股指

　　（1）央行：下调常备借贷便利利率10个基点，隔夜期下调至2.75%，7天期下调至2.9%，1个月期下调至3.25%。

　　（2）5月末，广义货币(M2)余额282.05万亿元,同比增长11.6%，增速比上月末低0.8个百分点，比上年同期高0.5个百分点。5月份人民币贷款增加1.36万亿元，同比少增5418亿元。2023年5月社会融资规模增量为1.56万亿元，比上月多3312亿元，比上年同期少1.31万亿元。

　　（3）美国5月CPI同比上升4%，连续第11次下降，创2021年3月以来新低，预估为4.1%，前值为4.9%；5月CPI环比上升0.1%，预估为0.1%，前值为0.4%。美国5月核心CPI较前月上涨0.4%，较上年同期上涨5.3%，均符合预期。

　　行情：A股三大指数周二集体收涨，沪指涨0.15%，收报3233.67点，日线五连阳。市场成交额达到9423亿元，北向资金小幅净卖出2.31亿元。行业板块涨多跌少，股指期货各主力合约除IH微跌以外均有所上涨。自5月24日以来，大盘围绕3200一线收出15根K线，其中阳线11根，资金在此位置或有介入迹象，关注今日是否能有效突破此盘整区间，压力位3280一线。

　　原油

　　中国央行调降OMO利率打开市场对中国稳增长政策的预期；美国5月未季调CPI年率增长4%，低于市场预估的4.1%及上月的4.9%，美通胀预期明显走弱下，联储6月不加息概率预期大幅飙升至90%以上；同时美国今年计划购买1200万桶石油补充战略储备库存，当前已经购买经600万桶石油。在宏观政策利好支撑下，原油价格得到提振，但中长期看原油仍需关注全球经济增速能否超预期及原油主产国能否严格势减产协议，特别是俄罗斯原油减产执行力度及美对伊放松制裁后，伊朗原油供应的恢复进度，整体上原油仍将维持震荡走势。

　　PX上涨提供成本支撑，短期PTA价格有所企稳，但PTA自身供应存增加预期，以及下游聚酯端开工可能难以有进一步的上升空间格局下，PTA价格将主要受成本驱动，整体呈震荡走势。

　　1、PX价格：CFR中国996.17美元/吨，涨19.5美元/吨。

　　2、开工率：PX工厂开工率78.61%，提高0%。PTA工厂开工率79.8%，提高0%。聚酯工厂开工率89.96%，提高0%。

　　3、基差：PTA现货较9月合约升水2元，跌111元/吨。

　　4、库存：截止6月8日隆众数据显示PTA社会库存273.02万吨，周增0.22万吨。长丝端看，POY库存14天，周增0.8天；DTY库存26.3天，周增0.7天；FDY库存19.4天，周增0.8天。

　　MEG

　　近来MEG加工利润得到一定程度的修复，开工率有所提高，MEG小幅累库；货币政策改善预期提振市场信心，但需最终关注能否带来需求的改善；整体来看，MEG仍处于高库存，弱需求的格局，震荡偏弱。

　　1、开工率：综合开工率为52.18%，提高0%。一体化开工率53.83%，提高0%。煤化工开工率49.11%，下降0%。

　　2、利润：乙烯制亏损734元/吨，亏损缩小1元/吨。煤制亏损1765元/吨，亏损缩小15元/吨。

　　3、基差：-89元/吨，跌2元/吨。

　　4、库存：截止6月12日隆众数据显示MEG华东主港库存增1.41万吨至95.55万吨。

　　短纤

　　当前短纤主要受成本驱动，在上游原料走势震荡格局下，短纤价格亦将呈震荡走势。

　　2、库存：截止6月8日隆众数据显示工厂权益库存5.96天，周增0.01天；物理库存12.59天，周增0.02天。

　　3、产销率：175.91%，上涨121.77%。

　　4、基差：为180元/吨，跌134元/吨。

　　铜

　　现货市场成交偏淡静，下游畏高观望转浓，交投陷入僵持，整体成交差强人意。中国央行决定下调借贷成本，提振市场信心。当前市场预期向好修复，国内社会库存处于绝对低位水平，现货流动性持续偏紧，铜价震荡偏强。

　　铝

　　持货商有一定挺价意愿，但下游企业入场接货情绪不高，接货态度偏谨慎。云南降水量增加提升复产预期，对于铝价形成利空，但目前云南的复产进度不确定性较大，复产速度或许不及预期，铝价震荡偏弱。

　　锌

　　国内现货价格小跌，临近交割下游接货多持观望态度。利润大幅压缩下炼厂选择主动降低产能，叠加需求淡季下下游原料及成品囤积，整体库存空间打开有限，交投氛围冷清，短线等待锌价跌回下降通道。

　　镍

　　基本面，镍矿进口价格持稳，我国主要港口镍矿库存小幅累库。精炼镍现货价格上涨，合金电镀端回暖，新能源领域，硫酸镍价格企稳，三元电池端需求随着锂价止跌回弹而小幅回暖，新能源汽车5月前两周销量较上月同期有所增长，受需求拉动，镍价震荡偏强。

　　农产品

　　粕类

　　供应端：USDA作物生长报告：截至2023年6月11日当周，美国大豆优良率为59%,低于市场预期的60%。截至2023年6月11日当周，美国大豆种植率为96%,如市场预期,五年均值为86%。

　　库存方面：截至6月1日，全国油厂豆粕库存为41.32万吨，较上周增加16.58万吨。近期豆粕库存有所累积，叠加植物油有所走强，预计豆粕下跌。

　　油脂

　　供应端：SPPOMA：2023年6月1-10日马来西亚棕榈油单产减少11.56%，出油率减少0.04%，产量减少11.77%。马来西亚两大棕榈油生产商周一表示，大型棕榈油公司不会受到欧盟禁止与森林砍伐有关的产品的新法律的影响。

　　生猪

　　供应端：6月13日全国外三元出栏均价为14.16元/公斤，较昨日稳定。全国猪价大体稳定。

　　需求端：需求疲态延续，白条订单稳中小减量，对行情提振不足，短期市场供需变化不大，猪价或延续偏稳运行。期市盘面资金离场，做空力量下降。生猪震荡。

　　鸡蛋

　　供应端：周度卓创数据显示，截止2023年6月11日当周，全国鸡蛋生产环节库存1.34天，环比前一周增0.06天，同比降0.12天，流通环节库存1.06天，环比前一周增0.12天，同比增0.04天。淘汰鸡日龄平均516天，环比上周降1天，同比延后15天。

　　需求端：天气炎热，大中小学即将进入暑假，鸡蛋消费趋弱，产区现货价勉强守住4元/斤。鸡蛋震荡。