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　　9月6日，国内商品期市收盘大面积飘红，沪镍涨近6%，不锈钢涨超4%，基本金属普涨，沪锡、国际铜、沪铜涨近3%；化工品多数上涨，甲醇、乙二醇均涨近4%，塑料涨近3%，聚丙烯涨超2%；纸浆涨超2%；纤维板跌近4%领跌；苹果期货延续昨日跌势，跌超2%；生猪震荡走低，跌近2%。

　　1、截至6月末，深圳绿色贷款余额5857.9亿元，同比增长50.9%，较各项贷款增速高39.3个百分点，较全国绿色贷款增速高10.5个百分点，显示强劲的增长动力。其中，清洁能源产业贷款占比44.2%，基础设施绿色升级产业贷款占比33.6%，形成对深圳绿色产业有力支持。

　　2、德国7月季调后工厂订单环比降1.1%，预期降0.5%，前值降0.4%；同比降13.6%，预期降13.4%，前值降9%。

　　3、SEMI报告指出，2022年半导体材料市场预计成长8.6%，创下698亿美元的市场规模新高，其中晶圆材料市场将成长11.5%至451亿美元，封装材料市场预计将成长3.9%至248亿美元。至2023年，整体材料市场规模更预计突破700亿美元。

　　日内沪镍涨近6%，不锈钢涨超4%。宏观方面，预期加息75BP概率涨至70%附近，此前劳动力市场降温使得加息预期有所回落，低库存下的沪镍应声大涨，但美联储态度偏鹰，周三周四美联储副主席和主席将分别参加活动发言，预计届时宏观压制力量将再次反超基本面因素，镍价或有回落风险。产业方面，镍价盘面大涨致使纯镍现货成交走弱，前期印尼回流镍铁减少叠加废钢使用比例下降，使得镍铁过剩格局得到缓解，近期成交逐步好转。不锈钢方面，8月产量下滑明显，结构性短缺推动不锈钢价格走高，9月计划排产环比有所增加，不锈钢反弹能否持续还应关注需求端接受情况，成交方面，现货涨价气氛较浓，市场询单有所增加。总的来看，镍市目前主要矛盾是加息预期与基本面边际回暖的博弈，市场情绪及交易逻辑切换频繁，预计镍市波动将明显加剧。操作上，沪镍可把握机会逢高沽空，持有多单者可适时止盈离场，不锈钢轻仓做多。

　　沪铜

　　日内沪铜强势运行，沪铜收于61630元/吨，涨幅2.61%。宏观面上，美联储激进加息预期已经有所消化，国内下调金融机构外汇存款准备金率，市场风险偏好有所回暖，有色普遍上涨。基本数据方面，上期所库存较昨日持平，LME库存减少2450吨，上期所库存不变，LME去库。上期所库存维持低位水平，保税区创下历史新低，LME呈加速去库状态，供需矛盾仍未出现缓和迹象，这对于铜价形成了有力支撑。综合来看，近期悲观情绪有所缓和以及基本面偏强给予铜价支撑，铜价迎来反弹，但全球经济形势继续恶化，美国仍然处在加息周期中，铜价未来仍受美联储加息压制，后市不宜过度乐观。操作上建议空单建议继续持有，反弹冲高后考虑加码。

　　沪铝

　　昨日电解铝社会库存保持去化，现货交投情绪尚可，带动铝价偏强运行。基本面看供应端四川地区全面复产尚有时日，云南地区又传限电消息，供应压力暂不明显。需求端消费旺季金九银十暂未显现，但高温消退后下游及终端开工率有所回升。且铝价回落后，现货采购情绪亦有所改善，基本面边际改善。在美国9月CPI数据公布之前，市场短期仍会交易基本面逻辑，若云南地区限电落实，对铝价有一定刺激。短期建议前多可暂时持有，未入场观望为主。

　　铁矿

　　铁矿石主力合约涨1.77%报收691.5元/吨，外盘掉期主力偏弱运行。现阶段高炉仍在复产，铁矿需求短期向好；供给端本期减少严重，8月29日-9月4日，中国47港到港总量1893.6万吨，环比减少501.6万吨。国内矿山事故后，国内矿山整体生产影响有待继续观察。供需阶段性错配支撑现货价格，但向上驱动还需终端需求复苏加持，关注钢材需求变动情况。操作建议：短多长空，2301合约750元/吨上方布局空单。

