市场综述

　　Market Overview

　　10月11日，午盘收盘，国内期货主力合约涨跌互现。集运指数（欧线）封涨停板，涨幅19%，氧化铝涨超4%，燃料油、SC原油涨超3%。跌幅方面，生猪、碳酸锂跌超3%，橡胶、红枣跌超2%。

　　沪深300股指期货（IF）主力合约跌2.96%，上证50股指期货（IH）主力合约跌2.40%，中证500股指期货（IC）主力合约跌4.28%，中证1000股指期货（IM）主力合约跌4.86%。

　　数据来源：同花顺，东证期货

　　品种观点

　　Futures Review

　　期指板块 Stock Index Futures

　　IC：美联储扰动仍在，关注MA10日均线

　　EC：地缘冲突反复，关注MA60位置

　　黑色板块 Black Products

　　硅铁：供需小幅宽松，铁水有所回升，跟随黑色

　　铁矿：等待宏观落地，盘面震荡为主

　　金属板块 Non-ferrous Metal

　　沪铝：短线上方或仍有空间

　　沪锌：短线反弹，还需关注周末发布会

　　氧化铝：警惕软逼仓，空头注意风险

　　农产品 Agricultural Products

　　棉花：警惕新棉大量上市或造成价格回落风险

　　玉米：短期东北卖压尚未兑现

　　豆一：下行格局依旧

　　花生：结束反弹重新走低

　　能源化工 Energy and Chemical Industry LPG：开工率或继续好转给化工需求提供支撑

　　尿素：弱势回调态势保持

　　甲醇：弱势结构保持

　　市场动态

　　Market News

　　国内宏观 Domestic Macro Economy

　　中国央行：今日开展942亿元7天期逆回购操作，因今日有2780亿元14天期逆回购到期，当日实现净回笼1838亿元；中国央行本周共开展3469亿元7天期逆回购操作，因本周共有16951亿元逆回购到期，本周全口径共实现净回笼13482亿元。央行发布公告称，为落实党的二十届三中全会关于“建立增强资本市场内在稳定性长效机制”的要求，促进资本市场健康稳定发展，决定创设“证券、基金、保险公司互换便利（Securities, Funds and Insurance companies Swap Facility，简称 SFISF）”，支持符合条件的证券、基金、保险公司以债券、股票 ETF、沪深 300 成分股等资产为抵押，从央行换入国债、央行票据等高等级流动性资产。首期操作规模 5000 亿元，视情可进一步扩大操作规模。即日起，接受符合条件的证券、基金、保险公司申报。司法部、国家发改委发布关于《中华人民共和国民营经济促进法（草案征求意见稿）》公开征求意见的通知。征求意见稿明确，国务院有关部门根据国家重大发展战略、发展规划、产业政策等，统筹研究制定促进民营经济投资政策措施，发布鼓励民营经济投资重大项目信息，引导民营经济投资重点领域。

　　国际宏观 International Macro Economy

　　据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为86.9%，维持当前利率不变的概率为13.1%。到12月累计降息50个基点的概率为86.2%，累计降息75个基点的概率为0%；累计降息100个基点的概率为0%。美国至 10 月 5 日当周初请失业金人数 25.8 万人，预期 23 万人，前值 22.5 万人。美国 9 月未季调 CPI 同比升 2.4%，为连续第六个月走低，创 2021 年 2 月以来新低，预期升2.3%，前值升 2.5%；季调后 CPI 环比升 0.2%，预期升 0.1%，前值升 0.2%。核心 CPI 同比升 3.3%，预期升 3.2%，前值升 3.2%；季调后核心 CPI 环比升 0.3%，预期升 0.2%，前值升0.3%。