广期所 ：自4月3日交易时起，免收工业硅期货、期权日内平今仓交易手续费。

　　中国煤炭运销协会 表示，3月末，国内 焦炭 市场继续保持弱稳格局， 焦炭 价格自1月中旬以来已持续10周平稳，但是随着产地原料煤的价格支撑减弱， 焦炭 供给持续向好以及库存持续累积，预计后期 焦炭 价格承压将有所显现。

　　美联储柯林斯表示， 美国银行 体系稳健，美联储需要通过进一步加息来遏制通胀。 最近的银行业压力增加了经济前景的不确定，但更严格的贷款标准可能在晚些时候降低进一步加息必要性。她预计今年美联储不会降息，但交易员们不认同，一些人预测银行业危机将推动美国更接近衰退。

　　沥青：

　　周四沥青期货主力合约BU2306继续震荡调整，收盘价为3659元/吨，环比上涨了17元/吨，涨幅为0.47%。山东高速储运仓库出库1000吨沥青。在偏弱的基本面影响下，沥青涨幅不及原油，裂差修复，地炼生产沥青的理论利润回到负值。从基差来看，山东主力基差仍然处于Contango结构，收于-129元/吨,环比上涨31元/吨。华东主力基差则是由于华东地区与山东地区之间较大的价差呈现Back结构，收于41元/吨，环比下降9元/吨。从基本面来看，本周炼厂开工水平继续上行，部分兑现了3月较高的排产预期。炼厂库存小幅去库，社会库存累库速度不减，贸易商主动累库的行为明显。而下游需求依然不温不火，缓慢恢复。4月国内沥青总计划排产量为294.4万吨，较去年同期实际产量增加59.3%。4月，随着成本端价格重心下移，下个月沥青排产量大幅增加，供需矛盾或进一步激化。预计上半月沥青将偏弱运行，裂差修复。警惕宏观性金融风险。观点仅供参考。

　　隔夜，LME铜收涨20美元，涨幅0.23%，LME铝收涨9美元，涨幅0.38%，LME锌收跌34美元，跌幅1.15%，LME镍收跌780美元，跌幅3.28%，LME锡收跌75美元，跌幅0.29%，LME铅收跌0.5美元，跌幅0.02%。消息面：美国上周初请失业金人数为19.8万人，三周来首次上升，预期19.6万人。欧元区3月制造业PMI初值47.1，为2022年10月以来新低，预期49。CSPT小组于3月30日上午在上海召开2023年第一季度总经理办公会议，并敲定2023年二季度的现货铜精矿采购指导加工费为90美元/吨及9.0美分/磅。1-2月中国进口未锻轧铜及铜材96.93万吨，累计同比减少9.3%。SMM统计全国主流地区铜库存减0.77万吨至19.23万吨，国内电解铝社会库存减2万吨至108.8万吨，铝棒库存减0.08万吨至15.84万吨，七地锌锭库存减0.3万吨至15.24万吨。短期海外金融市场风险犹存，美元震荡回落。国内金属库存下滑，操作建议短线偏多交易为主，金属正套可继续持有，关注金融市场风险影响，观点仅供参考。

　　昨日沪深两市早盘走弱，午后拉升翻红，沪指结束四连阴，上证50指数领涨。两市超2900只个股下挫，成交额缓步走低至9500亿，北向资金全天净流入近50亿。行业方面，由于假期临近，旅游餐饮板块开始反弹，油气、煤炭板块走强，数字经济板块再度回调。逻辑上，近期基本处数据空窗期，由于当下仍然为存量市场，TMT板块和中特估板块基本呈现跷跷板效应，市场风格持续切换。总体上，市场量能回落，市场交投情绪变差，同时事件驱动的时效性偏低，市场更多的属于观望态度。对于后市，年报季逐步临近，市场也将面临业绩证伪的可能性，建议继续维持谨慎态度。预计指数将继续保持震荡行情，短期反弹更多情况下为技术性反弹，操作方面建议继续以低吸IF为主。观点仅供参考。

　　农产品

　　棉花：

　　隔夜美棉收高，主力5月合约涨0.74美分报83.50美分/磅。周四公布的美国棉花周度出口销售报告显示，截至3月23日当周，美国2022/23年度棉花净销售量为28.1万包，比上周低了9%，但是比四周均值高出37%。交易商们预期2023年美国棉花播种面积可能为1120万英亩。预测范围为1050万至1270万英亩。美国农业部2月份农业展望论坛上发布的预测数据为1090万英亩，2022年的数字是1380万英亩。国内消息方面，据中国棉花监测系统调查数据，2023/24年度国内棉花种植面积预计减少约5%。纺织终端消费，当前下游内销需求表现较好，但订单多排单至四月底5月初，后续依旧不明朗。外销在宏观经济环境转弱以及欧美订单转移背景下持续转差。操作上，棉价目前焦点转向新年度生产，当前主产国美国和中国预计种植面积减少，低位偏多思路对待。观点供参考。

　　白糖：

　　隔夜国际原糖大幅上涨，主力5月合约涨0.71美分报21.96美分/磅。欧盟糖产量预计下降，将会导致进口增加，2023/24年度欧盟甜菜种植面积将下降。在巴西中南地区，甘蔗收割工作已经开始，最终可能缓解供应紧张。嘉利高预计2023/24年度巴西糖产量达到3760万吨，创下历史次高纪录。受外盘大涨影响，国内郑糖夜盘创出新高，主力CF2307合约涨122元/吨报6448元/吨，昨白糖现货报价普遍上调，广西现货市场新糖报价6190-6240元/吨+60元，昆明现货市场新糖报价6120-6150元/吨+80元，大理制糖企业新糖报价6080-6100元/吨+60元。操作上，建议企业积极套保。观点供参考。

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