A股日历效应明显,指数依旧偏弱,谨慎应对
发布时间:2022-9-30 14:39阅读:210
一、财经新闻精选
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商务部:国内消费总体有望延续恢复发展势头
商务部新闻发言人束珏婷9月29日在商务部例行新闻发布会上表示,近期,稳增长促消费政策持续发力,国内消费市场呈现向好发展态势。8月当月社会消费品零售总额同比增长5.4%,增速较7月加快2.7个百分点。大宗消费持续回升,8月份,限额以上单位汽车、家电零售额同比分别增长15.9%和3.4%,延续了6月份以来的回升势头。线上消费稳步增长,1-8月实物商品网络零售额同比增长5.8%,占社零总额的比重达25.6%。服务消费逐步恢复,8月份餐饮收入同比增长8.4%。后期,随着各项政策效能进一步释放,消费总体有望延续恢复发展势头。
来源:中国证券报·中证网
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首批5单扩募REITs获受理 更多REITs产品有望入市
中国证券报记者从有关部门获悉,证监会、沪深证券交易所已于9月29日同步受理中金普洛斯、华安张江光大、富国首创水务、博时蛇口产园和红土盐田港首批5单基础设施REITs项目的扩募申请,相关上市REITs运营情况和业绩良好、投资运作稳健。
REITs是资本市场服务实体经济、服务高质量发展的重要举措,自2021年6月首批试点项目落地以来,在证监会、国家发改委等有关方面的共同努力下,目前共批准20只公募REITs产品上市,资产范围覆盖收费公路、产业园区、污水处理、仓储物流、清洁能源和保障性租赁住房等多种类型。截至9月25日,已上市REITs共17只,募集资金580亿元,总市值696亿元,3个项目已发行待上市,募集资金39亿元,回收资金带动新项目投额近3300亿元,市场认可度较高,运行总体平稳,初步形成了一定规模效应和示范效应。
扩募机制是REITs的重要特性,是市场建设不可缺少的重要环节。证监会副主席李超8月31日在首批保障性租赁住房REITs上市仪式上透露,近期,证监会会同国家发改委等相关方面研究提出了加快推进基础设施REITs常态化发行的十条措施。其中包括尽快推动首批扩募项目落地。
在市场人士看来,推出REITs扩募机制,并尽快推动首批扩募项目落地,是进一步盘活存量、资产扩大有效投资的重要途径,有利于进一步拓宽基础设施建设长期资金来源,助力稳定宏观经济大盘。REITs扩募,有利于优化投资组合,促进并购活动,真正实现其作为“资产上市平台”的长期战略价值;有利于健全正向激励机制,形成市场化优胜劣汰,提升REITs运营管理水平和整体市场表现;有利于为基础设施建设带来更多“源头活水”,促进行业高质量可持续发展。
证监会债券部有关负责人表示,下一步,证监会将会同发改委投资司、交易所等有关方面,继续加快推进基础设施REITs常态化发行十条措施落地实施,更多优质成熟、资产类型丰富的项目将通过首发和扩募等方式入市。“这对于扩大REITs市场规模,盘活存量资产,拓宽基础设施建设资金来源,更好服务稳增长工作大局具有积极意义。”上述负责人指出。
来源:中国证券报·中证网
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重磅!保险公司参与个人养老金制度规则明确
上海证券报29日获悉,银保监会近日下发《关于促进保险公司参与个人养老金制度有关事项的通知(征求意见稿)》(下称《征求意见稿》)。
《征求意见稿》明确,保险公司应认真贯彻落实个人养老金相关制度要求,有效发挥优势、合理控制成本,持续提升能力,做到运营安全、回报稳健、服务便捷,向人民群众提供长期保值增值、条款简明易懂的商业养老保险,满足日益增长的多样化养老需求。
哪些保险公司可以经营个人养老金相关业务?《征求意见稿》规定,保险公司参与个人养老金业务需满足如下要求:一是上季度末所有者权益不低于50亿元且不低于公司股本(实收资本)的75%;二是上季度末的综合偿付能力充足率不低于150%、核心偿付能力充足率不低于75%;三是上季度末责任准备金覆盖率不低于100%;四是最近3年未受到金融监管部门重大行政处罚;五是具备完善的信息管理系统,与保险行业个人养老金信息平台实现系统连接并按相关要求进行信息登记和交互;六是银保监会规定的其他条件。
《征求意见稿》中对个人养老金产品的定义范畴较宽。保险公司提供的商业养老保险包括年金保险、两全保险,以及银保监会认定的其他产品,并符合保险期间不短于5年,保险责任限于生存保险金给付、满期给付、死亡、全残、达到失能或护理状态,能够满足个人养老金制度参加人交费灵活性要求以及银保监会规定其他要求的产品,都可以纳入个人养老金产品范畴。
日前,国务院常务会议决定:对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠:对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除,投资收益暂不征税,领取收入实际税负由7.5%降为3%。
这意味着,根据《征求意见稿》规定,满足上述条件的年金保险、两全保险,以及银保监会认定的其他个人养老金产品都可以享受税收优惠。
来源:上海证券报·中国证券网
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人民银行、银保监会阶段性放宽部分城市首套住房贷款利率下限
据中国人民银行消息,9月29日,人民银行、银保监会发布通知,决定阶段性调整差别化住房信贷政策。符合条件的城市政府,可自主决定在2022年底前阶段性维持、下调或取消当地新发放首套住房贷款利率下限。
