关于国债逆回购不可不说的事
发布时间:2022-1-18 14:32阅读:805
最近节假日连连,旅游度假,朋友聚会,回家探亲,等等节目丰富起来,用钱的地方就多起来了,不免会出现缺钱的情况,而在春节等大型节假日前,国债逆回购的利率都会飙升,那时候操作逆回购是最划算的,下面附操作。
一、定义
债券逆回购为央行向一级交易商购买国债、政府债券或者企业债券,并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为。
举个栗子,我要借钱100万,你刚好有100万,但是我和你不认识,不可能无缘无故地借我100万。所以我就要用我持有的价值为100万得债券进行质押借款,并且在未来约定时间里赎回100万债券,并且支付你固定的利息。投资者做债券逆回购交易,就和我拿债券质押跟你借钱差不多。
二、适用人群
股民和低风险偏好的短线投资者,股票账户里面的空闲资金很适合做短线的债券逆回购操作,以一天期为例,按照新规,假如交易日是T,则下个交易日(T+1)钱就可以回到你的账户了,你可以交易股票,但是无法取出,钱要到T+2个交易日才可以取出来。
举个栗子,周四的行情普遍不好,假如你不想在周四持有股票资产,那就可以在周四的时候卖出一天期的债券逆回购,下一个交易日周五钱就可以回到你的账户上了,你就可以用来交易股票,但是要到期交收日周一才可以把钱取出来。
三、作用
债券逆回购其实是央行向市场投放流动性的操作,逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。当市场缺钱时,央行就可以用现金去买债券,缓解市场缺钱的状况;当逆回购到期后,央行再把债券卖回给市场,把钱收回来。因此,债券逆回购也被称为股市的“暖男”,可以短暂地缓解市场的收紧的资金情况。
对于普通的投资者,当然是获得短线稳定的收益啦,缓解社会资金需求的同时,还可以挣点小钱,何乐而不为,蚊子肉也是肉。
四、收益
一般来说,债券逆回购的收益是要比银行活期存款要高的,而且走势大部分时间比较稳定。当节假日到来,市场缺资金的时候,,债券逆回购的收益率会飙升。债券逆回购的收益一般是指年化收益,和存银行的收益计算方式类似,所以在债券逆回购最高点交易的时候,你的收益率才是最高的。如图所示,这是上一年上交所7天的债券逆回购年化收益走势,债券逆回购的收益最高出现在国庆节和元旦前,年化收益最高超过20%。
五、佣金
国债逆回购1.2..3.4天佣金为每10万元一天一元,没有最低起点收费;7天回购,10万元每笔5元;14天回购,10万元每笔10元;28天以回购,10万元每笔30元封顶。以年化收益4%~5%来算的话,佣金水平一般在收益的9%~10%左右。
举个栗子,假如交易一万的一天期国债逆回购,计息天数为1天,交易价格为4%,则交易佣金为(10000*4%*1/365+10000)*0.001%=0.1(元)
六、计息天数
国债逆回购2017年5月22日开始采用全新的计算方式,利息计算是按照资金占用天数来计算,所以在新规下,国债逆回购的计算有很大的不同。
资金占用天数:交易的第二个交易日开始算到资金回到账户并且可以取出的天数。
举个栗子,假如在周五卖出3天的国债逆回购,则下个交易日就是下周一,下周二是到期交收日,钱可以取出来,所以资金占用时间是周一,一天时间而已,计息也是一天。不懂没关系,这里有一张国债逆回购的表。
七、计算
举个栗子,假如1月11日、1月12日、1月15、1月16日是交易日,则如果在1月11日交易一笔10万元的一天期国债逆回购,则下一个交易日就是1月12日,到期交收日是1月15日,意味着到1月15日才可以把钱完全取出来。所以资金实际占用的天数是1月12日,1月13日、1月14日共3天,假如交易价格为4%,则
收益为100000*4%*3/365-佣金=29.88(元)
八、操作
打开你的股票交易系统,点击卖出(至于为什么是卖出就不详细解释了,就是这么规定的,你可以简单地理解为借钱给别人,所以是卖出操作),输入需要交易品种的代码,交易系统会跳出交易价格,自己填交易数量就可以了。
上交所最低的交易额是10万元,深交所最低交易额是1000元,你只需要操作一次,债券逆回购到期后,系统会自动结算,把本息退回到你的账户上。所以小资金的玩家可以交易深交所的品种,大资金的玩家可以交易上交所的品种。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。