当周金融热点回顾：证监会等三部委联合查办19起重大案件；监管部门明确公募基金投资北交所股票口径；中国证券业协会发布《证券公司声誉风险管理指引》；2021年期货公司分类结果出炉

  政策重磅

  【两部门发布《关于依法开展证券期货行业仲裁试点的意见》】10月15日，中国证监会和司法部发布《关于依法开展证券期货行业仲裁试点的意见》（下称《试点意见》），自2021年10月15日起施行。近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，提出了“开展证券行业仲裁制度试点”的任务要求。为认真贯彻落实《意见》，有效保护投资者合法权益，完善证券期货纠纷多元化解机制，保障证券期货行业健康发展，结合资本市场发展的实际需要，证监会会同司法部制定了《试点意见》。

  【“零容忍”协调工作组发威，证监会等三部委联合查办19起重大案件】信息披露违法、恶性操纵市场，证券市场违法违规行为正在被从严打击。证监会10月15日表示，近日，证监会会同公安部、最高检联合开展打击证券违法犯罪专项执法行动，集中部署查办19起重大典型案件——重大信息披露违法案件8件；恶性操纵市场案件9件；典型内幕交易案件2件。

  【银保监会严格规范约束银行保险机构大股东行为】银保监会网站10月14日消息，为进一步加强股东股权监管，完善银行保险机构公司治理，有效防范金融风险，银保监会制定了《银行保险机构大股东行为监管办法（试行）》，自印发之日起施行。《办法》提出，严格规范约束大股东行为，明确禁止大股东不当干预银行保险机构正常经营、利用持牌机构名义进行不当宣传、委托他人或接受他人委托参加股东大会、用股权为非关联方的债务提供担保等。

  【中办国  办发文：鼓励上市公司、行业龙头企业举办职业教育】近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。其中提到，健全多元办学格局。构建政府统筹管理、行业企业积极举办、社会力量深度参与的多元办学格局。鼓励上市公司、行业龙头企业举办职业教育，鼓励各类企业依法参与举办职业教育。鼓励职业学校与社会资本合作共建职业教育基础设施、实训基地，共建共享公共实训基地。

  行业热点

  基金行业动态

  【监管部门明确公募基金投资北交所股票口径】相关监管层日前下发通知，界定了北交所股票属于国内依法发行上市交易的股票，公募基金可按照合同约定进行投资。同时，公募基金参与新三板投资仍参考此前相关指引执行。业内人士猜测，这在大方向明确了新、老公募基金或可直接参与北交所交易，若相关合同约定合适，老基金或不用召开持有人大会参与。不过，也有人士认为有些具体细节仍待监管层进一步明确。

  基金规模

  【百亿权益ETF扩容总数增至21只】伴随医药、消费板块快速回暖，股票型开放式交易型指数基金（ETF）再添两只百亿基金，华宝医疗ETF、汇添富消费ETF最新规模分别达到100.15亿元和102.72亿元。至此，全市场百亿规模权益ETF（股票ETF和跨境ETF）总数量达到21只。

  【前三季度11家机构新基金托管规模超千亿】今年前三季度，新基金大卖2.35万亿，新基金托管市场也异常热闹，招商银行(600036,股吧)托管新基金首募规模接近3200亿元，保持领先。兴业银行(601166,股吧)、工商银行(601398,股吧)取代浦发银行(600000,股吧)和建行，跻身新发基金托管规模三强；11家托管人新托管基金首募规模突破1000亿元关口。

  基金产品

  【首批公募REITs遭爆炒 又有两大产业园申报】记者从上海证券交易所网站获悉，10月13日，REITs项目再添两大专项申请，分别是中关村(000931,股吧)(000931,股吧)产业园和临港东久智能制造产业园基础设施公募REITs，原始权益人中均有国资系背景，专项管理人分别拟由上海国泰君安证券资产管理有限公司和建信资本管理有限责任公司负责。首批9只公募REITs自今年6月上市以来，虽有部分盘中破发，但截至10月13日收盘，REITs价格均较首发上市价格有所提升，部分区间涨幅高达20%以上，甚至有个别REITs近期出现资金爆炒的情形。

