【美联储鹰派加息75BP，后续将会维持加速加息节奏】美联储公布9月利率决议加息75个基点，美联储重申预计持续的加息是合适的，经济预期显示未来或进一步加速升息步伐，委员会高度关注通胀风险，美联储官员预计货币政策将走更加强硬的路线，2022年至少还会出现一次75个基点的加息。美联储下调美国2022年GDP增长预期至0.2%，上调2022年PCE通胀预期至5.4%。点阵图显示，美联储预计在2022年至少还会加息75个基点，直到2024年才会降息。随后鲍威尔发表更加鹰派的讲话，其称将坚决致力于降低通胀，正在将政策调整到足够限制经济增长的水平，加息速度取决于未来数据，历史经验提示不要过早降息；年内或再加息100-125个基点；美国经济强劲，并预计短期内不会考虑出售住房抵押贷款支持证券（MBS）。除美联储如期加息75BP以外，无论是美联储9月议息会议声明、经济预测、点阵图，还是美联储主席鲍威尔讲话，整体基调为鹰派，均强调年内或仍有100-125BP加息空间，美联储最终将把利率提高到4%以上。这对市场产生较大的冲击，美元指数和美债收益率均维持强势行情，2年期美债收益率2007年来首次升破4%，预计强势行情将会持续，美元指数见顶回落或到11-12月份；美股走弱，仍有下行空间；贵金属承压先跌后收窄跌幅，继续关注关键点位的有效支撑与牛熊转化问题。
对于美联储货币政策而言，基于9月议息会议释放的信号和鲍威尔讲话内容，叠加通胀、就业和其他宏观经济数据支撑，预计美联储2022年剩余时间或加息100-125BP，预期路径是可能是75 BP -50 BP或者75P -25BP，年底将放缓加息步伐；2022年底联邦基金利率从4 -4.25%上调至至4.25-4.5%，2023年终点利率从4.25-4.5%上调至4. 5-4.75%；未来市场关注核心为终点利率水平及政策转向时点问题，政策转向时点或在2023年中前后。美联储大幅加息并且后续将会持续大幅加息，尽管说明经济衰退将不再是政策转向的充要条件，但大幅加息冲击下美国经济衰退难以避免，2023年下半年降息的可能性依然存在。
【其他资讯与分析】①欧洲央行副行长金多斯表示，近期数据表明经济大幅放缓，可能在年底左右停滞；通胀风险处于上升趋势，将继续加息，并由数据决定加息规模。②俄罗斯经济发展部预计，俄罗斯今年GDP将下降2.9%，好于此前预计的4.2%的降幅；预计2023年经济萎缩0.6%。此外，预计2022年底俄罗斯的失业率将升至4.5%。③亚洲开发银行发布《2022年亚洲发展展望》更新报告，下调发展中亚洲经济体今年经济增速预期至4.3%，此前预期是增长5.2%；明年经济增长预测也从5.3%下调至4.9%。亚开行将中国今年的经济增速预期下调至3.3%。