【今日导读】

>集成电路利好尚未兑现　机会仍在
>精化行业龙头齐受追捧　继续关注相关个股
>皖新传媒受益图书增值税减免　国企改革预期高
>私募称影子银行问题拖累银行股　关注互联网金融
>主力合约升水跌0.57%　8股集中上市期指继续承压
【主编视角】
>集成电路利好尚未兑现　机会仍在
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　　时报资讯自去年12月以来持续关注半导体投资机会，主要逻辑是2014年将是集成电路发展大年，国家乃至地方层面都会出台系列配套政策，以支持我国集成电路产业的发展。受此影响，近期海外半导体个股中芯国际（00981.HK）、中星微大涨超20%。
　　目前尚有国家集成电路领导小组有望成立、相关扶持政策有望与一季度出台、继北京后上海等地集成电路产业基金也有望出台等利好政策未兑现，相关个股投资机会仍可关注。上海贝岭（600171）晶圆生产的收入占比约50%，拥有4～6英寸集成电路芯片生产线，且为电子信息产业集团的半导体资本平台；七星电子（002371）生产半导体设备，立式扩散氧化炉已得到代工龙头中芯国际的认证。
【投资聚焦】
>精化行业龙头齐受追捧　继续关注相关个股
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　　20日，兄弟科技（002562）逆市上涨，最高涨幅近8%，创下6个多月以来新高；西陇化工（002584）收出7连阳，1月以来涨幅超过16%。时报资讯自去年12月开始连续提示关注精细化工行业个股机会，提出板块投资逻辑是由于行业特性，部分子领域龙头具有“业绩+成长”特征，中期投资机会凸显。
　　时报资讯认为，在行业投资逻辑逐步得到市场验证情况下，可继续关注此类机会。如硅宝科技（300019）是国内有机硅室温胶龙头，1月以来14家机构密集调研，未来看点包括民用胶、超高层建筑等广阔新市场拓展；九九久（002411）是全球最大六氟磷酸锂生产商之一，新产品纳米材料和高强高模聚乙烯纤维去年底开始试产，有助打开公司成长空间。
【财经要闻】
>国资委：探索建立央企经济增加值激励约束机制。
>商务部对美韩产太阳能级多晶硅征收“双反”关税。
>上海新增2例人感染H7N9禽流感死亡病例，疫情仍在蔓延。
>保监会年度监管工作会议21日召开，保险的市场化改革是焦点。
>20日银行间货币市场短期资金利率大幅走高，央行21日将进行逆回购。
>2013年我国GDP增长7.7%，完成年初7.5%增幅目标。
>央行20日起开展分支行常备借贷便利操作试点，支持流动性。
【独家参考】
>皖新传媒受益图书增值税减免　国企改革预期高
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　　安徽省自2013年初至2017年底执行国家对图书批零环节增值税免税政策。皖新传媒（601801）作为安徽图书龙头公司，直接受益于该政策，预计2013年增值税减免可为公司增加利润4000-5000万元，占公司2012年净利的10%左右。公司2013年四季度经营状况良好，预计全年业绩增速在20%以上。
　　此外，市场预期安徽将开启新一轮国企改革，安徽或将效仿上海推出激励机制。皖新传媒作为安徽重要文化企业，有望成为出版类上市公司中的先行改革企业。
>网宿科技全年业绩有望翻番　即将推新品
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　　网宿科技（300017）2013年四季度以来继续保持高速增长态势，预计当季业绩和三季度相差不大，不过由于2012年四季度公司业绩基数较高，全年业绩难以像前三季那样延续超过100%的增长，2013年净利增长可能在100%左右。
　　2013年公司CDN（内容分发网络）业务增长迅速，已处于行业领先位置，IDC和其他新增业务发展比较平缓。随着4G的推出，公司针对移动基站到终端间“最后一公里”的加速移动互联网的CDN产品也加快研发，有望在1-2月份推出。
【公告淘金】
>千山药机（300216）拟出资不超过6000万元获得湖南宏灏基因生物科技公司不低于53%的股权。宏灏基因目前拥有“药物基因组学应用技术”和“基因芯片研制技术”两大核心技术，目前已经成功研发了针对高血压、恶性肿瘤、糖尿病、神经系统疾病、器官移殖差异性检测共5类个体化药物治疗基因检测芯片。
