市场点评

三大指数集体收涨，看好风险特征不高的成长股

大事要闻

权益配置比例提升，增配计算机、电子

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公用事业：国电电力(600795)、申能股份(600642)、广州发展(600098)

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中国平安（601318）《供需同振，NBV大超预期》

维持“增持”评级，维持目标价62.03元/股，对应23年P/EV为0.74倍：公司23Q1归母净利润同比+48.9%，超出市场预期，主要为资本市场回暖带来的投资收益改善。归母营运利润同比-3.4%，其中寿险营运利润同比-2.1%，预计主要为前期新业务承压影响，随着当期NBV已经实现转正，预计OPAT后续也将逐渐回暖；产险和银行板块营运利润快速增长，同比分别+45.9%、+13.6%。考虑到新业务价值增长超预期以及投资收益改善，上调23-25年EPS为 6.72（5.79，+16.1%）/7.75（7.23，+7.2%）/9.18（8.88，+3.3%）元。

催化剂：客户保险理财需求旺盛；寿险改革成效持续显现。

风险提示：公司管理层变动；监管政策不确定性；资本市场波动。

爱尔眼科（300015）《业绩符合预期，环比恢复态势明确》

维持增持评级。考虑年初仍受疫情影响，下调2023~2024年EPS 预测至0.50/0.65元（原为0.52/0.68元），预测2025年EPS 0.84元，参考可比公司估值，给予2023年PE 70 X，上调目标价至35.0元，维持增持评级。

非前十大医院快速增长，业绩贡献持续提升。截止22年底，境内医院215家，门诊部148家，产业并购基金旗下335家；22年国内前十大医院营收-3.72%（占比19.52%），归母净利润-8.99%（占比29.07%）；国内非前十大医院营收+10.10%，归母净利润+20.18%，业绩贡献持续提升。