5月18日股票期权,商品期权交易策略
发布时间:2021-5-18 09:51阅读:172
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股票期权 【行情复盘】
2021年5月17日,沪深300指数涨1.46%,报5,184.99点;50ETF涨0.91%,报3.53 ;沪市300ETF涨1.19%,报5.19 ;深市300ETF涨1.21%,报5.17。人民币短期走强支撑指数,短期指数有望逐步走强。
【重要资讯】
来自中国外汇交易中心的数据显示,17日人民币对美元汇率中间价报6.4307,较前一交易日上调218个基点。
5月17日,Wind数据显示,北向资金全天净流入25.78亿元,其中沪股通资金净流入23.32亿元,深股通资金净流入2.46亿元。
【交易策略】
总体来看,沪深300指数下方4800点附近存在支撑,近期指数有望出现震荡回升走势,关注上方5500附近压力。期权方面,沪深300指数期权隐含波动率持续维持低位,回到18%左右,波动率短期变化不大,期权操作上短期可以买入认购期权。
沪深300指数期权:买入6月购5300;
上证50ETF期权:买入6月购3.8;
沪深300ETF期权(510300):买入6月购5.3;
沪深300ETF期权(159919):买入6月购5.3。(以上观点仅供参考,不做为入市依据)
商品期权 【行情复盘】
昨日夜盘大宗商品迎来分化,有色、贵金属表现强势。期权市场方面,商品期权成交量热度全面下降,豆粕、甲醇、PTA期权跌幅居前。铁矿、动力煤、玉米认沽合约成交最为活跃。而白糖、棉花等则在认购期权上交投更为积极。在持仓量PCR方面,铁矿石和动力煤期权仍居高不下,白糖、橡胶、黄金、PTA则处于相对低位。在波动率方面,黄金期权品种隐波相对较低,预计下方空间有限。其他品种则均处于历史高位。
【重要资讯】
上周数据显示通胀压力高于预期,令权益市场承压。但在就业数据未出现转向之前,美联储恐难发生大转弯。疫情方面,全球新冠病例连续两周下降。但部分国家和地区形势仍十分严峻,经济复苏前景或有反复。巴以暴力冲突未见缓和,中东局势复杂多变,中方邀请双方到中国直接对话。国内方面,4月CPI同比增长0.9%,预期增长1%。4月PPI同比增长6.8%,预期增长6.5%,前值增长4.4%。社融、M2均低于市场预期。央行发布2021年第一季度中国货币政策执行报告,称全球大宗商品价格上涨可能阶段性推升我国PPI,但输入性通胀的风险总体可控。此外,国常会召开会议,要求要跟踪分析国内外形势和市场变化,有效应对大宗商品价格过快上涨及其连带影响。
【交易策略】
操作策略上,当前商品市场波动剧烈,总体思路仍是建议多Gamma,方向性投资者则建议构建价差策略,降低Vega 风险,重点仍关注化工、有色、黑色的期权品种。另外,在通胀预期上升的背景下,黄金后续有望继续攀升,可持续滚动卖出看跌期权。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。