首先，期权的时间价值是由多种因素决定的，包括时间、股指价格、波动率等。在期权到期前，时间价值总是存在的，因为期权在到期前仍然有可能赚取收益。

对于股指期权来说，分红并不是时间价值为负数的唯一原因。事实上，股指期权的价格和时间价值是由市场供需关系和波动率等多种因素共同决定的。

一般来说，期权到期时间越长，时间价值越高；波动率越高，时间价值也越高。而当期权价格接近行权价格时，时间价值会逐渐减少，直至为零。因此，如果一个期权已经非常接近到期时间，或者行权价格已经非常接近期权价格，那么它的时间价值会变得非常小，甚至为零或负数。

因此，如果9月份的股指期权已经非常接近到期时间，或者行权价格已经非常接近期权价格，那么它的时间价值可能会变得非常小，甚至为零或负数。这并不一定与分红有关，而是由期权市场供需关系和其他因素共同决定的结果。