  【年内181只基金清盘 数量超去年全年】今年以来，新基金发行保持高水平，基金产品淘汰也在加速，已经有181只基金清盘，总数超过去年全年。多位公募人士表示，行业规模连创新高，新基金发行和老基金清盘都是行业新陈代谢、吐故纳新的正常方式，未来基金清盘将更为常态化。

  【非FOF普通基金首次可投 公募基金】近日，中欧基金旗下创新产品——中欧招益稳健一年持有混合型基金正式获准发行。作为一只非FOF的普通基金，该只产品首次将公募基金纳入了投资范围，投资基金的比例拟不超10%，成为全市场首只可投基金的非FOF普通基金。多位接受记者采访的业内人士表示，目前上海、广州的一些基金公司对该类创新产品也有布局意向，同样在研究和筹备该类产品。预计该创新产品将主要应用于“固收+”基金，为超过1.3万亿元规模的“固收+”基金市场带来新玩法。

  【同业存单指数基金密集申报】根据证监会披露的信息，从9月30日到10月8日期间，机构申请报批有关跟踪“中证同业存单AAA指数”的指数基金数量激增，其中绝大多数来自公募基金。记者看到，节前有包括华夏、鹏华、富国等12家机构申请，节后又有申万菱信、华宝、中银等30家公司加入，从进度来看，证监会已对各自材料完成接收。

  基金公司动态

  【基金前三季分红近2000亿元超去年总额】股债市场持续震荡，公募基金大方派红包。Wind数据显示，以红利发放日统计，截至9月30日，2021年以来基金已分红1983.61亿元，超过2020年全年1977.07亿元的分红总额。

  证券行业动态

  【中国证券业协会发布《证券公司声誉风险管理指引》】中国证券业协会制定并发布《证券公司声誉风险管理指引》，指导证券公司加强声誉风险管理，《指引》自发布之日起实施。要求证券公司建立并持续完善声誉风险管理制度和机制，在战略规划、公司治理、业务运营、信息披露、工作人员行为管理等经营管理各领域充分考虑声誉风险，从识别、评估、控制、监测、应对、报告等环节实施声誉风险的全流程管控。

  【上海证监局出手规范证券从业人员利用自媒体工具开展业务活动的行为】近日，上海证监局向辖区内券商下发《关于规范证券从业人员利用自媒体工具开展业务活动的通知》。《通知》提及，为进一步规范辖区内证券从业人员利用自媒体工具开展业务活动，保护投资者合法权益，现将有关监管要求通知如下。各证券公司应当对照自查，切实加强对员工利用自媒体工具展业行为的管控，提升风险管理有效性。

  【今年来52家券商参与上市公司定增】再融资新政之后，随着定增市场供需两端的加速回暖，定增市场规模也持续放大。据WIND统计，截至三季度末，年内共有545家A股上市公司发布定增预案，同比增长超过60%；共339家上市公司定增落地，同比增长超过50%。不过从募资落地情况来看，今年前三季度总体募资规模有所放缓，年内近3成上市公司呈现定增缩水，占比较去年同期有所扩大。不过，仍有不少券商是上市公司定增的忠实“买手”，参与热情持续旺盛。据WIND统计，截至三季度末，年内共有52家券商参与定增，认购次数达350次，同比去年增长68.3%.

