一、债市综述

　　2月23日，国债期货多数收涨，10年期主力合约涨0.05%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约收平。中证转债收跌0.05%，报406.73，成交额552.1亿元。拓尔转债跌超7%，太极转债跌超6%，声迅转债、合力转债、华亚转债跌超3%；蓝盾转债、龙净转债涨超7%，金诚转债涨超4%，通光转债、今飞转债等涨超3%。

　　交易所债券收盘，旭辉公司债持续下跌。“22旭辉01”跌超16%，“21旭辉03”跌超8%，“20旭辉02”“21旭辉01”跌超7%，“20旭辉03”跌超6%，“21旭辉02”跌超4%。此外，“20绿城04”跌8%，“19远洋01”“16腾跃02”跌超3%；“H0融创03”涨近8%，“21远洋02”涨超5%，“15远洋03”涨超3%。

　　中信固收分析称，近期资金面收敛推动短端利率持续调整，当前资金利率中枢回到政策利率附近，调整过程或接近尾声。长端利率对基本面反映钝化，3%顶部阻力大，调整就是机会。对城投平台而言，需要做好到期债务滚续，守住不出现系统性金融风险的底线。

　　海通固收分析称，赎回潮冲击，理财产品规模自21年下半年以来首次转为负增。截至22年底，理财产品存续余额27.65万亿元，较22年6月环比减少5.2%。理财公司理财产品存续余额为22.24万亿元，较21年同比增长29.4%。各类型银行理财产品存续规模均继续减少，股份行降幅最为明显，或由于母行资管产品向理财子转移。

　　二、每日要闻BN

　　1.【人民银行等多部门：允许证券业金融机构在香港开展直接融资】人民银行等部门关于金融支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的意见指出，允许证券业金融机构在香港开展直接融资。允许前海合作区内证券公司、期货公司通过境外上市等跨境融资方式补充资本金。支持前海合作区内企业依法利用香港(开放式基金型公司或有限合伙基金等)平台进行融资及开拓海外业务，以及利用房地产投资信托基金将优质地产及基础设施项目在香港上市及进行融资。在依法合规前提下，探索前海合作区内期货公司在特定品种业务上为境外子公司提供跨境担保、增信支持、内保外贷等。支持前海合作区内基金公司积极参与交易所买卖基金(ETF)互挂及内地与香港公开募集证券投资基金互认。

　　2.【重庆市：商业汇票承兑期限由1年缩至6个月 力争新增专项债额度超1000亿元】重庆市政府官网23日发布《关于印发重庆市进一步支持市场主体发展推动经济企稳恢复提振政策措施的通知》，其中指出，从2023年1月1日起，商业汇票承兑期限从1年缩短至6个月，推动企业规范开展商业票据信息披露工作。

　　3.【郑州有银行房贷利率确认上调至4.3%】据顶端新闻，昨日网传郑州首套房贷利率上调的消息刷爆朋友圈，刚刚记者向渤海银行郑州方面求证，目前已经接到通知，首套房贷已开始执行利率4.3%。

　　4.【美联储：几乎所有美联储官员都支持加息25个基点】美联储会议纪要显示，在上次会议上，几乎所有美联储官员都支持加息25个基点。

　　5.【不动产私募基金试点启动 PE机构跃跃欲试】据上证报，近日，证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。业内人士普遍认为，试点工作具有诸多亮点，为私募基金管理人提供了更加贴合市场实践的操作空间，有利于盘活不动产行业并探索新的发展模式。同时，其投资范围覆盖商场、写字楼、酒店等，将为公募REITs扩围打下良好基础。记者采访时还获悉，随着试点启动，不少私募基金管理人跃跃欲试，积极参与试点的筹备工作，从“募投管退”各环节加强能力建设，还希望能尽快打通与公募REITs发行相衔接的机制，并将试点的有益经验向全市场推广。

　　6.【中金固收：山东城投债近期特征及风险分析】中金固收分析称，2022年以来山东城投出现部分区县非标及商票逾期，异常成交次数增加、弱区域利差走阔等现象。结合云贵经验及政策引导，我们认为2023年短期看山东省城投债券实质违约风险仍低，不过极端情形下技术性违约风险可能仍存，弱区域估值风险仍存在。不过部分地区及平台偿债压力仍高，在政策支持下，不排除出现银行贷款或非标重组事件。

　　7.【国泰君安：顶层设计加速科学仪器国产化进程】国泰君安研报指出，我国加强基础研究水平、提升配套科学仪器自主可控水平，鼓励国产科学仪器设备攻关核心技术攻关。我们认为，基础研究财政投入以及专项研发基金规模有望超预期，加速实现我国自主科学仪器提升自主可控水平。国产科学仪器龙头在初步突破光谱、色谱、质谱等高端仪器技术的基础上，将通过加强研发能力的方式提升国产替代水平。推荐拥有质子转移反应飞行时间质谱以及ppb级气相色谱核心技术的雪迪龙，受益标的为莱伯泰科、聚光科技、禾信仪器、天瑞仪器、皖仪科技、钢研纳克。

　　8.【海外债动态汇总】

　　- 光大银行香港分行拟发行3年期高级美元债，初始指导价T+105bps区域。

　　- 中金国际发行12.5亿美元高级无抵押债券，息票率5.493%。

　　三、资金面

　　1.公开市场操作(OMO)：

　　公开市场方面，为维护银行间流动性合理充裕，央行今日进行3000亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平；因今日有4870亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼1870亿元。

　　2. 市场行情回顾 (009):

　　银存间质押式回购利率多数下跌。1天期品种报1.4264%，跌31.34个基点；7天期报2.1766%，涨0.05个基点；14天期报2.5043%，跌2.89个基点。上海银行间同业拆放利率(Shibor)多数上涨，隔夜shibor报1.475，跌29个基点；7天shibor报2.163，涨0.5个基点；1月shibor报2.278，涨1.1个基点；3月shibor报2.406%，涨0.3个基点。银行间回购定盘利率集体下跌。FR001报1.54%,跌26.63个基点；FR007报2.6%,跌5个基点；FR014报2.55%,跌5个基点。

　　四、债券市场概况

　　1. 债券一级市场：

　　全市场债券发行情况统计：

　　今日债券市场发行债券306只，总发行量3505.96亿元。

　　(数据截至16:00前)

　　利率债招投标情况：

　　今日利率债共发行35只，其中国债无发行，地方政府债发行27只，国开债发行4只，农发债无发行，进出口债发行4只。

　　产业债发行情况(按行业)：

　　2. 债券二级市场：

　　利率债活跃行情：

　　信用债活跃行情：

　　信用债成交异动监控：

　　五、同业存单(NCD)市场情况

　　1. 同业存单一级市场：

　　同业存单发行情况：

　　2. 同业存单二级市场：

　　同业存单成交情况： 　

　　同业存单活跃行情：

　　六、市场信用监控

　　1. 市场违约情况概览(BDO)

　　2. 市场评级变动监控(CCRM)

　　近期主体评级下调：

　　近期隐含评级下调：

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