【美国二季度GDP和初请失业金人数表现强劲，美元美债大幅拉升】美国二季度GDP和最新初请失业金人数表现强于预期，美国就业市场韧性扔较强，美国经济强劲，经济衰退的预期继续降温；虽然美联储再度加息可能性小，但是经济强劲表现依然增加了美联储再度加息预期概率；受此影响，美元指数和美债收益率大幅上涨，贵金属承压大幅回落。具体来看，美国第二季度实际GDP年化环比初值升2.4%，表现强于1.8%的预期和2%的前值；个人消费支出环比初值升1.6%，表现强于1.2%的预期，前值升4.2%；核心PCE物价指数年化环比初值升3.8%，表现低于4%的预期和4.9%的前值。另外，美国至7月22日当周初请失业金人数22.1万人，为5个月新低，表现强于23.5万的预期和22.8万的前值，就业市场表现韧性较强。美联储持续大幅加息冲击下，美国经济衰退出现可能性较大，但是近期的经济数据表现使得经济软着陆的预期持续升温，对大宗商品形成利好影响，对贵金属形成利空影响。初请失业金人数好于预期，表明美国劳动力市场的力道具有韧性。由于劳动力市场的韧性支撑了消费者支出，同时企业加大了设备投资，美国第二季度经济增长速度超过预期；GDP数据的意外上行也表明，有可能令经济避免出现衰退，或者说出现软着陆的可能性大。尽管近期如初请失业金、住房开工率以及二季度GDP等宏观数据表现强劲，暗示美国经济继续增长，经济软着陆预期升温；但是不排除仅仅是昙花一现的表现，类似于2023年2月初公布的美国1月宏观数据表现强劲、随后就走弱的表现；因为核心美债收益率仍维持倒挂状态，PMI数据仍偏下行，原油价格再度上涨以及政策收紧影响依然在兑现，所以依然要警惕美国经济未来下行风险，大宗商品冲高回落风险。美国经济数据表现强劲，后续政策调整预期仍存在较大的可选择性和不确定性，美国通胀能否顺利回落尚有不确定性，更多的关注通胀回落程度、就业表现和经济表现；但是美联储加息25BP后大概率结束本轮加息周期，9月加息概率小，美联储2023年降息概率小，预计当前利率持续至2024年一季度，二季度开启降息周期。
【欧洲央行如期加息25BP，9月继续加息可能性大】欧洲央行将三大主要利率均上调25个基点，为连续第九次加息，符合市场预期，利率达到2008年9月以来最高水平。欧洲央行表示，总体上，基础通胀仍然较高，通胀预期仍将在太长时间内居高不下，利率决策将继续基于对通胀前景的评估，关键利率将设定在足够严格的水平上；未来的决定将确保在必要的时间内，利率将被设定在足够限制性的水平，以实现通胀及时回归到2%的中期目标；将最低准备金的报酬设定为零。欧洲央行行长拉加德称，九月可能加息，也可能暂停加息，但不会降息。尽管欧洲经济面临衰退风险，但是欧洲通胀仍维持在高位，并且没有持续大幅下降的明显迹象，欧洲央行或将继续加息，9月再度加息25BP概率大，当前亦要关注通胀回落程度和经济衰退进展。对于欧元而言，欧元短期面临调整，但是欧洲央行继续加息使得美欧政策差继续收窄，欧元中长期仍将维持震荡偏上行的走势。
【其他资讯与分析】①日本央行将在周五的政策会议上讨论调整收益率曲线控制政策，以让收益率能在一定程度高于0.5%的上限。该提案将维持收益率上限，但允许收益率适度高于该水平。日本央行仍将遏制收益率任何突然的飙升，以遏制投机者的投机行为。消息公布后，美元兑日元应声大挫，短线一度下跌近170点。②美国总统拜登宣布采取措施应对高温天气。USDA干旱报告称，美国大豆干旱区域扩大至53%。