近日，上市银行纷纷公布2015年上半年成绩单显示，受不良率上升，银行计提拨备明显增加，以及贷款放缓、央行降息等影响，拖累银行净利润增幅明显下滑，部分银行更是从去年的十位数增长放缓至个位。

对此，一位国有商业银行同业分析研究员告诉《第一财经日报》记者，由于上半年银行整体业绩不好，面临着利润下滑与不良上升两难处境。一方面银行要符合国家审慎拨备监管要求，另一方面谁都不想成为第一家利润负增长的银行。各家在平衡利润和拨备之后，选择了中间的平衡点。

三因素引银行利润下降

以工行为例，2015年半年报显示，上半年实现净利润1494亿元，同比仅增长0.7%。然而对比2014年，这两个数据分别为1483.81亿元和7.2%。

工行董事长姜建清在半年报中表示，孤立地看，0.7%的盈利较去年有较大幅度回落。但从拨备前利润看，工行实现了同比8.4%的增幅。上半年多计提75%即180亿元的拨备，为处置风险创造了空间。

“工行拨备前的净利润增长有8%，拨备后就不到1%。拨备计提之所以多肯定是因为银行不良率上升。另外由于银行需要满足监管的审慎要求，拨贷比需要维持在一定水平，也削减了利润。”对于银行利润普遍下滑的原因，中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚则对《第一财经日报》表示。

本报记者梳理发现，多计提拨备的并不只有工行一家。由于银行业不良率同比普遍攀升，许多银行都不同程度地增加了贷款减值准备。但是另一方面，对比2014年同期，这些银行的拨备覆盖率却都不同程度下降。

曾刚还表示，贷款规模下降也是因素之一。“银行外部贷款需求往下走，有钱贷不出去，贷款增长空间有限，限制了银行利润增长。” 他表示。

此外，曾刚认为央行降息对银行利润空间压缩很大。利率市场化加上多次降息，银行今年以来的利差收窄幅度加大。银行业务收入大部分来自利息收入，利差收窄对银行影响非常大。”

民生银行半年报显示，2015年上半年利率变动导致利息收入减少22.46亿元，净息差2.35%，同比下降了0.27个百分点。民生银行在半年报中指出，净息差下降主要受央行降息因素影响。

上半年牛市对银行贡献有限

不过，上半年的大牛市对银行利润增长正面帮助则比较有限。

曾刚认为，银行不能直接投资股票，只能发一些和银行相关的理财产品。这些理财产品收入在银行收益中所占比重非常有限。和股市挂钩的理财产品本来就受限制，不能直接投，只能间接投优先级且量很小。所以上半年股市上行对整个银行行业的贡献规模非常小。

上述国有银行同业分析师也持相同看法，“股市对银行影响主要是银行配资，但银行配资比例相对其他配资公司很小。作为优先级，银行可能在股市上行中赚的少一些”她表示。

但曾刚指出，股市上升和股市下跌对银行的影响是不对称的。上升的时候对利润增幅作用不大，下跌的时候却给银行造成一定风险。由于银行上半年很多贷款还没到期，从数据上体现不出来。目前还看不出企业到底能不能都将贷款还上。但4、5、6月份银行贷款在社会融资总量中增速是相对较快的。

他认为，今年股市的大幅震荡行情在明年会给银行造成风险。无论是直接还是间接，肯定有一些银行资金流入股市。一些是通过银行理财产品流进，还有一些小微企业贷款、个人消费贷款进入股市。如果明年股市指数不能回到相对高的水平，这些资金就亏损了。亏损虽然对银行并不一定意味着坏账，但是可能会对个人的还款能力造成一定压力。所以这些潜在的影响加上股票抵押贷款，都会直接或间接对银行产生一些风险。

不过，上述国有银行同业分析师则认为，股市下跌对于银行的损失也不会太大。从银行的机制设计上，不会对银行利润造成很大影响。