适老改造、体育设施、充电装备等消费基础设施建设领域，以及交通、物流、供应链等商贸流通项目，探索创新适应资金需求特点的金融产品和融资模式，合理设置贷款期限，加大贷款投放力度，促进提升消费供给效能。这有助于进一步完善我国消费基础设施格局不够完善，改善县域物流配送体系相对滞后、供应链响应效率有待提升的现状，更好促进消费市场扩容提质。

　　与此同时，保护消费者合法权益也受到关注。《意见》从优化消费支付服务、健全消费领域信用体系建设、加强金融消费权益保护等三个维度，助力优化消费环境，以能够更好激发消费活力，显著提升消费者的消费意愿与消费热情。