周四美股涨跌不一，思科(CSCO.US)和沃尔玛(WMT.US)大幅下跌拖累道指走低。投资者正在消化疲软的经济数据和纳斯达克指数自11月初以来近10%的涨势。

　　【美股】截至收盘，道指跌45.74点，跌幅为0.13%，报34945.47点;纳指涨9.84点，涨幅为0.07%，报14113.67点;标普500指数涨5.36点，涨幅为0.12%，报4508.24点。思科跌近10%，沃尔玛跌超8%;纳斯达克中国金龙指数收跌3%，阿里巴巴(BABA.US)跌超9%，哔哩哔哩(BILI.US)跌7.7%，小鹏汽车(XPEV.US)跌6.6%。

　　【欧股】欧洲股市主要股指涨跌不一，德国DAX30指数收盘上涨0.25%;英国富时100指数跌1.02%;法国CAC40指数跌0.57%;欧洲斯托克50指跌0.28%。

　　【亚太股市】日经225指数跌0.28%，韩国KOSPI指数微涨，印尼雅加达综合指数跌0.34%，越南VN30指数涨0.06%。

　　【外汇】衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY跌0.01%，报104.39。

　　【加密货币】比特币跌近5%，报36024.3美元；以太坊跌超4.8%，报1960.31美元。

　　【黄金】COMEX12月黄金期货收涨1.17%，创10月18日以来最大涨幅，报1987.3美元/盎司，刷新11月6日以来收盘高位。

　　【原油】美国WTI原油周四重挫近5%，创7月份以来的最低收盘价。疲软的美国经济数据使投资者担心能源需求可能放缓，令油价承压。WTI期货价格下跌3.76美元，跌幅为4.9%，收于每桶72.90美元。布伦特原油期货结算价下跌3.76美元，或4.6%，至每桶77.42美元。美国10月工业产出下降0.6%，11月建筑商信心降至2022年12月以来的最低水平，尽管费城联储表示其衡量地区商业活动的指标在11月有所改善，但仍处于收缩区间。

　　【金属】伦敦金属下跌，伦锌跌超3%，伦镍跌超2%，伦铝跌0.69%，伦铜微跌。

　　【宏观消息】

　　美国上周初请失业金人数增幅超过预期。美国上周初请失业金人数增幅超过预期，表明劳动力市场状况继续缓解，这可能有助于美联储对抗通胀。美国劳工部周四数据显示，11月11日当周，初请失业金人数增加了1.3万人至23.1万人，市场预期为增加22万。由于加息抑制了需求，劳动力市场正在降温。报告显示，续请失业金人数增加了3.2万人至186.5万人，自9月以来一直在增加。大多数经济学家将这一增长归因于根据季节性波动调整数据的困难，而非劳动力市场的实质性变化。他们预计，明年春季政府修订数据时，这一问题将得到解决。

　　受汽车行业罢工影响，美国10月制造业产出降幅超预期。美国10月制造业产出降幅超出预期，主要反映了汽车制造商和零部件供应商因罢工导致的生产活动回落。数据显示，受汽车产量下降10%的影响，上月制造业产出下降了0.7%，降幅为四个月来最大。不包括汽车在内的制造业增长了0.1%。最近的工厂调查显示，新订单不温不火，包括美联储对纽约制造商的最新调查也显示，他们对未来的担忧与日俱增。展望未来，工厂将不得不继续经受国外经济活动降温、国内利率上升和经济前景不明朗的考验。10月制造业产能利用率降至77.2%，为今年最低水平。

　　美国费城地区制造业活动再度萎缩。美国费城地区的制造业活动在11月份连续第三个月出现萎缩，尽管萎缩程度不如之前那么严重。费城联储周四数据显示，其制造业指数为-5.9，较10月的-9有所改善，但仍处于收缩区间。11月份的数据是18个月来第16次出现负值。包括新订单和出货量在内的各项指数均有所下降，其中新订单指数在上月上升后转为负值。就业指数略有下降，尽管大多数企业报告就业水平保持不变。

