【全球市场行情】

　　随着美国10月CPI全线超预期放缓，美元指数暴跌2400点；股市、商品及非美货币疯涨；离岸人民币狂涨1200点，道指飙升超1200点，纳指暴涨超7%。LME三个月期镍上涨5.5%，为6月以来最高。现货黄金站上1750美元/盎司，为8月26日来首次。

　　【宏观要闻】

　　中共中央政治局常务委员会：研究部署进一步优化防控工作的二十条措施

　　会议强调，要完整、准确、全面贯彻落实党中央决策部署，坚定不移坚持人民至上、生命至上，坚定不移落实“外防输入、内防反弹”总策略，坚定不移贯彻“动态清零”总方针。要大力推进疫苗、药物研发，提高疫苗、药物有效性和针对性。要在落实各项防疫举措的同时加强分析研判，必要的防疫举措不能放松，既要反对不负责任的态度，又要反对和克服形式主义、官 僚主义，纠正“层层加码”、“一刀切”等做法。

　　美国10月CPI超预期放缓

　　美国10月未季调CPI年率录得7.7%，同比增速创九个月新低，核心CPI增速也较9月的40年来最高位超预期回落。美国总统拜登表示，美国在遏制通胀方面取得进展。截至今晨的利率期货显示，市场完全定价美联储在12月加息50BP，75BP概率基本归零，并预计美联储将在明年5月达到本轮加息的峰值4.9%(昨日为5.03%)。

　　拜登：通胀报告显示我们在降低通胀方面取得了进展

　　美国总统拜登表示，今天的报告显示，我们在降低通胀方面取得了进展。

　　美联储哈克：预计未来几个月加息速度将放缓

　　美联储哈克表示，预计未来几个月加息速度将放缓。需要看到一系列的通胀指标持续下降。加息50个基点仍然意义重大。

　　“俄油禁令”生效在即 俄罗斯石油产量可能会降至900万桶/天

　　俄罗斯能源发展中心预测，随着欧盟对俄罗斯原油的进口禁令将于12月生效，俄罗斯石油产量可能会在当月降至900万桶/天，“我们预计，与6月至10月的平均水平相比，12月的日产量将减少150万至170万桶，降幅为14%”。

　　证监会：进一步扩大REITs试点范围 尽快覆盖到新能源等领域

　　记者从接近监管部门人士处获悉，下一步证监会将继续抓好REITs常态化发行十条措施的落地实施，促进盘活存量资产，扩大有效投资。具体而言，推动更多优质项目发行上市，进一步扩大REITs试点范围，尽快覆盖到新能源、水利、新型基础设施等领域，形成规模效应和示范效应；鼓励符合条件的民间投资项目发行REITs，推动解决民企参与试点存在的困难和问题，尽快推动相关项目落地；优化配套支持政策，推动全国社保基金、基本养老金、企业年金、职业年金等配置型长期机构投资者参与REITs投资，为盘活存量资产提供中长期资金支持。

　　央行：10月货币供应量M2同比增长11.8%

　　10月末，广义货币(M2)余额261.29万亿元，同比增长11.8%，增速比上月末低0.3个百分点，比上年同期高3.1个百分点；狭义货币(M1)余额66.21万亿元，同比增长5.8%，增速比上月末低0.6个百分点，比上年同期高3个百分点；流通中货币(M0)余额9.84万亿元，同比增长14.3%。当月净回笼现金255亿元。

　　央行：10月社会融资规模增量为9079亿元

　　初步统计，2022年10月社会融资规模增量为9079亿元，比上年同期少7097亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加4431亿元，同比少增3321亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少724亿元，同比多减691亿元。

　　美国防部宣布再向乌克兰提供约4亿美元额外军事援助

　　央视新闻消息，当地时间11月10日，美国国防部宣布再向乌克兰提供价值达4亿美元的军事援助，以满足乌克兰关键的安全和国防需求。根据声明，此次援助计划包括“霍克”防空导弹、“复仇者”防空导弹系统以及“毒刺”防空导弹等武器。声明称，自美国总统拜登就任以来，美国已经承诺向乌克兰提供超过193亿美元的军事援助。

　　离岸人民币周四涨超1200点

　　离岸人民币(CNH)兑美元北京时间04:59报7.1521元，较周三纽约尾盘涨1220点，盘中整体交投于7.2793-7.1496元区间。

　　美联储梅斯特：通货膨胀的主要风险是美联储加息不够

　　美联储梅斯特表示，美联储需要继续加息，以降低通胀，通货膨胀的主要风险是美联储加息不够；通胀上行风险依然存在，物价压力高企且持续；10月CPI显示出通胀放缓的迹象；不清楚终端利率必须有多高，以及限制性的货币政策将维持多久。经济增长可能会在一段时间内轻易转为负增长；通货膨胀放缓，预计2025年将达到美联储目标；美联储坚决承诺采取行动降低通货膨胀率；就业市场依然紧俏。

