1、集装箱运价:4/21日当周SCFI集装箱运价指数1037.07,环比+0.3%,同比-75.3%。其中,上海-美西集装箱运价1633美元/FEU,环比-2.1%,同比-79.2%;上海-欧洲集装箱运价883美元/TEU,环比+1.4%,同比-85.3%。

　　2、干散货运价:4/21日波罗的海BDI指数报1504点,环比+5.03%,同比-32.83%。

　　3、原油运价:4/21日波罗的海原油运输指数BDTI报1146,环比持平。成品油运价:4/21日波罗的海成品油运输指数BCTI报968,环比-4.54%。

　　4、据意大利船舶经纪公司Banchero Costa近期发布的数据,2023年一季度,全球海运煤炭贸易装运量累计为3.108亿吨,比上年同期大增20.5%。

　　5、世界钢协:3月份全球63个纳入该机构统计的国家和地区粗钢产量合计为1.651亿吨,同比增长1.7%,自2022年10月份以来首次实现正增长。分地区来看,非洲3月份粗钢产量实现同比最大增幅,而中东地区则出现同比最大降幅,俄罗斯和其他独联体国家+乌克兰地区3月份粗钢产量自2022年2月份以来首次实现同比正增长。

　　6、中船协:1-3月,全国造船完工917万载重吨,同比下降4.6%。承接新船订单1518万载重吨,同比增长53%。3月底,手持船舶订单11452万载重吨,同比增长15.6%。

　　集装箱航运方面,近期美国进口集装箱货量改善,船公司继续上调GRI。适逢欧美长协签约季船公司有望延续停航保价策略,集装箱运价短期有望继续反弹,关注后续涨价是否顺利落地以及贸易摩擦的变化。

　　干散货航运方面,铁矿方面,国内钢厂利润亏损,下游需求较弱,澳洲铁矿后续随飓风影响结束发运预计逐渐改善。煤炭方面,国内电厂日耗下降,二季度中国火电煤需求下降预计进口继续承压。粮食方面,南美粮食收获旺季到来,后续发运预计处于高位。整体来看,干散货运价短期预计维持震荡,向上驱动不强,观察中国复苏节奏。

　　油轮运输方面,OPEC减产5月开始实施,近期乌拉尔原油已处于60美元/桶价格上限,加剧市场对俄油运输担忧,受需求压制短期市场预计价格偏弱,且波动加大,关注后续运输格局的情况。

　　隔夜CBOT大豆指数下跌0.38%至1393.5美分/蒲,CBOT豆粕指数下跌0.19%至431.4美金/短吨。

　　1.海关:中国2023年3月大豆进口量为6,853,024.63吨,环比减少2.66%,同比增加7.88%。其中,美国是最大供应国,当月从美国进口大豆4,830,297.53吨,环比减少22.42%,同比增加43.19%。巴西是第二大供应国,当月从巴西进口大豆1,670,363.50吨,环比增加308.72%,同比减41.68%;

　　2.油世界:美国3月大豆压榨量明显偏高达到540万吨,主要是因为美国豆粕出口需求的增长,至少是一部分被阿根廷出口减少短缺带来的影响所致,另一个也是因为美国豆油需求的增长;

　　3.油世界:在过去的12个月里,来自乌克兰的农产品贸易流发生了重大变化,将很大一部分出口量从经由黑海港口的散货出口转移到了通往欧洲邻国的火车、卡车和驳船上。从乌克兰进口的低价商品对支付给东欧农民的价格造成了影响。在农业部门施加越来越大的压力后,保加利亚、匈牙利、波兰、斯洛伐克和罗马尼亚做出了限制从乌克兰进口农产品的双边决定。这迫使欧盟委员会在单一市场的框架内进行干预;