>天龙光电（300029）拟与华中国电、国投中电共同建设辉县市120MW光伏农业科技发电站项目，其中公司出资占39%。该项目总投资12.5亿元，建设光伏农业温室120座，地面120MW光伏电站及园区配套工程。公司此前已签订数个光伏电站协议，可见公司转型速度加快。
>晨鸣纸业（000488）因纸浆销量增加，预告全年净利增幅217-230%；卧龙电气（600580）因完成资产重组，2013年净利预增约2倍；嘉麟杰（002486）因四季度订单充足，上修全年净利增速至130-160%；银轮股份（002126）四季度营收超预期，全年业绩预增125-150%。
>劲胜股份（300083）拟1.6亿元对消费电子产品金属精密结构件项目追加投资，公司年产消费电子产品金属精密结构件将从510万套增加到1040万套，预计增加年净利润3400万元。公司去年前三季度净利约9400万元。
>香溢融通（600830）拟以3亿元设立香溢融通浙江投资公司，拟通过杠杆优化公司金融资源。公司预告全年净利同比增长40-60%，前三季增速为71%。
>综艺股份（600770）拟收购李卫民持有的北京掌上飞讯科技有限公司及其关联公司的控股权。掌上飞讯是国内最早一批进入移动网络游戏开发领域的企业之一，具有丰富的手机游戏、PC网络游戏开发和运营经验，2013年实现净利润4449万元。
>广州发展（600098）拟以不超过每股4.9元的价格回购最高不超过2亿股，占公司总股本约7.29%，回购资金总额最高不超过9.8亿元。停牌前股价4.81元。
【机构情报】
>私募称影子银行问题拖累银行股　关注互联网金融
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　　从容投资、巨柏投资、万驰投资等私募机构认为，以银行股为代表的大盘蓝筹股的调整尚未结束，房地产调整和地方债务风险是影响银行股估值的两个重要方面，对大盘短期应保持谨慎。
　　上述私募的观点是：上周发生的信托兑付危机事件涉及金额达到30亿，这是一个明显的信号，化解影子银行风险将是未来一段时间内有关部门的重点任务。银行股目前低迷的原因还在于债务风险，假设房价下跌20%，或者开始着手清理地方债，银行会计提多少坏账还是未知数。沪指比前期1849点创新低的概率在变大。政府目前反腐力度很大，对国内消费市场产生影响，经济结构调整也会对投资为主的经济模式产生影响，节后可能会启动新一轮新股发行工作，股指也将承压。
　　在此背景之下，部分私募认为市场下跌中可适当关注互联网金融概念股。2013年是互联网金融元年，今年将是互联网金融大爆发之年。
【资金风向】
>主力合约升水跌0.57％　8股集中上市期指继续承压
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　　20日期指主力合约IF1402报收2184.6，跌0.57％，升水19个点。今日期指高开低走。截至收盘，该合约持仓7.32万手，增仓4952万手。总体来看，在下跌中成交量减少，持仓量增加，继续大幅升水，21日8股集中上市将对现货市场带来巨大压力，空头屠多量能依然存在。
>沪指跌破2000点　空气治理等概念走强
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　　周一，沪深指数延续下跌走势，其中，沪指跌破2000点。两市仅博彩、网游、空气治理等少数几个概念板块上涨。龙虎榜上，先河环保（300137）涨停。交易数据显示，国泰君安交易单元和海通证券等4家营业部合计买入1.4亿元，占当日成交金额的57%。该股受近期地方两会热议防治雾霾影响，周一放量拉升突破多条均线，早盘便封死涨停，至尾盘仍有11万手封单，资金买入坚决且踊跃，后市有望继续强势。
【时报早知道】

【今日导读】
>年报预告密集出炉 谨防业绩不及预期风险
>中国重工证实航母开建 单独二胎逐步落实
>深天健等公司业绩释放 宝莫收购油气资源
>国联水产进军生鲜电商 综艺收购手游公司
【上证聚焦】
○年报预告密集出炉 谨防业绩不及预期风险
