10月18日上午，以“信任和信心——共商金融开放合作共享经济稳定发展”为主题的2024金融街论坛年会在京开幕。中国人民银行行长潘功胜、国家金融监督管理总局局长李云泽、中国证监会主席吴清、中国人民银行副行长兼国家外汇管理局局长朱鹤新出席开幕式并发表演讲。

　　潘功胜：年底前择机降准0.25~0.5个百分点

　　在2024金融街论坛年会上，潘功胜作了题为《高质量发展与中国经济动态平衡》的主题演讲。

　　他表示，按照中央部署，人民银行等金融管理部门宣布了一揽子支持经济稳定增长的政策，并于近日召开金融机构座谈会，要求加快落实相关政策举措。降准降息方面，9月27日，已下调存款准备金率0.5个百分点，预计年底前视市场流动性情况，择机进一步下调存款准备金率0.25~0.5个百分点；下调公开市场7天期逆回购操作利率0.2个百分点；中期借贷便利利率下降0.3个百分点。

　　“今天早上，商业银行已经公布下调存款利率，预计21日公布的贷款市场报价利率(LPR)也会下行0.2~0.25个百分点。四项房地产金融政策已经全部发布。其中，存量房贷利率调整是中央决定的一项惠民生政策，惠及5000万户家庭，每年减少家庭的利息支出约1500亿元左右。关于支持资本市场稳定发展的两项金融工具，人民银行与证监会、金融监管总局组建了工作专班，证券、基金、保险公司互换便利已开始接受金融机构申请，股票回购、增持专项再贷款政策文件于今日发布实施。”潘功胜称。

　　潘功胜介绍，这两项工具是完全基于市场化原则设计的，在国际上也有成功的实践。证券、基金、保险公司互换便利不是央行直接向市场提供资金支持，不会扩大央行的货币供给和基础货币的投放；央行提供的股票回购、增持再贷款资金则具有特定的指向性，信贷资金不能违规进入股市仍是金融监管的一条红线。这两项工具体现了中央银行维护金融稳定职能的拓展和新探索。人民银行将与证监会合作，在实践中逐步完善，探索常态化的制度安排。

　　此外，潘功胜还表示，中国经济自身经历了深刻的结构调整和动态平衡过程。为促进经济高质量发展和可持续增长，在经济运行中，需要把握好三个方面的动态平衡：一是经济增速与经济增长质量的动态平衡；二是经济增长中内部和外部的动态平衡；三是投资与消费的动态平衡。

　　潘功胜表示，将进一步健全货币政策框架。目标体系方面，将把促进物价合理回升作为重要考量，更加注重发挥利率等价格型调控工具的作用。

　　李云泽：引导金融机构持续加大金融供给

　　李云泽在主旨演讲中表示，近期，党中央、国务院推出了支持经济稳定增长的一揽子增量政策。我们将切实增强责任感和紧迫感，加力加劲落实中央政治局会议部署，紧紧围绕完成全年经济社会发展目标任务，干字当头、雷厉风行，引导金融机构持续加大金融供给、不断优化资源配置、加快畅通资金循环，全力支持经济回升向好。

　　具体来看，一是着力优化信贷管理模式，有效提升服务实体经济能力。在以间接融资为主的国情下，如何更好发挥银行主力军作用，关键是要做到“善贷”“愿贷”“敢贷”。“善贷”，就是要加强信贷能力建设，善于发现并满足市场需求。

　　二是聚焦重点领域和薄弱环节，加大金融支持力度。加快城市房地产融资协调机制扩围增效，切实做到“应进尽进”“应贷尽贷”“能早尽早”。鼓励金融资产投资公司在支持科技创新方面发挥更大作用。新一批18个试点城市签约意向性基金规模已超过2500亿元。支持符合条件的保险机构新设私募证券投资基金，加大入市稳市力度。按照“直达基层、快速便捷、利率适宜”目标，推动小微企业融资协调工作机制尽快落地见效。加快落实中小微企业无还本续贷政策，扩大覆盖范围，降低“过桥”成本，切实提高企业获得感。

　　三是统筹发展和安全，积极营造良好金融环境。拓宽资本补充渠道，支持大型银行加快补充核心一级资本，拓展信贷增长空间。守牢金融安全底线。有序推动中小金融机构改革化险，把握好时度效，坚决防止风险外溢。

　　李云泽还提到，将以更高标准、更大力度、更实举措，着力打造市场化、法治化、国际化营商环境，持续推进金融高水平开放。

　　吴清：进一步全面深化资本市场改革

　　吴清在作“建设建强资本市场更好服务中国式现代化”的主旨演讲时表示，证监会将坚决贯彻落实二十届三中全会和中央政治局会议精神，紧紧围绕资本市场高质量发展，强本强基、严监严管，防范风险，有效发挥资本市场功能，更好服务经济社会发展大局。

