什么是券商理财？

其实，券商发行的理财产品有好多种。其中我们比较容易参与的，有集合资产管理计划、收益凭证和质押式报价回购业务。名字听起来很复杂，一解释大家就秒懂了：

（1）集合资产管理计划：证券公司把我们的钱集合起来，为我们提供资产管理服务，设立一个专门的账户进行投资，由第三方银行来托管监督。有点像银行理财产品。

（2）收益凭证：证券公司向我们借钱，然后约定期限（一般是三个月以内）还本付息。某种程度上可以理解为证券公司的“存款业务”。

（3）质押式报价回购业务：也是证券公司向我们借钱，但这次用债券作为质押物。因为有质押，再加上有证券交易所监督，证券公司本身违约概率也很低，所以安全性非常高。

以上三种券商理财产品，大都是风险较低的固定收益类产品，但集合资管计划中根据投资方向不同也有一些中高风险的浮动收益类产品。


券商理财与其他理财产品有什么不同？

大家最关心的，肯定还是收益率。券商和银行理财产品的收益率水平大致是差不多的，两个月以内的收益率不超过3.8%，三个月的差不多在3.9%。支付宝的理财产品就稍微差点意思了。

从风险方面来说，券商理财产品，很多都是固定收益的。比如上图中的惠理财系列，就是前面讲过的质押式报价回购业务，这是一种风险极低的固定收益类产品。

而银行和第三方平台的理财产品目前大都是不保证本金和实际收益的。以支付宝的这款平安富盈45天为例，它是由平安养老保险股份有限公司提供的。七日年化收益率，是根据最近7天的收益率计算出的平均年化收益率，看下面的收益率曲线也可以看得出来它的收益率是有波动的。如果市场平稳的话，最终能拿到的收益可能跟预期不会相差太多，如果遇到市场剧烈波动，就很难说了。

根据监管部门的要求，银行理财产品现在也都是浮动收益的了。

对我们来说，固定收益的好处是保本保息，能赚多少钱一眼看得到，风险什么的就让券商去承担吧。

什么是券商新手理财？

以我使用的券商为例，说白了就是券商为了吸引新用户，给开通账户的新人，赠送的贴息理财券，比一般的理财收益要高一些。我一共收到了三张，这个属于专享权益。

①如何领取：首先要开通证券账户，准备好身份证和银行卡，一般整个过程五分钟左右。

点击立即开户，3分钟极速开通
②领取流程：开户后，进app，先不登录，点击“我的”--“我的理财券”


以6%的新手专享理财券为例：


这是一款5万元额度、14天期的理财产品，预期收益率6%。

点开优惠券进入产品页面，向下拉到最底端，可以看到有一项相关协议，点进去就可以看到产品合同。在产品合同中，我们可以找到很多关于这个产品的具体信息。

首先，产品名称是xxx集合资产管理计划，很明显是上面提到的第一类券商理财产品——集合资产管理计划。

然后，还可以看到产品类型是限定性集合资产管理计划。所谓限定性，就是规定了投资方向，只能在限定的范围内投资。找到合同中的（五）投资范围、投资比例和业绩基准，可以看到投资范围基本限定在债券和现金类投资，不可买入股票和权证。所以，这是一款低风险的理财产品。

收益率是固定的还是浮动的呢？查看合同中的（四）集合计划份额分级，可以看到集合分为优先级份额和风险级份额，咱们普通投资者买的是优先级份额，固定享受预期收益；而只有基金管理人和机构投资者才可以参与风险份额。也就是说如果投资没有达到预期收益，风险由机构投资者承担，咱们普通投资者依然可以享受固定收益。

以上，就是调查一款理财产品的“真实身份”，需要弄清的问题，再总结一下：

发行人是谁？

投资期限是多久？有没有投资金额限制？

投资方向是什么？风险有多大？

收益率有多高？是固定收益还是浮动收益？

顺便提醒大家：现在有很多高风险的P2P类产品，在销售时也包装成“低风险理财产品”的样子，小伙伴们在投资的时候一定要擦亮眼睛，按照上面的方法调查清楚再做决定！

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。