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20日，以涪陵榨菜、以岭药业为代表的多只业绩下修股出现在跌幅榜前列，业绩地雷开始集中释放。
点评：从现在到1月底是上市公司年报业绩预告密集期，由于市场整体仍处于弱市之中，买盘严重不足，业绩利空往往会进一步放大，往往以跌停的方式快速释放风险。对于市场前期预期较高的环保、医药、电子、食品等行业公司应仔细辨别，警惕那些身处景气度向下子行业却跟风上涨股价坚挺的公司。
【上证精选】
○1月3日以来7只蓝筹ETF累计获得净申购逾56亿元，可能是汇金公司或大型保险机构增持。
○20日上海通报新增2例人感染H7N9禽流感确诊病例，均于18日经抢救无效死亡。
○商务部20日公布对美韩多晶硅反倾销终裁结果，业内专家判断对国内企业利好有限。
○交行拟发行不超过400亿元减记型合格二级资本工具，该融资工具被视为银行再融资的一个重要创新。
【公司直击】
○中国重工证实航母开建 军品大单贡献利润在即
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上证报资讯从中国重工（601989）处证实，国产航母已在大连造船厂开建。公司去年四季度军工军贸订单达到200多亿元，超过了前三季之和，将自2014年起贡献利润。公司还陆续签署了“军工超级合同”，这些都与国产航母开建相关。机构认为航母生产商的技术水平和综合实力远优于一般造船企业，应享有较高估值；预计到十二五末期，军品业务对中国重工的利润贡献将超过50%。
【产业情报】
○多省市将在上半年落实单独二胎政策
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在近期密集召开的地方两会上，单独二胎政策成了重要议题。浙江、江西相继宣布正式单独二胎政策落地；上证报资讯从上海两会获悉，目前只待市人大对《上海市人口与计划生育条例》修订通过，便可正式实施，预计今年上半年完成；吉林、安徽、北京、内蒙古等地则表态，争取在今年一季度完成审议修改计生条例。这将给婴儿食品、儿童玩具、服装、卫生用品、医药等行业带来巨大效益。
○虚拟运营商放号时间暂定为今年6月，略迟于此前业界普遍预期的5月份。虚拟运营商的引入有望改变电信行业已经形成的竞争格局。
【季报年报】
○深天健烟台冰轮等四季度业绩释放
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深天健（000090）全年预增50%至65%，每股收益0.68元至0.75元，其中一半以上利润来自于四季度，因房地产项目结转收入等。公司有定增预案，发行底价7.06元，大股东深圳国资委拟通过下属企业认购至少10亿元，目前股价6.2元。
烟台冰轮（000811）预增60%至110%，公司前三季增速仅18%，四季度环比增91%以上，源自主业和投资收益的增长。
中兴通讯（000063）全年预计扭亏，每股收益0.35元至0.44元，四季度环比增1.7倍以上，因国际项目毛利率改善，国内系统项目营收占比上升，费用总额下降。
华天科技（002185）预增幅度由30%至60%上调为60%至70%，因定增完成，产能在四季度逐步得到释放。
银轮股份（002126）预增幅度由100%至120%上调为125%至150%，因市场需求回升加快，四季度营收超预期。上证报资讯去年12月8日曾报道，银轮股份有望分享治霾红利，订单将迎来井喷式增长。
○辉隆股份（002556）全年业绩变动幅度由-20%至10%上调为预增30%以内，因参股的小贷公司、融资租赁公司收益超预期。
○纳川股份（300198）、太安堂（002433）、先锋新材（300163）、卫星石化（002648）年报初拟10转10，最新股价分别为14.44元、15.17元、16.63元、29.88元。
【公告解读】
○宝莫股份收购海外油气资源
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宝莫股份（002476）拟出资不超过1.2亿元，获得加拿大锐利能源公司51%股权。锐利能源从事石油天然气的勘探开发，共拥有785平方公里100%矿权的油气区块。公司另拟以4508万元收购康贝油气工程公司，将主业拓展至综合性油田工程技术服务体系。