  券商公司动态

  【中信建投员工违规代客理财 累计成交超9000万元交易整体亏损】10月13日，浙江证监局发布了一则行政处罚决定书显示，中信建投证券钱栋杰私下接受客户委托买卖证券，累计委托下单855笔，累计成交金额9,337.37万元，证券交易整体亏损，浙江证监局决定，责令钱栋杰改正，给予警告，并处以15万元罚款。

  【紧急出具恢复上市保荐书，发表意见却与事实不符，太平洋证券被罚】四川证监局披露了对太平洋证券采取出具警示函措施的决定，称其于2021年5月28日出具的天翔环境(300362,股吧)(300362,股吧)恢复上市保荐书，在保荐核查时未发现上市公司相关问题，发表的意见与事实不符。

  大宗商品

  【发改委：将进一步加强棉花市场调控 引导棉价回归合理区间】国家发改委经贸司司长王建军带队赴山东省德州市开展专题调研。调研组一行实地考察了中储棉德州公司中央直属储备库。王建军指出，当前国内棉花储备资源充足，供应总体有保障。但近期国内棉价过高，超出了下游企业的承受能力，市场风险不断积聚。为此，将进一步加强棉花市场调控，引导棉价回归合理区间。

  【国家矿山安监局：预计四季度可增加煤炭产量5500万吨】在国新办（13日）举行的政策吹风会上，国家矿山安监局有关负责人表示：预计四季度可增加煤炭产量5500万吨。据介绍，目前国家矿山安监局已经审核976处煤矿，其中有153处煤矿符合安全保供条件，大约增加产能每年2.2亿吨，预计四季度可增加煤炭产量5500万吨，平均日增产达到60万吨，对缓解供需紧张、平抑煤炭价格具有积极作用。

  【国家发改委：全力推动煤炭增产增供】国家发展改革委党组成员、秘书长赵辰昕在国务院政策例行吹风会上表示，全力推动煤炭增产增供。国庆节期间，煤矿在确保安全的前提下，一直在保持正常生产，相关部门共同推动具备增产潜力的煤矿尽快释放产能。我们加快已核准且基本建成的露天煤矿投产达产，促进停产整改的煤矿依法依规整改、尽早恢复生产。而且优先保障煤炭运输，确保生产的煤炭能够及时运到需要的地方，还协调增加发电供热企业煤炭中长期合同。（期货日报）

  期货行业动态

  【2021年期货公司分类结果出炉】10月15日晚间，证监会官网发布2021年期货公司分类结果。结果显示，今年共有149家期货公司参与分类评价。具体来看，获得A类评价的公司共有39家，较去年减少1家；其中A类AA级公司17家，A级22家。获得B类评价的公司共有95家，较去年增加2家；其中B类BBB级公司34家，BB级公司39家，B级公司22家。获得C类评价的公司共有10家，较去年减少2家；其中C类CCC级5家，CC级3家，C级2家。获得D类评价的公司共有5家，分别为大通期货、东方汇金期货、和合期货、上海东方、新纪元期货，较去年增加1家。

  【前八月全国150家期货公司净利大增逾六成 已接近去年全年】10月12日，中期协官网公布2021年8月期货公司总体及分辖区经营情况。数据显示，2021年1~8月，全国150家期货公司实现营业收入308.05亿元，同比增长47.85%；实现净利润85.65亿元，同比增长63.02%。对比2020年来看，今年前八月营收已达去年全年的87.4%，净利达去年全年的99.56%。

  【大商所将上线标准仓单交易业务买方挂牌交易方式】10月12日，大商所发布《关于修订<大连商品交易所标准仓单交易管理办法（试行）>的公告》及《关于新增标准仓单交易买方挂牌交易方式及相关业务功能的通知》，将于15日上线标准仓单交易业务买方挂牌交易方式及部分摘牌、基差报价功能。

  机构观点

  大幅波动期货品种：仅选取当周涨跌幅排名前三名，且周涨跌幅超过5%的品种。

  动力煤

  东海期货：动力煤盘中涨停。电价上浮预期虽兑现后，打开一定的上方空间。存量煤保供后市场煤资源紧张，请车困难，而目前盘面深贴水港口现货，市场情绪较为疯狂。但同时需注意四季度5500万吨增量煤将逐步释放，不建议盲目单边追高，1-5正套可继续持有。