　　钢材

　　螺纹钢期货震荡运行，热卷走势相对偏强，收涨1.51%于3769元/吨，卷螺1月合约价差扩大至76元/吨。发改委表示，将督促各方面抓住今年三季度施工黄金期，加快项目建设实施，尽快发挥投资的效益。需求端接下来有可能有所起色。昨日建材成交确实改善，对市场心态带来一定支撑。9月多数钢厂仍将积极复产，叠加海外主要经济体大幅加息，钢市压力将会一直存在，但若需求端环比回升，在当前价格下盘面还是有反弹空间的。反弹高度不宜过高估计，反弹过后仍是偏空思路对待。操作建议：短多长空，3500-4000区间操作。

　　贵金属

　　日内贵金属小幅上涨，美元指数自110的高位有所回落，商品市场企稳反弹，带动市场通胀预期回升，欧元区主要市场股市反弹，资产估值普遍上扬。欧元区综合PMI连续两个月处于荣枯线下方，经济景气程度继续下滑，衰退恐惧加剧，同时欧洲天然气价格波动较大，考虑到欧洲目前天然气库存水平较高，短期内能源危机可能性较小，市场恐慌情绪逐渐平稳。晚间将公布美国pmi数据，预计将维持下滑趋势，如果数据跌破50荣枯线，预计加息75个基点的预期将进一步衰减。操作上，黄金白银区间操作。沪金2212参考区间384-390元/克，沪银2212参考区间4150-4300元/千克。

　　塔矿至嘎顺苏海图口岸铁路即将通车，但中蒙口岸并无相应的铁路直接连通，仍需要短盘汽运，但无疑对焦煤盘面形成一定程度的压制，日内焦煤明显弱于焦炭。目前现货仍处于下跌通道，期货反弹幅度有赖于预期改善等。目前看，多地疫情再起、城市停摆、终端需求预期偏悲观，同时蒙煤进口预期被强化，粗钢压减政策下铁水回升承压；然人民币贬值、叠加欧洲能源危机或刺激出口需求，20大在即市场对防疫放松有所期待，低库存带来的冬储需求预期也将一定程度上被多头交易。我们认为短期反弹力度仍然有限，建议焦炭01合约轻仓短多操作，设好止损，压力位分别为2515、2640、2700附近；焦煤01合约压力位1870，2000附近。

　　1、收盘价58.98元/吨，较前一日收涨0.82%；

　　2、今日挂牌成交量2100吨，大宗协议交易量0吨；9月日均成交量0.06万吨，活跃度环比下降96.55%，9月初全国碳市场交易平淡，若后续相关政策出台，市场活跃度有望回升。

　　1、9月5日，欧盟EUA期货结算价74.05欧元/吨，较前一日收跌4.39%；

　　2、9月5日，欧盟期货成交量3902万吨，现货成交量6.70万吨；9月期货日均成交量3507万吨，活跃度环比上升57.06%。能源市场上行增加了宏观经济的不景气因素；暂停ETS的提议影响市场预期，EUA价格波动下行。

　　1、上海环境能源交易所董事长在服贸会上提出碳金融发展建议：要加快建立清洁低碳的自主标准体系，进一步完善核算方法和碳排放信息披露等。

　　2、中科星图子公司联合星图地球、清华团队，将在线数字地球平台、近实时碳排放数据相结合，发布全球首个高分辨率近实时全景碳排放数字地球产品“碳星球”。

　　1、作为650亿欧元救济方案一部分，德国将暂停国内上涨的碳价一年，以缓解创纪录的能源价格带来的压力。

　　2、欧盟各国能源部长将于本周举行会议，争取就迅速解决能源价格飙升的问题达成一致，届时将讨论包括设立价格上限、暂停电力衍生品市场、清洁能源企业暴利征税等事宜。

　　1、“碳星球”是全球首个具有日尺度分辨率、近实时更新的全景碳排放数字地球产品。该产品通过充分利用碳数据模型、纳入卫星遥感监测数据、集成大数据、AI、GIS、遥感等技术，将自下而上的计算和自上而下的观测有机结合。

　　2、随着欧洲即将迎来寒冬，俄罗斯天然气供应进一步中断的风险正在增加。欧洲各国正处于衰退的边缘，通胀已经达到几十年来的最高水平，这迫使欧盟制定能源高涨抑制计划。

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