○国联水产携手美味七七 进军生鲜电商领域
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国联水产（300094）与生鲜电商美味七七签署战略合作协议，双方将展开多方面的合作。公司还拟战略入股美味七七，进军电子商务领域，优化产品销售渠道，从传统的农林牧渔产业向现代农业与电商领域相融合的方向前进。
○综艺股份歌华有线涉足热门行业
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综艺股份（600770）拟收购北京掌上飞讯公司的控股权，具体收购比例未定。后者是国内最早一批进入移动网络游戏开发领域的企业之一。歌华有线（600037）与四达时代签约，拟在云游戏、IDC机房、新技术及资本等领域展开战略合作。
○拓维信息（002261）拟筹建移动互联网“梦工场”产业园，以游戏、动漫、教育、医疗、穿戴设备等移动互联网领域的软件平台、应用开发及服务为核心，通过企业孵化的形式，打造综合性移动互联网产业基地。
○掌趣科技（300315）拟授予股票期权，授予价格36.23元，较最新股价高出5.8%。行权条件包括今明两年净利不低于1.92亿、2.49亿元，2013年至2017年营收复合增长21.7%，净利润复合增长24.6%。
○广州发展（600098）拟以不超过每股4.9元，回购最多2亿股，占总股本7.3%，斥资9.8亿元以内。最新股价4.81元。
【资金观潮】
○央行多管齐下维稳资金面
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央行晚间公告，20日起在北京、江苏等10省市开展常备借贷便利操作试点，以抵押方式向中小金融机构提供流动性支持。央行官方微博称，20日央行已通过常备借贷便利向大型商业银行提供短期流动性。央行21日还将进行逆回购操作，继续提供短期流动性支持。
点评：20日7天回购利率大涨134个基点至6.51%，市场资金面继续趋紧。央行多管齐下意在维持春节前资金面平稳。常备借贷便利是一种可以根据金融机构需求，随时向市场注入资金的工具，可以熨平突发性、临时性因素导致的市场资金供求大幅波动，起到缓解市场恐慌、防范金融风险的作用。
○部分基金新进重仓股涨幅不大
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上证报资讯根据已披露的基金四季报统计，基金四季度新进十大重仓股中，合计持股比例居前且2014年以来涨幅不大的公司有：开山股份、东方电热、东方国信、常山药业、欧亚集团、物产中拓、中电远达、和邦股份等。
○机构买入多只互联网彩票概念股
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机构席位20日买入多只互联网彩票概念股。其中，粤传媒获两家机构席位买入6924万元，占当日成交总额的16%；鸿博股份获一机构买入1718万元，占当日成交总额的4%；安妮股份获一机构买入1375万元，占当日成交总额的4%。
点评：机构认为，2014年堪称足球体育赛事的大年，从年初的欧洲五大联赛到年中在巴西拉开足球世界杯的帷幕，再到年尾开始的2016年欧洲杯预选赛，在各类大型足球赛事的刺激之下，预计体育彩票尤其是竞彩销售将继续快速增长，而专业化的互联网彩票龙头将明显受益。
【交易闹铃】
○21日四新股申购 机构建议首选光环新网
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博腾股份（300363）发行价25.1元，市盈率34倍，申购上限1.05万股；东方网力（300367）49.9元，市盈率38倍，上限2500股；光环新网（300383）38.3元，市盈率38倍，上限5000股；绿盟科技（300369）41元，市盈率38倍，上限4000股。
机构建议申购首选光环新网，公司主营互联网数据中心（IDC）等业务，目前正处于快速成长阶段，云计算等新技术的发展将为其带来更广阔市场空间。二级市场可比公司包括网宿科技、鹏博士等，静态市盈率分别为136倍、95倍。
【上证早知道】