○农业银行南京江北新区分行 卢 静

　　一、科创企业主要特点和主要金融需求

　　科创企业的成长主要包括种子期和初创期、成长期、成熟期、衰退期，在金融服务方面的需求主要集中在线上支付结算、中长期融资支持、账户风险管理、财务及外汇政策咨询等。种子期是科创企业的雏形，初创期是科创企业的创意运用阶段，资金使用集中在产品研发领域。成长期科创企业的产品已经完善成形，并且经受了市场竞争的考验，为了快速占领市场，获得规模收益，科创企业需要大量资金进行产品的更新、换代、升级和市场推广，在这个阶段，科创企业资金需求大，主要依赖股权融资。成熟期公司经营已走上正轨，治理结构也趋于完善，核心产品具备一定的市场竞争力。在这个阶段，企业股权融资资金逐步使用完毕，运营资金开始紧张，需要银行流动资金贷款、供应链融资产品的支持。衰退期的科创企业以债权融资为主，资金主要用于维持企业生产和经营。在这个阶段，企业融资需求旺盛，且配合度高。因积累了一些稳定的上下游资源，更加能接受供应链相关融资产品。

　　二、商业银行金融服务科创企业的难点和对策

　　1.配套体制机制不够完善。科创企业在与金融机构合作过程中，普遍存在信贷准入难、审批通过率低、客户经理“不愿做不敢做不会做”等问题。目前，因样本不足、经验不足，暂未形成专项体制机制，仅能通过一事一议进行审查审批，效率不高。

　　2.无形资产价值难认定。科创企业资产主要为专利权、商标权等知识产权，以及未上市股权，现阶段市场上针对科创企业的信用评价、知识产权评价、信息共享机制仍有待完善，此类资产存在估值难、流转难、处置难等问题。

　　3.风险与收益短期难以平衡。科创企业大多轻资产、高技术含量，产品研发投入高，投入和产出在企业初期不成正比，技术研发和成果转化前景不确定，但高科技产品附加值极高，企业一旦获得市场认可即会产生极高回报。

　　三、商业银行服务科创企业的路径

　　1.加大金融需求对接，融入科创企业日常经营。从园区、股权投资机构以及行业领军人才三个方面，通过实施“一网点一园区”模式、深耕股权投资机构、以行业领军人才为引路人等措施，全面覆盖区域内科创企业。积极参与园区组织举办的党建联盟、银企对接、创业融资沙龙等活动，了解科创企业各方面的需求。

　　2.建立金融服务团队，提供全方位的支持和服务。由国际、科技、运营等条线上经验丰富的员工组成柔性团队，帮助科创企业解决支付结算、风险管理等问题。还可与相关政府部门和专业机构合作，为科创企业提供法律、知识产权、市场营销、外汇政策等方面的咨询服务。

　　3.丰富金融服务产品，提供差异化的金融服务。通过丰富科技金融产品线、优化业务流程、降低融资成本等方式，对科创企业给予不同生命周期的差异性政策及产品支持，更好地满足企业融资需求。