  焦炭

  国联期货：当前，天津港(600717,股吧)准一级冶金焦报价4310元/吨，基差上来看，焦炭仍有300点的上涨空间。近期，钢厂开工回暖，对炉料需求有所提振，而供应端焦化企业又有产量控制的任务，成本端焦煤价格仍旧居高不下，这将直接导致焦炭价格易涨难跌。短期看，焦炭仍有向上冲击的动力。

  焦煤

  南华期货：近日炼焦煤整体市场情绪有所转好，涨价煤矿有所增多，以贫瘦、气煤及瘦煤为主，其中吕梁高硫瘦煤上调50元/吨，山东气煤上调70元/吨。其它煤矿价格持稳，但普遍反馈下游开始适当增库，出货有所好转，近期煤矿竞拍成交价格也有上涨情况。进口蒙煤方面，近日甘其毛都口岸通关明显回升，13日进关305车，单日通关数创近半年以来新高，因下游谨慎采购，市场成交冷清，蒙5原煤价格稳中偏弱，目前报价在2900元/吨。主产区受降雨的影响逐渐消除，山西地区受降雨影响的停、限产煤矿开工多数都以恢复。此外，乡宁事故矿也已恢复生产，总体产量较国庆期间已陆续恢复；发运方面，煤矿公路及铁路发运正在逐步恢复，上游煤矿累积库存有望释放。建议焦煤整体保持逢低买入节奏，追高需谨慎，等待回调，关注支撑位3300，短期内震荡为主，关注接下来采购及发运情况。

  PVC

  广发期货：从目前来看，后续在11月乃至年底在煤炭优先保供民生情况下，市场流通煤价或维持高价，在原料端延续支撑，而限电存在为完成年度考核再次加码。从电石端，电石价格并未受影响反而继续上涨，依旧支撑PVC。整体来说预计PVC依旧存在反弹可能，但目前情绪相对悲观，建议关注现货价格何时企稳，暂观望。

  纸浆

  方正中期期货：假期过后一周时间，纸浆需求改观不大，纸厂低开工下，积极推涨，但落实并不理想，导致对木浆补库量偏低，在下游开工率均在历史低位的情况下，纸浆刚需暂难有明显改善。供应来看，全球能源紧张对造纸行业中下游影响要大于上游，海外浆产检修量偏低，9月份中国纸浆进口231万吨，环比减少20万吨，同比减少50万吨，幅度较大，需求的弱势使生产商发往中国的木浆数量下降，由此也使海外生产商木浆库存逐步接近去年高位，目前内外价差收窄，进口回落后，国内纸浆供应压力不大，维持前期节奏，但相比部分商品，供应端的利多并不强。在9月以来的需求预期落空后，年底前终端补库或有提升，但国内消费持稳下，整体空间有限，目前纸价和浆价均跌至去年四季度到今年初的位置，纸浆估值相比之下，已经不高，盘面低位反弹后再次回落，继续做空价值不大，建议观望，等待成品纸市场进一步表现。

  红枣

  瑞达期货(002961,股吧)：本周郑枣期货 2201 合约期价高位回落，周度跌幅超8.0%。本周主销区红枣现货报价持稳为主，全国一级红枣平均价格4.5元/斤，河北沧州一级灰枣价格4.4元/斤。新疆阿拉尔地区陈货基本售完，新季红枣尚未集中下树，预测大致在月底开始陆续下树，预计开秤价格出高开低走态势。现货市场来看，新疆主产区交易持稳，中小贸易商货源已售完，多数货源集中在大型企业及加工厂家。客商采购积极性一般，压榨心态仍较为明显。不过随着天气转秋后，下游需求或逐步回升，关注新季红枣开秤价格及产量变化。操作上，CJ2201 合约建议短期观望为主。

  大幅波动股票板块：最多选取同花顺(300033,股吧)行业当周涨跌幅排名前三名的板块，且该板块周涨跌幅超过4%。

  无