　　4.我的农产品:截止4月21日,111家油厂大豆实际压榨量为153.93万吨,开机率为51.73%;较预估高3.51万吨。

　　预计第17周(4月22日至4月28日)国内油厂开机率大幅上升,油厂大豆压榨量预计174.9万吨,开机率为58.78%。。

　　1.单边:巴西贴水持续偏弱运行,刺激美国买入一定程度增加了单边回落的风险,07合约继续维持1400-1420美分估值中枢的判断,国内豆粕供应预计将有所恢复,继续以偏空操作为主;

　　2.套利:MRM09扩大交易阶段性超跌反弹,短线为主

　　Cbot美豆油主力价格变动幅度-1.33%至53.46美分/磅;BMD马棕油周五休市。

　　1.印尼棕榈业协会(Gapki)总主席艾迪(Eddy Martono)透露,2023年1月至2月期间,国内棕榈油产业对国家外汇的贡献达52.9亿美元。

　　2.印尼总统佐科威将海事和投资统筹部长鲁胡特任命为强化棕榈油行业治理和优化政府收入结构工作组主任。该总统令第2条写道:“工作组成立旨在处理和强化棕榈油行业的治理,以及完成和恢复棕榈油行业税收和非税收的国家收入。”

　　3.LaSalle Group:布交所将他们对阿根廷大豆作物的产量估计值再下调了250万吨至2250万吨,因为早期的低产量没有改善。到目前为止,已经收获了420万吨的豆子,预计全国产量将进一步恶化。

　　单边:周五棕榈油继续震荡偏弱运行,近端因为斋月的原因,GAPKI数据以及马来的MPOB数据的超预期去库继续支撑近月价格,但是我们看到2月印尼产量位于历史同期最高位,且未来产区产量季节性恢复,国内、印度高库存,欧盟进口受到菜油供应压力的抑制,因此远端的产区产量恢复以及出口走弱较为明显,预计4-6月份将不断累库,目豆棕FOB价差已经转负,POGO价差走高至200美金以上,巴西大豆的集中出口,使得国际豆油的供应俞发充足国内消费以及印度消费暂无明显增量,因此当前棕榈油远端继续维持逢高空配思路。09合约7400附近的空单部分止盈,部分继续持有,继续维持滚动操作。

　　1、据外媒报道,截至2023年4月21日当周,芝加哥期货交易所(CBOT)软红冬小麦期货的基准期约下跌2.8%,创下近四周新低,主要反映出美国中西部软红冬小麦作物状况良好;乌克兰恢复从黑海港口出口谷物,也削弱了小麦价格的风险升水。

　　2、据外媒报道,截至2023年4月21日当周,芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货大幅下跌,其中基准期约下跌3.2%,跌至三月底以来的新低,主要反映出美国中西部天气有利于春播工作,全球玉米产量前景改善;国际原油期货大幅下跌也带来压力。美国农业部作物进展周报显示,截至4月16日,美国玉米播种完成8%,高于去年同期的4%以及五年同期均值5%。气象机构预测未来几天美国天气有利于春播进展。

　　3、Mysteel农产品统计显示,截止到4月20日,阿根廷乌拉圭高粱大麦等谷物对中国排船计划为4.05万吨,与上周持平。

　　4.、美国农业部的作物周报显示,截至4月16日,美国冬小麦优良率为27%,与上周持平,上年同期为30%,为30多年来同期最低水平。但是就软红冬小麦产区而言,伊利诺伊州软红冬小麦优良率为77%,一周前64%;北卡罗来纳州优良率也高达87%,和一周前持平。周五气象预报显示下周初美国平原南半部的干旱地区可能出现降雨。

　　5、本周(4月13日-4月19日)全国玉米加工总量为51.69万吨,较上周增加2.35万吨;周度全国玉米淀粉产量为26.04万吨,较上周产量增加1.36万吨;开机率为48.5%,较上周升高2.53%。

　　1.单边:美玉米种植进度加快,美玉米高位回落。目前市场表现平淡,国内供应偏紧,东北和华北玉米偏强,但小麦替代较多,且玉米和小麦价差偏低,盘面反应南方接货成本。07玉米盘面窄幅震荡,预计下跌空间有限,观望为主。

