技术指标是将交易数据量化后的分析工具，能帮助投资者更精准地捕捉趋势和买卖信号。以下 6 个核心指标覆盖趋势判断、动量分析等场景，搭配实战案例可提升应用效率。

一、移动平均线（MA）

1、核心逻辑：通过计算特定周期收盘价的平均值，反映股价的中长期趋势。

2、实战要点：股价在 20 日均线之上运行，通常说明处于中期上升趋势；宁德时代在 2020 年 11 月出现 5 日均线突破 60 日均线的金叉信号后，3 个月内股价上涨 120%，是典型的有效信号案例。

二、相对强弱指数（RSI）

1、核心逻辑：通过对比周期内股价的平均涨幅和跌幅，衡量涨跌动能，识别超买超卖状态。

2、实战要点：14 日周期的 RSI 值超过 70 为超买，需警惕回调，如贵州茅台 2021 年 2 月 RSI 达 85，后续 3 个月股价回撤 30%；RSI 低于 30 为超卖，可能存在反弹机会。此外，价格新高但 RSI 未新高的顶背离，是强烈的卖出预警。

三、指数平滑异同平均线（MACD）

1、核心逻辑：通过长短周期指数平滑平均线的差值，判断趋势方向和动能强度。

2、实战要点：当 DIF 线上穿 DEA 线形成金叉，或 MACD 柱状图由负转正时，说明多头动能增强。比亚迪 2022 年 5 月出现 MACD 金叉后，半年内股价上涨 70%。

四、布林带

1、核心逻辑：以 20 日均线为中轨，上下轨为中轨加减 2 倍标准差，用于判断股价波动范围和变盘节点。

2、实战要点：布林带通道收窄时，说明股价波动减小，大概率即将迎来变盘；股价沿上轨运行时多为强势行情，触及下轨则可能触发反弹。

五、成交量（Volume）

1、核心逻辑：成交量是资金进出的直接体现，可验证股价变动的真实性。

2、实战要点：股价突破关键阻力位时，若成交量放大至近期均量的 3 倍以上，说明突破有效。如药明康德 2024 年 3 月突破 100 元关口时，成交量达月均 3 倍，后续股价持续走强。

六、斐波那契回撤

1、核心逻辑：利用 23.6%、38.2%、61.8% 等黄金分割比例，预测股价回调或反弹的关键价位。

2、实战要点：股价下跌过程中，61.8% 回撤位常是强支撑。腾讯控股 2022 年 10 月跌至 288 港元（对应 61.8% 回撤位）后，后续反弹幅度达 50%。