这一政策措施的出台,有利于支持城市政府“因城施策”用足用好政策工具箱,促进房地产市场平稳健康发展。在当地政策范围内,银行和客户可协商确定具体的新发放首套住房贷款利率水平,有利于减少居民利息支出,更好地支持刚性住房需求。
来源:上海证券报·中国证券网
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严打!发改委约谈自媒体,不得散布生猪涨价信息、故意渲染涨价氛围
9月29日,国家发改委官方微信公众号消息显示,近日,国家发改委价格司就部分自媒体为兜售饲料添加剂和兽药产品而故意渲染生猪涨价氛围、诱导养殖户盲目压栏惜售和二次育肥等行为,指导地方发改委约谈相关自媒体,要求其合法合规经营,不得捏造散布生猪涨价信息、故意渲染涨价氛围。
相关自媒体负责人表示,将立即纠正自身错误行为,不为吸引眼球、增加流量、推销产品而渲染涨价氛围,避免误导生猪养殖户。此外,发改委价格司还对部分故意夸大其词、渲染生猪涨价氛围的市场机构进行了提醒。
来源:证券时报
(投资顾问 杨季 注册投资顾问证书编号:S0260611040296)
二、市场热点聚焦
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市场点评:A股日历效应明显,指数依旧偏弱,谨慎应对
周四,A股三大股指高开后震荡回落并出现分化。其中,沪指跌0.13%,报3041.20点;深成指涨0.18%,报10919.44点;创业板指涨0.83%,报2333.00点。盘面上,医药相关板块全线走强,医疗器械、CRO等细分方向领涨,煤炭股震荡反弹;下跌方面,房地产板块陷入调整。
国庆长假临近,市场假日情节蔓延,节前或将继续维持较弱情绪,市场难以快速走强,3000点作为重要点位或能起到支撑作用。总体而言,指数近期整体表现较弱,在外围因素的扰动消化前,仍需谨慎应对。10月进入三季报披露期,叠加重要会议的窗口,可能有更多稳增长政策措施落地,建议在调整尾声适当进行左侧布局。
操作上,建议关注业绩稳定向好的低位蓝筹股和在稳增长催化下景气度有所改善的金融地产板块,10月可关注高端制造、新能源汽车产业链等高景气板块。
(投资顾问 余德超 注册投资顾问证书编号:S0260613080021)
宏观视点:央行货币政策委员会召开2022年第三季度例会
央行货币政策委员会召开2022年第三季度例会。会议指出,稳字当头、稳中求进,强化跨周期和逆周期调节,加大稳健货币政策实施力度,发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能,主动应对,攻坚克难,为实体经济提供更有力支持,着力稳就业和稳物价,稳定宏观经济大盘。深化汇率市场化改革,增强人民币汇率弹性,引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念,加强预期管理,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
来源:中国人民银行
点评:当前国内的各项政策依然是为稳增长服务,国内经济基本面整体延续修复的态势不变、但面临的诸多压力依然存在,修复的基础仍需进一步巩固。而货币政策延续稳健偏宽松的基调,流动性也合理充裕,A股中长期向好的基础仍在,短期大概率将延续震荡走势。
(投资顾问 杨季 注册投资顾问证书编号:S0260611040296)
机械设备行业:制造业投资稳步回升,密切关注需求拐点
根据国家统计局的数据,2022年8月我国制造业PMI为49.4%,环比提升0.4 pct,但仍位于荣枯线以下;8月制造业固定资产投资完成额同比增长10.0%,增速环比提升0.1 pct,我国制造业景气度稳中有升。从金融数据来看,根据人民银行的数据,8月份非金融机构新增中长期人民币贷款7353亿元,同比增长41%,自6月份以来中长期信贷增速大幅波动,我们认为是下游需求变化与政策逐渐发力的共同结果。8月份,全国规模以上工业增加值同比增长4.2%,增速环比提升0.4 pct;制造业固定资产投资环比也在加速,工业生产小幅回升,延续5月份以来稳步恢复态势。下游的改善,对于设备类公司的微观预期也形成一定带动。根据统计局的数据,8月份我国工业机器人产量4.1万台,同比下滑1.1%,但降幅相比上个月收窄7.7 pct。
来源:广发 证券研报
点评:宏观数据开始向好,制造业投资有望回升,通用装备的需求已进入可观测区间,主要逻辑在于进口替代+稳增长,机械领域内一批优质的通用装备公司有望放量,在各个细分赛道承担进口替代的重任,建议重点关注行业龙头个股。
风险提示:制造业复苏力度低于预期、行业竞争激励带来的毛利率下降、信贷投放过热带来的产能冗余、国产替代进程低于预期。
(投资顾问 余德超 注册投资顾问证书编号:S0260613080021)
三、新股申购提示
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星环科技申购代码787031,申购价格47.34元
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灿瑞科技申购代码787061,申购价格112.69元
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瑞晨环保申购代码301273,申购价格37.89元
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挖 金 客申购代码301380,申购价格34.78元
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。