公募REITs 对于我国居民投资理财的配置价值
发布时间:2023-3-20 09:19阅读:290
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01 公募REITs为新的投资品类,为居民储蓄转化为投资提供了新的选择
公募REITs能够实现稳定分红,同时还可以分享资产增值收益,风险适中,与其他金融资产的相关性低,可以帮助投资者优化投资组合的有效边界,改善投资组合的整体表现,是股票、债券和现金之外的第四个大类资产配置类别。
公募REITs的特性能够很好的满足介于风险厌恶型和风险偏好型之间的投资者配置要求,为既不满足银行理财的收益水平、想要获得高些收益,又不想承担像股票一样的波动性和高风险的投资群体提供了良好的资产配置机会,有助于促进居民储蓄转化为投资。
02 产权型REITs是与不动产资产紧密相关的金融资产,能够实现抗通胀
公募REITs的底层资产为与不动产相关的资产,产权型的公募REITs持有不动产产权,与股票、债券等传统大类资产相比,不动产具有很强的抗通胀能力,能够对冲通货膨胀的影响。随着居民名义收入的增长,居民购买力的增强会提升不动产价格,同时,由于不动产能够在持有期间产生稳定的租金收入,租金收入也将随着通胀上涨而定期调整。产权型公募REITs的价格能够反映通胀带来的资产价值提升及租金收入提升,可以有效抵御通货膨胀。
03 相比直接购买不动产而言,REITs投资的门槛低、流动性较强,可以满足居民参与不动产投资的需求
对于公众投资者而言,直接购买不动产对收入和财富水平有着很高的要求,具有很高的购买门槛。而公募REITs降低了不动产投资的参与门槛,为居民的财产性收入提供了可配置的标的,使中低收入家庭参与不动产资产配置成为可能。同时,不动产类资产流动性相较于股票、债券等传统的金融产品较弱,而公募REITs为可上市交易的金融产品,投资于公募REITs能够使得投资者在既投资于不动产资产的同时,也能够保持一定的灵活性。
04 普通居民也可以通过投资REITs实现跨周期、跨地域、跨产业的分散化资产配置
由于REITs的投资门槛较低,普通居民可以以较少的资金分散投资于多支不同的REITs产品,其背后所投资的资产可以分散至各个行业及地区,在支持各个行业及地区发展的同时,充分享受对应行业及地区增长所带来的红利。同时,由于不动产类资产能够产生稳定的现金流,即使资产因为经济周期的变化存在价格波动,在经济形势不好、价格低迷时,投资人也可以长期坚持持有,享有分红收入,最终穿越经济周期,实现良好回报,做到“进可攻、退可守”。
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