期货结算知识小课堂

1当日无负债结算制度

当日无负债结算制度是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。
期货合约均以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。
期货公司会员负责按同样的方法对客户进行结算。

2保证金制度

交易所实行保证金制度。会员按规定向交易所交纳一定的资金，用于结算和保证履约。保证金分为结算准备金和交易保证金。
交易保证金是指会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。当买卖双方成交后,交易所按持仓合约价值的一定比率收取交易保证金。期货公司会员向客户收取的交易保证金不得低于交易所向会员收取的交易保证金。
结算准备金是未被合约占用的保证金。
可能导致合约保证金率变化的情况有：
临近交割月提高保证金率；
合约涨跌停提高保证金率；
法定假日前提高保证金率；
合约持仓量超限提高保证金率。

3手续费收取

交易所根据会员当日成交合约数量或者成交合约金额收取交易手续费。
交易所可以针对不同品种、合约、交易类型、交易量和持仓量等制定不同的交易手续费标准。
交易所可以根据下单、撤单的笔数或手数等收取申报费、撤单费等费用。
交易手续费、申报费、撤单费等费用标准由交易所另行规定，交易所可以根据市场情况对费用收取方式和收取标准进行调整。
期货公司会员向客户收取的手续费不得低于交易所向会员收取的手续费。

4结算单内容

由于交易所的当日无负债结算采取的是逐日盯市的计算方法，因此客户结算单的默认格式为“逐日盯市”结算单，但“逐日盯市”在某些方面不能满足客户账务处理的需求，因此另有“逐笔对冲”格式的结算单可以使用。
客户通过保证金监控中心可查询到“逐日盯市”及“逐笔对冲”两种格式的结算单。
“逐日盯市”的计算方法可以简单概括为：客户的平仓盈亏及当日未平持仓根据当日结算价计算的盈亏，全部计入客户当日结存。
“逐笔对冲”的结算方法可以简单概括为：只有已平仓了结的盈亏计入当日结存，未平持仓的盈亏不计入当日结存。
两种结算单的盈亏计算方法的有所不同。
“逐日盯市”账单中：
当日开仓持仓盈亏=Σ [(卖出开仓价－当日结算价)×卖出开仓量×交易单位]+Σ [(当日结算价－买入开仓价

×买入开仓量×交易单位]

历史持仓盈亏=Σ [(上一日结算价－当日结算价)×卖出历史持仓量×交易单位]+Σ [(当日结算价－上一日结算价)×买入历史持仓量×交易单位]

平当日仓盈亏=Σ [(当日卖出平仓价－当日买入开仓价)×卖出平仓量×交易单位]+Σ [(当日卖出开仓价－当日买入平仓价)×买入平仓量×交易单位]

平历史仓盈亏=Σ [(卖出平仓价－上一交易日结算价)×卖出平仓量×交易单位]+Σ [(上一交易日结算价－买入平仓价)×买入平仓量×交易单位] 

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。