　　美联储官员：外国人仍对美国国债感兴趣。纽约联储国内和国际市场职能主管Anna Nordstrom周四表示，美国国债仍保持其吸引力，尽管市场波动，但外国投资者并未大幅减持美国国债。"过去一年，美国国债市场的交易状况一直是人们关注的焦点，因市场剧烈波动导致中介机构调整其提供流动性的方式，"她表示。Nordstrom称，市场持有量的整体转变"似乎与市场波动加剧程度大体相称，且不会中断市场运作。""投资者已经能够有效地将风险转移到已发行和未发行的证券之间。"

　　 NAHB：建筑商信心再次下降，但条件有望改善。全美住房建筑商协会(NAHB)表示，高抵押贷款利率继续打击建筑商的信心，但最近的经济数据表明，未来几个月住房条件可能会有所改善。11月NAHB房产市场指数下降了6个点至34点，连续第四个月下降，为2022年12月以来最低水平。NAHB首席分析师Robert Dietz表示，尽管11月信心再度下滑，但近期宏观经济数据显示，未来几个月房屋营建状况将改善，特别是10年期美债收益率自9月底以来首次回到4.5%以内，这将有助于使抵押贷款利率接近或低于7.5%。鉴于现房库存不足，抵押贷款利率的小幅下降将提高住房需求。

　　巴克莱策略师：预计明年全球股市将跑赢债市。巴克莱策略师成为最新一批看好股票的人，称面对近似于“软着陆”的经济，2024年全球股市将跑赢债市。由Ajay Rajadhyaksha领导的团队表示，相较于全球核心固收资产，他们超配全球股票，并称其预计明年美国和欧洲将实现“中高个位数回报”。即使在债券收益率居高不下、标普500指数成份股的盈利预期“在我们看来似乎过于乐观”的情况下，这一预测依然成立。

　　数据：中国连续6个月减持美债日本9月减持285亿美元。美国财政部周四公布的数据显示，外资9月持有的美国国债规模减少了175亿美元，降至5月以来最低水平，结束了连续三个月的增加。中国9月所持美债减少273亿美元，至7780亿美元，为连续6个月减持。美债最大的海外持有者日本9月持仓减少285亿美元，至1.088万亿美元。

　　【个股消息】

　　 Spotify(SPOT.US)将利用谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)人工智能定制播客和有声读物推荐。Spotify周四扩大了与谷歌云的合作，利用大型语言模型(LLMs)帮助识别用户在播客和有声读物中的收听模式，从而提出量身定制的推荐建议。谷歌云(Google Cloud)拥有PaLM2、Codey、Imagen和Chirp等多个LLM，可对文本、代码、图像、音频和视频进行训练。Spotify早在十年前就将其用于音乐推荐算法，现在的目标是使用LLMs在播客和有声读物等非音乐内容中复制这种算法。

　　阿里巴巴(BABA.US)不再推进阿里云完全分拆。阿里不再推进阿里云分拆。阿里财报中写道，云智能集团的完全分拆可能无法按照原先的设想提升股东价值，因此决定不再推进云智能集团的完全分拆。此外阿里巴巴披露，盒马鲜生的首次公开募股计划已暂停。

　　麦当劳(MCD.US)和Crocs官宣合作在中国内地推出首个联名系列。麦当劳和Crocs日前宣布开启合作。据透露，双方将在中国内地推出首个联名系列，带来包含主题鞋款、长袜与智必星在内的一系列创意单品，为双方粉丝带来更多趣味和更多热爱。11月8日起，中国内地消费者可在Crocs指定渠道购买相关联名产品。据了解，此次联名系列基于Crocs经典暖绒毛毛拖和经典克骆格的鞋型轮廓，选取麦当劳经典品牌人物——奶昔大哥、大鸟姐姐和汉堡神偷作为创意灵感，诞生出四款富有双方品牌标识的鞋履。

　　【大行评级】

　　瑞穗银行：将英特尔(INTC.US)目标价从37美元上调至50美元，评级从中性上调至买入