1.据美联储主席鲍威尔称，考虑高利率紧缩政策所致的负面影响，对后续加息将谨慎行事。

　　据国企对标世界一流企业价值创造行动推进会精神，将加快布局和发展战略性新兴产业，聚焦人工智能、生物技术等重点产业领域方向。

　　1.中国：9:15 我国10月贷款市场报价利率(LPR)。

　　股指期货：追空性价比不佳，新单暂宜观望

　　因资金面负反馈持续加重、近期A股连续下探，但从主要量价指标看、则仍存一定积极指引。再从国内最新主要指标看、经济复苏大势不断验证，且政策导向积极，分子端盈利改善、推涨动能强化趋势依旧明朗。总体而言，从相对长时限看，悲观预期大概率将修复、对应风险偏好的回暖。同时，A股整体仍处低估值水平、则进一步提升其高赔率特征。综合基本面、估值面和技术面看，追空新单性价比不佳，新单暂宜观望。

　　虽然需求预期存改善空间，铜价下方有一定支撑，但美元短期内韧性较强对铜价形成拖累，叠加库存抬升增加了市场担忧，且铜价仍处偏高水平，上方存在一定压力。

　　碳酸锂：供需重回平衡格局，下游维持稳定去库

　　远期供应宽松但年内确认产量缩减，需求提振仍需等待下游去库力度。现货价格企稳反弹，下游需求情况维稳，停产规模持续高位。昨日主力合约大幅下跌，当前原材料锂矿价格下滑对盘面有利空影响。整体悲观情绪修复，交易活跃度保持较好。供需都处于相对较弱区间，建议轻仓多头持有。

　　钢矿：高炉亏损减产预期逐步兑现，铁水产量降幅环比扩大

　　螺纹

　　四季度螺纹价格或将区间运行，走势偏震荡。

　　热卷

　　四季度热卷价格区间运行为主。

　　铁矿

　　四季度有两条交易主线，一是高炉亏损减产、产业链负反馈（10月），二是原料冬储补库及明年高炉复产预期（11月后），目前高炉减产正逐步兑现，钢联口径铁水减产加速，短期前高附近压力较强，但低库存背景下的原料冬储补库以及明年高炉复产的主线相对明确，四季度铁矿依然更适合逢低做多策略。

　　煤焦：山西淘汰4.3米焦炉，各环节焦炭库存均有下降

　　焦炭

　　焦炭供需双双走弱，需求预期表征不佳，钢厂抵触第三轮涨价，现货市场博弈升温，而山西落后焦炉产能退出一事临近执行，事件扰动影响阶段性增强；近期需关注山西4.3米焦炉关停进展及下游需求实际回落程度。

　　焦煤

　　偏弱预期不时扰动交易情绪，盘面价格进入震荡区间，但现实需求并未显著回落，而价格回调增强采购性价比，低库存特性亦将增强冬储阶段性补库需求，考虑到当前原煤产能释放仍受产地安全检查限制，价格下方存在支撑。

　　纯碱：玻璃纯碱向下空间不足，纯碱远月多单可长期配置

　　纯碱

　　虽然纯碱现货价格下行驱动明确，但是纯碱期货价格已对供应增长的利空提前定价。目前纯碱期货主力合约价格幅贴水现货幅度超40%，5月价格又继续贴水主力价格，且已低于现货氨碱法成本线。考虑到四季度能源价格缺乏大跌的基础，我们认为纯碱期货估值，尤其远月估值已偏低。不妨以空间换时间，买入05合约，等待其估值上修的机会。

　　供应增长快于需求增加，四季度浮法玻璃存在一定累库风险。但是，四季度宏观国内金融、经济、库存三大周期有望温和共振向好；中观浮法玻璃产业链库存压力可控；微观玻璃期货估值偏低，主力合约价格已低于浮法玻璃煤制及天然气制玻璃成本线（四季度能源价格大幅下跌的概率较低），期货价格对利空反映较为充分。在此价格基础上玻璃追空性价比较低。

　　原油市场的地缘风险溢价维持在高位，地缘风险消退之前油价整体易涨难跌，建议暂观望。

　　聚酯：供应偏松、需求减弱，TA持空头思路

　　PTA基本面仍无利好提振，供增需减，库存将逐步累积，或驱动价格下行，建议仍持空头思路。

　　甲醇：久泰停车产量下滑，烯烃开工率创两年新高

　　四季度甲醇无突出矛盾，期货价格围绕2400上下200点宽幅震荡，重点关注海外气头装置运行情况。

　　聚烯烃：产量小幅下降，下游开工率达到年内最高

　　由于供应处于历史最高，同时需求即将进入淡季，期货和期权市场都受看跌情绪主导。如果当前持有期货空单，可以考虑部分替换为买入浅虚值看跌期权以避免上涨行情造成回撤，或者卖出关键阻力位看涨于震荡中增强收益。

　　橡胶：轮企开工稳步抬升，需求预期表现乐观

　　轮胎企业开工状况良好、终端车市产销数据乐观，产业链利润有望继续修复，橡胶港口库存维持降库之势，供需结构持续好转，基本面积极因素占优；近期可关注产区物候条件变动及原料价格走势对成本的抬升。

　　目前实质性利多仍较为有限，棕榈油价格持续向上动能仍需观察。

　　（以上内容仅供参考，投资需谨慎，如需进一步建议，请与对口客户经理联系。)

　　市场有风险，投资需谨慎！