4月25日恒泰期货交易策略
发布时间:2023-4-25 08:40阅读:150
宏观要闻 |
1.国务院副总理丁薛祥指出,中国将加快推进数字技术创新应用,充分发挥海量数据规模和丰富应用场景优势,促进数据合规高效流通使用,做强做优做大数字经济,增强经济发展新动能,为推动高质量发展提供有力支撑。 2.工信部副部长辛国斌表示,将认真研究制定、适时出台稳定和扩大汽车消费的有效政策,建立新能源汽车产业发展部际协调机制。推动研究并尽快明确2023年后车购税减免政策,制定加快充换电建设、公共领域新能源汽车推广应用等支持政策。 3.据证券时报,今年集中供地政策有所优化,此前试点的22城普遍发布2023年土地拟出让清单,并采取“多次少量”模式供地。截至4月21日,22城中有18城完成2023年首轮集中土拍,其中“触顶”成交地块占比达48%,合肥、成都、杭州、上海触顶成交地块占比均超六成。 4.据证券时报,海南省常务副省长沈丹阳透露,销售税改革方案有望在年底推出,届时海南将简并现行增值税、消费税、车辆购置税、城市维护建设税及教育费附加等税费,改为在货物和服务零售环节征收销售税。专家认为,销售税率定在7%-11%较为适宜。 5.据人社部披露,截至3月底,基本养老保险基金投资运营规模超过1.65万亿元;个人养老金参加人数3324万人。截至去年底,全国职业年金基金投资运营规模超过2.11万亿元,年均投资收益率5.29%。 6.据中国证券报,4月24日,沪深港通交易日历优化上线实施,这是进一步扩大资本市场高水平双向开放的重要举措。专家认为,今年以来,资本市场高水平双向开放稳步推进。在加快推出并落实各项开放举措政策信号下,未来资本市场双向开放有望提速。通过利用国内国际两个市场,助力资本市场更好发挥资源配置功能,满足跨境投资需求,服务实体经济。 7.日本央行行长植田和男:预计除却能源因素的CPI将很快放缓,将继续根据通胀前景进行宽松货币政策;目前还不是讨论如何让收益率曲线控制(YCC)正常化的阶段。 8.欧洲央行执行理事帕内塔表示,全球政治摩擦可能令经济和通胀陷入动荡。所谓的碎片化可能会影响欧洲央行的货币政策。 9.欧洲央行执委施纳贝尔表示,显然需要进一步加息,但加息幅度将取决于即将公布的数据,不排除加息50个基点的可能性。 10.美国4月达拉斯联储商业活动指数录得-23.4,为2022年7月以来新低,预期-11,前值-15.7;4月达拉斯联储制造业产出指数录得0.9,前值2.5。美国3月芝加哥联储全国活动指数-0.19,预期-0.2,前值-0.19。 |
今日经济数据及事件前瞻 |
22:00 美国3月新屋销售总数 22:00 美国4月大企业联合会消费者信心指数 |
金融期货 |
股指期货 |
基本面/盘面:从中期角度看,A股市场出现持续大幅下挫的可能性较低,投资者需做好回调后逢低布局多单的准备,原因在于,在一季度金融数据持续放量后,一季度GDP和经济增长数据再超预期,反映了中国经济快速复苏态势,市场对经济基本面改善的预期有望不断上修。但就短期行情而言,四期指短期需防范继续回调风险,原因在于:1)北上资金继上周五创年内最大单日净卖出后,昨日继续净流出38.28亿元,连续两个交易日出现显著抛盘,或压制市场情绪,加大A股资金流出压力;2)国内局部疫情回升或引发市场担忧;3)从技术面来看,以上证指数为例,沪指上周在冲击3400点未果后,放量跌破3342点支撑位,昨日再度失守3300点,后续仍有继续下行的风险。 |
操作策略:短线交易者谨慎观望,中长线以做多思路为主,逢低布局多头机会。 |
黑色板块 |
铁矿石 |
基本面/盘面:供给上,四大矿山发运量和到港量因天气原因小幅回落,短期供应阶段性收缩但整体处于中性偏高位。非主流矿山中印度下调出口关税,发运稳定。需求上,日均铁水产量见顶后回落,因终端需求不及预期叠加钢厂利润下移,铁水存在继续减产预期,短期需求支撑边际不高,以刚性需求为主。国内45港口铁矿石库存小幅反弹。总体上,市场负反馈预期加强叠加发改委对铁矿价格压制,供需宽松格局显现。预计短期盘面震荡整理。 |
操作策略:观望为主 |
焦煤 |