　　2.套利:轻仓多07淀粉空07玉米,入场点260-230,目标300附近。目前观望。

　　3.期权:卖出c2307-p-2680期权(以上观点仅供参考,不作为入市依据)

　　生猪

　　1.生猪报价:今日早间全国各地生猪价格整体小幅震荡,其中东北地区14-14.2元/公斤,上涨0.1-0.2元/公斤;华北14.7-14.8元/公斤,上涨0.2元/公斤,华东地区14.9-15.1元/公斤,上涨0.1-0.2元/公斤,华南地区14.9-15.4元/公斤,上涨0.2元/公斤,西南地区14-14.4元/公斤,上涨0.1元/公斤;

　　2.仔猪母猪价格:4月20日当周15公斤仔猪价格618元/头,较上周持平,母猪价格1627元/头,较上周下跌1元/头;

　　3.猪联网:临近五一,节前备货逐步开始。猪价或表现稳中偏强,今天的调运积极性有所上升,西北调出较多,河南、河北、广西、湖南、辽宁外调增多,调入地区以西南、华东为主,辽宁猪最远到了贵州,几乎横跨一个中国。终端需求有限,屠企盈利不佳,白条涨幅不及预期,屠企收购难度仍存,东北地区屠企压价失败;

　　4.发改委价格监测中心:截止4月19日当周,猪粮比下跌至5.01,较上周下跌1.18%,生猪价格14.3元/公斤,较上周下跌1.92%,玉米价格2.84元/公斤,较上周下跌0.7%。

　　1.单边:节前备货叠加二次育肥入场,市场情绪表现强劲,07合约节前建议再度逢低做多,顺势而为。

　　2.套利:LH79正套

　　鸡肉

　　1、白羽肉毛鸡:昨晚山东滨州、潍坊地区大肉食毛鸡棚前主流报价稳定至5.05元/斤,实单实谈。屠宰企业收购积极性欠佳,毛鸡出栏量尚可,走货不快,卓创资讯预计今晚山东滨州、潍坊地区大肉食毛鸡对外参考报价下滑0.05元/斤在5.00元/斤,实际成交价格需单谈。(卓创资讯)

　　2、白羽肉鸡鸡苗:25日山东大型孵化场大肉食鸡苗价格稳定,厂家报价5.50元/羽,实际成交价格需单谈。养殖户补栏积极性略有提升,孵化场排苗尚可,苗价稳定。(卓创资讯)

　　3、分割品:今日华东地区分割品价格大致走稳。毛鸡价格弱势趋稳,经销商补货心态平淡,厂家出货节奏平缓,屠宰企业整体库存适中稍高,卓创资讯预计产品价格趋稳运行。(卓创资讯)

　　4、本周卓创资讯监测白羽肉鸡样本企业共计出苗量5535.30万羽,环比涨幅0.48%,同比涨幅22.35%。(卓创资讯)

　　5、本周国内重点白羽肉鸡屠宰企业平均开工率65.06%,较上周上涨4.88个百分点;冻品平均库容率71.00%,较上周上涨2.00个百分点。(卓创资讯)

　　1、鸡苗和种蛋:鸡苗价格昨日反弹较多,部分养殖户补栏,养殖利润尚可,空棚率降低,但中小散户补栏抵触高价鸡苗,不少散户观望,鸡苗价格预计反弹高度有限。种蛋供应增加,市场蛋价格继续回落,多家孵化企业种蛋上孵情绪较弱,短期种蛋价格继续回落。

