野百合也有春天，这几天超跌的地产股燃起来了。

招商蛇口、保利、新城控股打板涨停，喊着活下去的万科也接近涨停，港股的融创继昨天大涨15%之后今天再涨8%。

房地产的活跃跟近期的几则消息有关:

1)近期以来，央行、银保监密集发声，10 月个人住房贷款当月增加3481亿元，比9月多了1013 亿。这就给了开放商缓解销售回款的压力；

2）最近也有新政策解读，房地产企业收并购贷款可以不计入三道红线。利于行业集中，相当于给政策头部借钱并购小型房企；

3）外资增持房地产股。比如贝莱德抄底了融创、高盛抄底中国房企债券，这两家大机构向来有底部接盘的历史和经验；

4）沈阳限购松动，取消认贷不认房等政策。有一定的信号意义。

个人认为，不要低估中央对“房住不炒”的决心，目前是政策风向缓和的反弹，尚没有反转的气势。当前行业的困境是信用缺失，银行和老百姓信心不足，楼市短期压力没有消失，高杠杆的房企流动性压力也没有解除。

房地产这一轮行业的阵痛就像是一次压力测试，活下来的企业将更注重财务平衡、运营管控，用后视镜看在2018年喊着“活下去”的万科意外的走的最稳。

总结一下就是，地产的长期逻辑不足，但短中期可以看看现金流比较稳的龙头，比如万科、招商蛇口、保利、金地之类的企业。

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1、百亿资金拥抱“宁”“茅”组合

A50ETF（159601）这几天持续火爆，今天全天成交额就达到了36.31亿，上市四天总成交额高达142亿。

A50指数是从陆股通成分股范围中优选再精选，是北上资金重点布局的、“宁”“茅”兼顾的组合，这几年的涨幅远甩上证50和沪深300。

A50ETF（159601）是既能够代表中国经济最核心的部分，又通过分散化的配置达到了均衡，是新一代宽基首选。

2、微创神通估值112亿

微创神通是微创医疗旗下做神经介入的子公司，日前完成了新一轮融资，中金投资、Helix Capital、BVF等6家机构参与了本轮融资，意外的是高瓴这次缺席了。

前几天微创机器人上市高瓴当了基石，开盘破发随后一路拉升，是近期表现最不错的新股了。

高瓴是在去年3月份开始建仓微创医疗，以成本13.51港元买入5000万股，6月份参与定增以23.5港元的价格买了3300万股。可以说高瓴是微创医疗的价值发现者却不免遭遇大幅回撤。

微创医疗手中值钱的资产如心脉医疗、心通医疗、微创机器人纷纷分拆上市，母公司主打产品冠脉支架和骨科都是集采压制的品类，资本市场喜新厌旧，母公司估值很苛刻啊，这一点复星国际是前车之鉴。

3、马斯克真卖了

根据美国证监会最新的文件，老马以每股6.24美元的超低价格行使了他的期权，获得了215万股特斯拉股票。而股价已经高达1100美元。这就是不拿工资拿期权的好处，股价涨了就赚翻。

马斯克在这几天一共出售了452万股特斯拉股票，套现50多亿美元，占总持股的3%。用后视镜看，老马在推特发投票就是个高招，为自己高位套现找了个冠冕堂皇的理由。

假如真像推特所说要卖10%，那么至少还得卖1250万股。到时候抛压大，A股新能源就难免不受龙头影响了。

4、美国商务部拒绝对中国光伏电池制造商展开调查

这是美国光伏制造商提交的调查申请，但中国硅片和电池的产能几乎占了全球的90%以上，美国还有20万人在光伏下游电站行业，限制中国出口不管对发展新能源还是就业影响面都太大。

光伏的利空因素又少了一层

来源：招财部落