融资融券交易常见问题

一、当已融资买入或融券卖出的证券被调出标的证券范围时，投资者该如何处理?

当投资者已融资买入或融券卖出的证券被调出标的证券范围时，投资者不能继续融资买入或融券卖出对应的证券。

未了结的融资融券合约仍然有效，投资者有以下两种选择:

01、继续持有原合约至到期日还款或还券。

02、提前还款或还券，了结融资融券合约。

*具体参照《融资融券业务合同》约定

二、当信用账户的担保物证券,被调出可充抵保证金证券范围,对投资者有什么影响?

1、担保物证券被调出可充抵保证金证券范围后担保物证券的折算率会调整为0，信用账户

维持担保比例一般情况保持不变,保证金可用余额会减少，影响后续融资融券开仓。

2、投资者不得在信用账户内买入该证券或将关联普通账户内持有的该证券转入信用账户。

如遇特殊情况，券商对该证券进行重新估值(甚至为0)，且在计算维持担保比例时使用重新估值后的价格，投资者信用账户的维持担保比例会突然下降。

三、非交易时间段，是否可进行融资融券的交易委托?

目前暂不支持在交易日收市之后至系统完成清算交收期间进行预委托，但投资者可在证券系统完成清算交收处理后及中午休市期间进行委托。

四、信用账户是否支持双创板的大宗交易和盘后固定价格交易?

支持，但目前信用账户仅支持以大宗交易和盘后定价交易的方式进行双创板股票的普通买入或卖出，不支持以大宗交易和盘后定价交易的方式进行双创板股票的融资买入或融券卖出。

五、信用证券账户能否申购新股?信用账户融资能否用于申购新股?

01、投资者在信用账户中可申购新股，且同一市场的信用证券账户市值与其普通证券账户市

值合并计算，信用证券账户市值包含融资买入的证券市值，因此可通过融资杠杆放大新股申购底仓市值。

02、信用账户不可以融资缴纳新股申购款，即只能使用信用账户内自有资金可用部分用于缴

款。

*注:申购的新股为注册制创业板或科创板股票或北交所股票时，信用账户还须已取得注册制创业板权限或科创板权限或北交所权限。如果同一市场的两个账户均申购新股，以投资者第1笔有市值的证券账户的申购为有效申购。

六、信用账户的持仓证券，投资者如何行使投票权?

投资者如需券商代理网络投票，最迟应于股东大会召开前4个交易日通知其开户营业部，以

便券商及时处理。投票意见征集方式:投资者通过信用证券账户向券商提交网络投票意见，只需登录券商提供的交易系统进行投票(与普通证券账户类似)，投票代码、表决方法等见上市公司股东大会通知。投票意见征集完毕后由券商代理投票。

七、卖券还款和直接还款在融资合约偿还顺序方面是否不一样?

不一样。

01、采取卖券还款方式偿还负债合约：

优先偿还已逾期及当日到期合约的债务；

其次偿还所卖证券对应的融资合约；

余款再按照合约到期的先后顺序偿还其他债务；

同天到期的合约，按融资交易发生时间的先后顺序偿还发生在先的债务。

02、采取直接还款方式偿还负债合约：

优先按照合约到期的先后顺序首先偿还先到期的债务。

八、信用账户未开通注册制创业板、科创板或北交所权限，是否能将对应板块的股票划入信用账户做担保品?

不可以，必须先开通拟转入注册制创业板或科创板或北交所股票的对应板块权限。

九、信用账户开通了科创板、注册制创业板或北交所权限，但没有前述板块的证券持仓，是否只适用于130%平仓线?

不仅适用130%平仓线，而且会增加次日平仓线115%的管控要求。只要开通了注册制创业板权限或科创板权限或北交所权限，无论信用账户是否有对应的证券持仓，信用账户均会被增加次日平仓线管控。