　　2、白羽肉鸡:肉鸡供应增加,毛鸡价格稳定,屠宰企业亏损,终端分割品需求一般,养殖端补栏谨慎。白羽肉鸡养殖利润盈利较好,预计5.1之后毛鸡压力较大。

　　3、分割品:终端餐饮消费继续恢复,但屠宰企业亏损,高价格拿货谨慎,库存较高,经销商五一无明显备货动作,低价生猪压制鸡肉,预计大肉食产品价格短期稳定。

　　鸡蛋

　　1、现货:周末全国蛋价回落为主,北京主流价格下跌,石门和回龙观等主流报价221元/44斤,较上周五价格落4元/44斤。今天全国蛋价继续回落为主,北京主流价格下跌,石门和回龙观等主流报价215元/44斤,较昨天价格落6元,大洋路截至早上7点累计到货6车,到货正常,走货一般,报价208-215元/44斤,以质论价,较昨天价格落。

　　3、根据卓创数据:4月21日一周全国主产区蛋鸡淘鸡出栏量为1619万只,较前一周增加3.8%。根据卓创资讯对全国的重点产区市场的淘汰鸡日龄进行监测统计,4月20日当周淘汰鸡平均淘汰日龄524天,较前一周增加1天。

　　4、根据卓创数据显示,4月20日当周全国代表销区鸡蛋销量为7674吨,较上周增加0.4%。

　　5、根据卓创数据:4月20日当周生产环节周度平均库存有1.22天,较前一周下降0.08天,流通环节周度平均库存有0.96天,较前一周库存减0.04天。

　　1、单边:从之前的补栏和淘汰量来看,从2月份开始在产存栏量将逐步增加,到5月份存栏量将恢复一部分,鸡蛋供应将增加。4月份鸡蛋现货价格震荡趋稳,预计5月合约价格下方支撑作用大,短期震荡走势。由于春节前后市场补栏量大且饲料价格预期走低,9月份预计走势偏空,但是跌至目前价位预计支撑较大,短期内9月合约预计在该位置附近来回震荡。

　　白糖

　　1.巴西国家商品供应公司(Conab)于4月20日发布的2022/23榨季最终报告显示,巴西2023年甘蔗种植面积降至829万公顷,较上年减少0.4%,为2011年以来的最低水平,主要是因为种植户转向种植大豆和玉米等利润更高的作物。不过,得益于天气状况的改善,甘蔗产量上升。2022/23榨季巴西甘蔗产量增长5.4%,达6.101亿吨,高于此前预期的5.983亿吨;总产糖量增长6%,达3704万吨,较之前的预估值高1.8%;乙醇产量增长0.5%至265.3亿升,低于此前的预估值265.9亿升。Conab指出,糖厂更倾向于生产糖而非乙醇,以履行远期销售合同义务,以及生物燃料在巴西失去了相对汽油的竞争力。此外,全球食糖市场需求旺盛,但巴西的主要竞争对手(印度、泰国和澳大利亚)未兑现增加食糖产量。这些因素都使糖的生产更具吸引力。

　　2.海关总署公布数据显示,2023年3月我国甘蔗糖或甜菜糖水溶液(税则号17029011)进口量为11.03万吨,同比增加2.89万吨;甘蔗糖、甜菜糖与其他糖的简单固体混合物,蔗糖含超过50%(税则号17029012)进口量为4.98万吨,同比增加2.73万吨;其他固体糖及未加香料或着色剂的糖浆、人造蜜及焦糖(税则号17029090)进口量为0.22万吨,同比持平。税则号170290项下三类商品3月合计进口量为16.23万吨,同比增加5.62万吨,增幅52.97%。

　　1.单边:2022/23榨季截止目前,国内食糖已基本压榨完毕、处于纯消费阶段,淡季不淡、旺季不旺是本榨季国内食糖消费的独有特征。在国内外糖价倒挂的大背景下,内外盘价格自春节后一路上行、无回调的走势导致国内加工厂无点价机会,除了年前原糖到港、国内加工糖厂节后提货带动1、2月进口量抬升以外,本榨季原糖实际进口大幅减少,加工糖厂采购原糖时间一拖再拖,叠加本榨季国产糖减产,导致贸易商及终端企业主要以采购国产糖为主,从而带动产销率和食糖销售进度较往年同期有所提升。不过由于国内白糖期现价格大幅攀升,导致下游采购节奏一改往日按季备货的特点,选择随采随用。后续国产糖销售进度还需关注下游终端实际消费情况以及进口糖集中采购时间。