　　【行业要闻】

　　大商所：稳步推进油脂油料期货和期权品种对外开放

　　大商所正在稳步推进豆粕、豆油、豆一、豆二期货和期权的对外开放工作。我国大豆期货与南美大豆在大多数年份保持了相对较好的价格相关性，越来越多的境外大豆压榨企业有意愿在大商所进行套期保值，以降低交易成本、规避区域间基差波动等风险。

　　全国大豆年度压榨产能在1.74亿吨

　　中粮油脂控股有限公司油脂业务部总经理周吉帅：目前全国大豆年度压榨产能在1.74亿吨，2022年压榨量预估为9400万吨，开机率预计回落至54%。大豆压榨产能稳步扩张，年均复合增长率达到3%。压榨量增长率为2%，产能扩张速度高于压榨量增长速度且压榨量波动剧烈，近三年油厂开机率持续下滑。2021自然年度国内进口豆压榨量约9103万吨，同比下降1.2%，这是自2018年非瘟疫情后第3次出现年比下滑。

　　今年印尼棕榈油产量将会在2019年后第二次减产

　　马来西亚棕榈油委员会上海代表处首席代表黄霍辉表示，拉尼娜所带来的降雨量比预期要早、要高，到印尼政府宣布加里曼丹岛进入紧急状态。随着高降雨量因季候风季节而延续到年底，加里曼丹岛的棕榈油产量将会被影响，占2021年的31%的总产量。按2021年第四季度的1204万吨产量，31%等于373万吨，50%的减产等于187万吨，在其他地区产量没有被影响下，今年印尼棕榈油产量将会在2019年后第二次减产，而且达220万吨，影响2023年产量。

　　黑海港口农产品协议即将到期 乌方提议延长一年

　　央视新闻消息，2022年7月，俄罗斯、乌克兰就恢复黑海港口农产品外运分别与联合国和土耳其签署协议。协议有效期为120天，即将于11月19日到期。这一协议能否延长受到外界普遍关注。乌克兰政府官员11月10日表示，乌方提议将协议延长一年，并表示希望把更多港口纳入协议之中。

　　乌克兰损失了约35%的谷物和油菜籽出口能力

　　乌克兰农业政策和粮食第一副部长Taras Vysotsky表示，在俄乌冲突期间，乌克兰损失了约35%的谷物和油菜籽出口能力。自俄罗斯开展军事行动以来，乌克兰出口了2600多万吨谷物、豆类和油籽，其中包括550多万吨小麦、1000多万吨玉米、240万吨油菜籽、葵花籽油和葵花籽各200万吨。他表示：“冲突的头几个月发货的数量最少，然后逐渐增加。但是在此期间损失了大约1500万吨的出口能力。在和平时期，我们在同期总共可以出口大约4000万吨。”

　　中信建投期货：市场基本认同豆粕现货的高点会在11月出现

　　中信建投期货指出，今年美豆的拐点和豆粕拐点的错配现实源于2022年特殊的供应链条件，及以此展开的成本上升在产业链中的摊薄博弈。市场基本认同现货的高点会在11月出现，而1月合约是否能在基差拐点后保持向上修复基差的动力成为阶段性的关键矛盾。初步看法是在国内矛盾阶段性缓和后，豆粕的定价逻辑会重新切换回海外：CNF的拐点(12月370美分，2月210美分)是否被确认，南美播种及美豆粕低蛋白含量引致交割货源不足等交易主线。如果01合约被当下的现实情绪裹挟，大幅拉涨或有重新左侧入场看空的机会，安全边际主要靠等。基于现实参与的01多和1-5正套的离场之前，大概率有进一步脉冲上行的演绎机会。

　　多地钢材价格小幅走高 部分地区成品钢日内涨幅达到40元/吨

　　中国证券报消息，多地钢材价格小幅走高近期，受秋冬季限产等因素影响，多地钢材价格小幅走高，部分地区成品钢日内涨幅达到40元/吨。此前，成品钢价格出现连续回落，钢铁市场“银十”成色略有不足。业内人士表示，随着北方冬季来临，有效施工时间逐渐减少，淡季赶工需求有限释放，建筑类用钢量短期内难以出现较大改观，后续价格有望平稳运行。