【美联储动态依然是市场关注焦点，接下来重点关注美国就业数据】第二季度美国的银行报告信贷标准收紧，贷款需求减弱，延续了在近期银行业压力出现前开始的趋势，这表明利率上升正在对经济产生影响，该消息从避险角度利好贵金属。另一方面，被视为美联储较为鸽派的政策制定者之一的芝加哥联储主席古尔斯比表示，美联储在放缓通胀方面做得很好，软着陆肯定是有可能实现的；但他目前对9月份的政策决定还没有定论。美联储未来政策继续收紧的预期有所升温，该消息对美元指数和美债收益率形成利好影响，美元指数和美债收益率表现偏强，从而限制了贵金属的涨幅。接下来需要重点关注美国初请失业金人数、ADP数据以及美国非农数据，这些数据将会进一步说明美国就业市场的现状，并为美联储接下来的货币政策调整预期提供最新的指引。美国经济数据表现强劲，后续政策调整预期仍存在较大的可选择性和不确定性，美国通胀能否顺利回落尚有不确定性，更多的关注通胀回落程度、就业表现和经济表现；但是美联储加息25BP后大概率结束本轮加息周期，9月加息概率小，美联储2023年降息概率小，预计当前利率持续至2024年一季度，二季度开启降息周期。关注市场对美联储加息的预期变化。美元指数近期或维持震荡略偏强行情，然上方空间有限，上方关注103.5；美指和美债收益率中长期弱势行情难改，下方关注95支撑。
【欧洲经济小幅增长与通胀维持高位，欧洲央行9月加息25BP概率大】欧盟统计局公布数据显示，经季节调整后，二季度欧元区GDP同比增长0.6%，欧盟GDP增长0.5%；欧元区GDP环比增长0.3%，欧盟GDP环比零增长。欧元区二季度GDP表现有所回升，避免了经济衰退，但是难改经济衰退预期。欧元区通胀仍维持高位，欧元区7月CPI初值同比上升5.3%，预期升5.3%，6月终值升5.5%；环比下降0.1%，预期降0.1%，6月终值升0.3%。欧元区7月核心CPI初值同比升6.6%，预期升6.5%，6月终值升6.8%；环比持平，6月终值升0.4%。尽管欧洲经济二季度避免了衰退，但是下半年仍面临衰退风险，欧洲通胀仍维持在高位，并且没有持续大幅下降的明显迹象，欧洲央行或将继续加息，9月再度加息25BP概率大，当前亦要关注通胀回落程度和经济衰退进展。对于欧元而言，欧元短期面临调整，但是欧洲央行继续加息使得美欧政策差继续收窄，欧元中长期仍将维持震荡偏上行的走势。
【其他资讯与分析】①日本央行季度报告称，通胀有望加速，尽管前景不确定；日本核心消费者通胀可能在年底前逐步放缓；必须警惕价格上涨在企业中迅速蔓延的事实；越来越多公司对提高工资持开放态度，必须仔细研究这是否以及如何影响价格发展。②为应对不断恶化的财政赤字并继续补充现金缓冲，美国财政部上调了对本季度联邦政府借款的预期。财政部将7月至9月当季的借款净额预期提高到1万亿美元，远高于5月初时预估的7330亿美元。