基本面/盘面:供给上,进口蒙煤合同换季叠加运输许可证续签等因素,通关数量高位小幅回落。俄煤进口维持高位,澳煤利润好转,进口增量预期加强。我国对煤炭进口实施零关税政策延长至今年12月,焦煤进口量或将持续增加。需求上,下游焦炭三轮提降落地,焦企有意控制到货情况,中间商多持观望态度。钢厂焦煤库存处于历史低位,但蒙煤二季度长协与现货价差拉大,部分长协销售压力加大。总体上,供需格局后期逐步宽松。未来需关注下游需求变化。预计盘面震荡偏弱。 |
操作策略:短期以偏空思路为主 |
焦炭 |
基本面/盘面:供给上,虽然焦炭三轮提降全面落地,但焦煤价格偏低,不断让利焦企,焦企利润有所修复带动整体提产,但部分焦企受环保政策限制压产。需求上,下游钢厂高炉检修,日均铁水产量已基本触顶,焦企出货节奏放缓,下游钢厂控制到货节奏。库存上有不同程度累积。总体上,边际供给上升,下游补库动力不足,焦炭供需趋于宽松。预计盘面震荡偏弱。 |
操作策略:短期以偏空思路为主 |
螺纹钢 |
基本面/盘面:宏观上,国内社融和信贷数据虽然偏强,但M1和M2剪刀差有所走弱,宽信用落地需时间验证。基本面上,由于长短流程均亏损扩大,铁水产量触顶后回落,钢厂边际减产加剧。终端需求节前因备货有一定支撑,基建维持韧性,但地产端房企拿地意愿弱,新开工面积降幅走扩,存量施工加速消耗螺纹钢刚需。库存上,厂库开始累积,但总库存去化速度加快。总体上,供给边际弹性较大,需求整体低位运行、不及预期。预计短期盘面震荡整理。 |
操作策略:观望为主 |
农产品板块 |
豆粕 |
基本面/盘面: 库存中等位置,随着4-5月大豆到港量增加,开机率提升,供给有望增加,短期偏空。 |
操作策略:短期偏空 |
豆油 |
基本面/盘面: 油厂的商业库存、港口库存均处于三年来的低位。豆油的需求表现较为良好,预计将使得豆油维持紧平衡状态。短期震荡偏多。 |
操作策略:震荡偏多 |
大豆 |
基本面/盘面: 巴西丰产与阿根廷减产相抵消,预期美豆播种面积减少,但4-5月到港量大增,大豆供给端增加偏多。 |
操作策略:偏空 |
玉米 |
基本面/盘面:玉米-小麦价差缩小,小麦替代效应明显,短期市场情绪偏弱,观望为主。 |
操作策略:观望 |
苹果 |
基本面/盘面:4-5月进入苹果天气炒作阶段,等待回调做多。 |
操作策略:观望 |
生猪 |
基本面/盘面:短期市场供大于求格局难以扭转,由于消费的疲软,猪价仍处于筑底阶段,期货远月承压。 |
操作策略:观望 |
有色金属 |
铜 |
外盘/基本面:宏观上,中国一季度经济数据表现良好,Q1 GDP同比增长4.5%,高于预期值4.0%,较前值2.9%大幅走高, 国内整体呈现内需复苏,供需双强之势,利好大宗工业品需求端。现阶段美国经济衰退与加息放缓预期博弈加重,短期市场对衰退的交易逻辑或增强。供应上,海外冶炼端恢复相对较慢,预计二季度供给释放节奏将加快;国内精铜产量释放节奏趋缓。需求上,终端需求弱恢复。库存上,保税区库存有所去化,一定程度上支撑铜价。整体而言,铜基本面较为健康,宏观逻辑的转换决定铜价的走势,目前建议谨慎观望。 |
操作策略:谨慎观望 |
铝 |
外盘/基本面:供应上,云南地区投产或不及预期,关注当地水电供应情况;海外电解铝供应缓慢恢复,欧洲大规模复产概率不大。现阶段整体供应压力不大。成本上,随着丰水期来临,成本存有下行空间,对价格有一定压力。需求上,下游加工企业开工率有所提升,终端消费有所改善。后续消费实际恢复力度决定铝价上升幅度。库存上,国内铝锭去化速度加快,库存拐点临近。整体而言,国内电解铝基本面情况较为健康。建议布局做多,但上升空间预计有限。 |
操作策略:短期以偏多思路为主 |
农产品、黑色咨询:021-60212719 |
能化、金属咨询: 021-60212719 |
![](https://static.cofool.com/licai/Mobile/image/ask/xianshi-icon.png)
![](https://static.cofool.com/licai/Mobile/image/ask/click-icon.png)
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。