行业板块:大盘全天调整，沪指失守3400点。盘面上，智能制造相关板块再度活跃，机器人概念股掀涨停潮。半导体板块早盘走强，纺织服装股午后异动。昨日大涨的周期板块集体陷入调整，多股大跌。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。

市场观点：
①市场反弹至高位：市场风格再度发生切换，受隔夜原油与大宗商品全线走低的影响，上游的涨价概念周期股今日集体陷入回调。本轮反弹核心就是政策力挺以及流动性宽松，但这两天央行连续地量逆回购(每天投放仅30亿)，资金回笼信号明显，除此之外，即将出炉的6月社融数据也需要重点留意。当前市场也出现了恐高迹象，前期一些大幅上涨的上市公司在公布业绩利好后反而出现了明显的下跌。经过二季度的反弹，进入7月以后，市场明显已经进入操作难度增加的阶段。
②半导体行业逆势走强：今日A股半导体板块“风景独好”，设备个股涨幅领跑。昨日晚间，中微公司发布中报预告，Q2净利环比增长159%-210%;上半年度新增订单约30.6亿元，接近去年全年营收(31.08亿元)。放眼整个设备环节，多家公司近期均已发布机构调研纪要，均明确表示，“目前在手订单饱满”。在半导体行业整体增速下降的背景下，设备环节特有的本土化逻辑日益凸显，业绩驱动力更多来自于市场份额的提升。随着本土晶圆厂加速发展，设备环节业绩弹性大于整体行业。
③适当防守：最近两个交易日，市场出现调整迹象，高位股转头向下。近期无论是连板股，还是龙头股的溢价，亦或是高位股亏钱效应修复都不太理想，短线操作难度加大。市场在几乎经历了完整的一圈轮动后，对盘面带动效果最好的方向依旧是赛道股，但赛道股目前处于明显高位，资金能克服恐高情绪，重新回流赛道仍是后续关注重点，在此之前，适当防守。


温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。