　　第一，进一步打牢投融资协调发展基础。加快落实中长期资金入市指导意见，大力发展权益类公募基金，分类施策打通中长期资金入市的堵点痛点，构建支持“长钱长投”的政策体系。证监会已批复同意20家证券基金公司参与互换便利。将推进落实资本市场做好金融“五篇大文章”的各项举措。进一步完善一二级市场协调发展机制，使市场融资规模和节奏更加科学合理。

　　谈及近期市场比较关注的股东减持问题，吴清回应表示，从客观数据来看，无论是过去一年，还是9月下旬以来，上市公司并没有出现“扎堆减持”和大量违规减持现象。针对个别公司违规减持问题，证监会和交易所都立刻采取了措施，进行了严肃处理。减持是股东权利，正常的减持应予以支持，但对违规减持、绕道减持，必须坚决予以处理，责令购回、上缴价差，并承担相应的责任。

　　第二，进一步支持新质生产力发展壮大。将以支持优质创新企业为重点，增强制度包容性、适应性，改革优化发行上市制度，抓好新发布的“并购六条”落地实施，尽快推出一批典型案例。

　　着力培育壮大耐心资本，综合用好股、债、期等各类工具，完善创业投资、私募股权投资“募投管退”支持政策，引导更好投早、投小、投长期、投硬科技。增强专业服务能力，督促行业机构提升能力，在促进科技、产业和商业模式创新中，更好发挥价值发现、风险定价、交易撮合、增值服务等作用，助力优质创新企业发展壮大。

　　第三，进一步全面深化资本市场改革。证监会正按照二十届三中全会部署，研究制定进一步全面深化资本市场改革实施方案。将坚持市场化、法治化方向，深化资本市场投融资综合改革，健全推动上市公司高质量发展和增强市场内在稳定性的体制机制，针对一二级市场定价、投资者保护等制约市场功能发挥的重点难点问题，以典型案例为切入点带动制度完善。加强改革协同，把握好时度效，确保各项改革举措可操作可落地可预期，取得实效。

　　第四，进一步塑造良好市场生态。落实监管要“长牙带刺”、有棱有角的要求，严惩财务造假、欺诈发行、操纵市场、违规减持等行为，切实维护市场“三公”。强监管不是严而无度，关键是通过依法有效监管，使市场各方各尽其责、各得其所，促进强本强基。

　　此外，吴清还表示，证监会将坚定不移持续推进市场、机构、产品全方位制度型开放，深化境内外市场互联互通，拓宽境外上市渠道，鼓励和支持更多外资机构来华投资展业。将进一步增强政策的稳定性、透明度和可预期性，努力让各类资金“愿意来、留得住、发展得好”。

　　朱鹤新：推动扩大债券市场高水平开放

　　朱鹤新在年会上表示，2024年以来，人民币汇率在双向波动中保持基本稳定，外汇市场交易理性有序。特别是下半年以来，外商直接投资有所改善，外资配置人民币资产的积极性提升，企业对外投资活动更加平稳有序。未来，我国外汇市场稳健运行、国际收支平衡仍是总基调。

　　朱鹤新表示，将聚焦高水平对外开放，着力提升资本项目开放的质量。研究制定外商直接投资(FDI)外汇便利化中期改革方案，着力提升外商直接投资汇兑便利，优化外汇登记、账户、资金使用等管理要求。稳步推进金融市场互联互通，优化合格境外投资者制度，会同有关部门推动扩大债券市场高水平开放。深化跨境融资管理改革，服务国家战略，实施差异化外债管理；将更多轻资产的初创、小微企业纳入跨境融资便利化政策范围，拓宽企业融资渠道。

　　聚焦外汇政策实效，对北上广等重点地区、自贸试验区先行先试等重要外汇政策落地情况开展全面评估，有针对性地推动政策优化升级，适时复制推广。

　　聚焦提升开放监管能力和风险防控能力，加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理。宏观方面，完善跨境资金流动监测预警和响应机制，加强宏观审慎管理和预期引导，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。微观方面，落实监管“长牙带刺”、有棱有角要求，充分运用监管科技，强化外汇领域监管全覆盖，严厉打击各类外汇违法违规活动，维护外汇市场健康秩序。

　　聚焦推动经济回升向好和高质量发展，推进外汇管理改革创新。更加注重系统集成，按照既“放得活”又“管得住”的要求，加力推动银行外汇展业改革提质扩面，营造“越诚信越便利”的外汇政策环境。更加注重突出重点，健全外汇服务实体经济的激励约束机制，以科创企业、中小微企业为重点做好金融“五篇大文章”，迭代式、集成化升级外汇便利化政策体系，激发经营主体活力。推进外汇储备多元化运用，助力高质量共建“一带一路”走深走实。