　　2.期权:卖平值/浅虚值看跌期权或买平值/浅虚值看涨期权。(仅供参考,不作为入市依据)

　　上周五ICE美棉价格震荡,主力合约价格跌0.06美分/磅(-0.07%)至80.2美分/磅。

　　1、23日国内棉花现货市场皮棉现货价格小幅下跌,基差持稳,部分新疆库31双28/双29对应CF309合约基差价在350-800元/吨;部分新疆棉内地库31级双28/双29对应CF309合约含杂3.0以内基差在500-1200元/吨。棉花现货市场棉企销售积极性略好,随着上周末郑期下跌,国内棉花现货价格随之下跌,部分棉企陈棉集中推销,质量中等的价格同等指标资源比新棉便宜200元/吨,稍有瑕疵的陈棉便宜近300元/吨。纺织企业采购积极性较好,部分纺企趁机大量采购,实际成交较前几日有所增加。据了解,目前新疆库21/31双28或单29,含杂2.5%以内的提货价在15100-15700元/吨。部分内地库皮棉基差和一口价资源31双28或单28/29提货价在15500-16000元/吨。

　　2、根据中国棉纺织信息网数据,4月21日当周纯棉纱厂日开机负荷为61.4%,较前一周前持平。根据中国棉纺织信息网数据,4月21日当周全棉坯布厂日开机负荷为60%,较前一周下降0.5个百分点。

　　3、根据中国棉纺织信息网数据,4月21日当周纺企棉花库存量为12天,较前一周前增加0.6天。根据中国棉纺织信息网数据,4月21日当周全棉坯布库存量为25.1天,较前一周增加0.2天。最近纺织企业棉纱库存略有增加,全棉坯布库存维持在相对的低位。

　　1、单边:最近棉花回归基本面,目前棉花供应宽松需求尚可,但是下一年度预计棉花成本高面积减少,且未来一段时间是炒作天气的高峰期,3月份内需和出口数据表现良好,因此预计棉花震荡偏强走势。棉纱跟随棉花走势。但是最近商品整体走势略偏空,短期内棉花走势跟随宏观。

　　花生

　　今日国内花生价格平稳偏弱运行。东北产区上货量略有增加,市场高价接受力度一般,东北部分产区报价略显偏弱,河南、山东产区以稳为主。目前东北308通货米报价11200-11700元/吨,花育23通货米报价11700元/吨。河南产区白沙通货米报价11200-11800元/吨。从市场走货情况来看,市场需求略显疲软,少量稳定出货。整体到货量零星,贸易商收购谨慎,随用随采为主。油厂多为进口米订单,港口苏丹精米报价10400-10450,高价成交有限。

　　下游贸易商拿货意愿偏低,多持观望态度。花生油价格弱势运行,国内一级普通花生油报价16200元/吨。花生油成交量有限,实际成交可议价;小榨浓香型花生油市场报价不一,主流报价为18200元/吨,观望心理明显。

　　副产品方面,部分油厂仍受大豆通关受阻影响情况有所恢复,油厂开机率缓慢提升,预计随着大豆、豆粕供应增加,市场紧张氛围或将得到缓解,预计豆粕价格或延续稳中下跌趋势。花生油企业开机率低,花生粕短期供应偏紧,油厂报价略显偏乱。花生粕报价以稳为主,报价4250-4320元/吨。

　　单边:花生周五震荡偏弱运行。后续花生10合约预计将继续维持高位宽幅雪荡的趋垫4月进口米将批量到港带动花生价格走弱或会带动油厂小幅恢复开工新作上市前,供应偏紧的背景难以改变,因此整体格局为上有压力下有支撑,因此建议选择合适的边际区间操作,10000附近的多单部分继续持有,部分止盈。