【调研背景】

　　山东、河南、山西作为国内北方地区生猪养殖的代表省份，在国内生猪养殖行业占举足轻重的地位，三省年出栏量分别为4528.4万头、5918.8万头、1185.9万头，其中山东、河南位列全国前五范围，较大的产能以及贸易量使得当地猪价成为全国市场风向标。一季度以来，非瘟影响情况不断发酵，尤其是针对这三个省份的损失情况，众说纷纭。近两年随着集团场扩产，散户占比持续减少，而且补栏方式也发生转变，导致猪价难以琢磨。本次我们带着疑问，通过走访当地生猪养殖（散户、集团场）、屠宰、调运环节，以期展示华北地区市场真实情况。

　　【调研路线】

　　济南——济宁——菏泽——开封——郑州——焦作——长治——晋中——太原

　　【企业1】

　　产能及存栏情况：统计局口径，山东能繁母猪280万，同比降26%，存栏2840万，同比增1.2%，一季度出栏1203万，同比减20.09%，但实际降幅可能更大。

　　疫情影响：还是有些影响，首先从统计局数据来看，去年是295万，今年是280万；以德州某县为例，受非瘟影响严重，去年母猪存栏最高2.5万头，今年最低1.5万头，降了40%。部分地区发病率70%-80%，部分受影响较低的地区也降了20%，平均30%-40%。本轮能繁存栏的下降规模企业和散户都有。腹泻也有些影响，部分观点预期5、6月份可能会有些涨价，因为年前仔猪还是受到了一些影响，但山东不一定会影响到全国，因为全国总体存栏上来看还是相对比较大的；

　　疫情后修复情况：非瘟死亡后，大企业补栏情况较差。山东的本土集团化企业或其他规模企业，整体在缩小，因为资金压力比较大，现在整体是收缩阶段；并且大集团没有太多新上的产能，当前部分集团企业有扩产计划，其他很少，山东的大集团厂基本在收缩，可能需要采用空气过滤的方式判断疫情的影响，基于此再看扩大力度；

　　亏损导致去化：虽然猪价亏了4-5个月，但还没有听说资金流问题，但是从某些公告卖猪场可以看出仍有一定压力；

　　产业结构：山东地区规模化率2020年55%，2021年60%+，现在63%-65%，因为小散在退出；小散（年出栏500头以下）33%稍多，集团化（年出栏50000头以上）大约28%，中间（年出栏500-50000头）的大约40%左右，一般以家庭农场居多，前几年小散（年出栏500头以下）在40-45%，集团化（年出栏50000头以上）不及20%，未来集团化和家庭农场还会增加，小散会退。前期山东养殖模式以自繁自养居多，但是现在也有一些专业育肥的。山东未来的发展模式可能会向肉鸡发展，肉鸡规模化程度96%-98%，当前肉鸡规模化已经进入瓶颈，开始转入料肉比和生产性能；

　　对于价格看法：山东猪少但是价格不涨的原因在于屠宰产能比较大，可以从其他地方调入，后续山东将成为屠宰和育肥大省，疫病后因为价格波动增加，外购仔猪育肥的在增加，养殖户和头部企业合作增多；

　　养殖成本：散户养殖成本：7.5-8元/斤，集团厂：8.5元/斤；中间：8-8.5元/斤

　　补贴方式：基本是财政的钱给到养猪大县，2022年山东省39个养猪大县，现在还剩31个，后续由大县继续划分。但能繁补贴和非瘟专项补贴都没有了。低息和贴息贷款仍然有，不过当前猪活体抵押还没有放开，厂房评估担保的比较少，部分数字化公司可能会好一些；

　　对今年猪价的观点：认为消费还是不行，未来2-3个月会涨，但是最多1-2周，因为年后仔猪腹泻导致的损失严重，短期形成小缺口。

　　【企业2】

　　企业介绍：企业是当地饲料加工生产贸易企业，反刍料、猪料、禽料产品在当地均比较具有代表性；

　　疫情情况：散养户下降比较多，后续可能更多，但是现在逐步被扩产能的弥补上来，所以官方数字并没有太多减少，直观感觉散养户产能下降的比较多

　　对于猪价的看法：猪价觉得还是会下跌，因为缺猪并不缺肉，大猪和冻肉库存比较多，现在感觉应该还是亏损比较多，国庆春节可能会有提振，但是空间不大，主要还是产能扩增的比较多；

　　牛羊存栏情况：山东牛羊肉每年增加20%-30%左右，有很多万头以上的牛场，2020年山东肉牛存栏大概192万头，羊存栏1500万头；全国牛羊存栏在增加，只是山东增加比较明显；

　　对于总体存栏的看法：统计局数据更有参照意义，但是从饲料厂销量来看，饲料确实是减少了，一个是因为养殖户的变化，一个是成本的变化，另一个和竞争也有关系，以前报的数据40-60%的降幅（与去年年底对比）；牛羊存栏也是和当地养殖户有些关系，猪基本是深度亏损，奶牛也是这样，据了解，现在奶制品需求比较差，销售困难，部分企业喷粉比率大概在20%以上，库存周期比较长，当前价格也很低，在没有签订全年合同的情况下，只能随行就市销售，导致售价偏低，整体来看，奶制品内需非常差;

　　饲料销量：相比于去年或非瘟正常时期，散养为主的客户猪饲料下降预计一半，集团的下降20%-30%，但其中部分原因在于客户现在很多向牛羊方向转；仔猪料预计较去年高点下降10%，山东地区去年仔猪料需求高点在国庆节左右；

　　对饲料需求的预估：直观感觉，预计2023年肉禽增长20-30%，猪料下降20%，蛋鸡稳定，奶牛料下降10%，肉牛肉羊增速不会低于20%，水产估计增10%左右，宠物增速后续在20%左右，宠物和肉牛肉羊料会中期维持高增速；

　　对于低蛋白的看法：当前在技术上低蛋白没有太大障碍，下游关于适口性还有外观的影响还是更多在商品料层面，自用料受影响有限，主要看比价，未来如果继续开发新蛋白原料，大豆用量预计仍有进一步减少的空间；

　　PSY：集团化猪场有些做到22-25左右，现在非洲猪瘟对繁殖性能影响很大，如果母猪带毒，第一胎在弱毒情况下，影响性能在10%以内很小，但是到第三胎，最少下降10%以上