摘要：料日内恒指窄幅震荡。从成交量指标看，港股大市成交量明显回落，不及2月份，市场热点偏少，预计短期没有较大的行情。

  关联代码：阿里巴巴-SW（09988.HK）、瑞声科技(02018.HK)

  隔夜环球市场表现：

数据来源：Wind资讯

  注：截至当地时间2021年4月12日24时，原油期货的单位：美元/桶，黄金期货的单位：美元/盎司，白银期货的单位：美元/盎司。

  大市评述：

  隔夜美国三大股指涨跌不一，道琼斯指数下跌0.16%，纳斯达克指数下跌0.36%，标普500指数上涨0.01%。美联储主席鲍威尔发布最乐观表态，直到劳动力市场基本完成复苏，通胀在一段时间内保持温和超过2%，才会考虑加息，今年不太可能加息。

  此外，欧美国债收益率齐涨，10年期美债收益率一度升破1.68%。美国财政部拍卖580亿美元的3年期美债和380亿美元的10年期美债，市场需求量均小幅走低，没有偏离预期太多。各期限美债收益率保持涨势。10年期收益率日内升1个基点，日高一度突破1.68%；30年期收益率止跌转涨并升近1个基点，日高一度突破2.35%。

  热门中概股追随大盘下行。百度（BIDU.US）、京东（JD.US）、哔哩哔哩（BILI.US）、拼多多（PDD.US）均跌超2%，跟谁学（GSX.US）跌6.7%，交投2020年1月初以来最低。

  料日内恒指窄幅震荡。从市场情绪上看，近期科技股持续回调，在一定程度上限制了投资者的交易意愿。从成交量指标看，港股大市成交量明显回落，不及2月份，市场热点偏少，预计短期没有较大的行情。

  重点关注：

  1.阿里巴巴-SW（09988.HK）发布公告，阿里巴巴集团的非并表关联方蚂蚁科技集团股份有限公司宣布，自2020年12月26日金融管理部门对蚂蚁集团提出五项重点业务领域的整改要求以来，蚂蚁集团在金融管理部门的指导下，全面对标监管要求，近期已完成整改方案的研究和制定工作。

  2.亚洲水泥(中国)(00743.HK)发布公告，预期集团截至2021年3月31日止三个月未经审核的权益持有人应占利润将较2020年同期增加约110%至130%。董事会认为上述预期增幅主要由于集团产品销量上升所致。

  3.山东黄金(600547,股吧)(01787.HK)公布，按照中国企业会计准则，预计该公司2021年首季股东应占亏损为人民币2.5亿元至人民币3.5亿元之间(上年同期归属于公司股东的净利润：人民币5.63亿元)。

  4.中国信通院：3月国内手机市场总体出货量3610万部，同比增长65.9%。1-3月，国内手机市场总体出货量累计9800万部，同比增长100.1%。关注手机产业链短期的机会，相关标的有瑞声科技(02018.HK)、舜宇光学科技(02382.HK)等。

  公司简讯：

  1.北控清洁能源集团(01250.HK)公布，2021年3月该集团按合并报表口径完成发电量约39.16万兆瓦时，较2020年同期增长约6.3%。1-3月，该集团的累计总发电量约109.46万兆瓦时，较2020年同期增长约32.4%。

  2.复星国际(00656.HK)公告，4月12日耗资3376.23万港元回购300万股，每股价格为11.38-11.00港元。

  3.中国星集团(00326.HK)发布公告，于2021年4月12日购回600万股。每股价格1.41-1.45港元。付出总额869.4万港元。

  4.雷蛇(01337.HK)发布公告，于2021年4月12日购回560万股。每股价格2.7-2.73922港元。付出总额1533.96万港元。

  5.周大福(01929.HK)发布截至2021年3月31日止三个月第四季度主要经营数据，零售值同比增长152.6%。其中，中国内地零售值同比增长173.7%，占集团零售值90.3%。中国香港、中国澳门及其他市场零售值同比增加46.6%，占集团零售值9.7%。

  6.裕元集团(00551.HK)发布公告，2021年3月，公司本月综合经营收益净额(即相当于总销售额减销售折扣及销售退货)8.709亿美元，同比增长29.7%。截至2021年3月31日止三个月，公司综合累计经营收益净额24.932亿美元，同比增长26.6%。

  7.宝胜国际(03813.HK)公布，于2021年3月，该公司本月综合经营收益净额23.54亿元(人民币)，与去年同月相比上升55.0%。2021年前三个月，综合累计经营收益净额73.07亿元(人民币),与去年同期相比上升47.8%。

  8.佳源国际控股(02768.HK)公布，由2021年3月1日至2021年3月31日期间，该集团合同销售金额约人民币29.001亿元，同比上升约299%；及合同销售面积约27.77万平方米，同比上升约268%。截至2021年3月31日止三个月，该集团合同销售金额约人民币78.323亿元，同比上升约152%；及合同销售面积约70.06万平方米，同比上升约150%。

  9.环亚国际医疗集团(01143.HK)发布2020年经审核业绩，公司收入5.95亿港元，同比下滑5.54%；公司拥有人应占亏损扩大0.76%至1.73亿港元；基本每股亏损46.119港仙。

  10.瑞声科技(02018.HK)公布，预期集团截至2021年3月31日止第一季度的未经审核公司所有人应占综合净利将上升至人民币5.10亿元至5.50亿元之间，即比2020年第一季度增加约9.6倍至10.4倍，主要由于2021年第一季度比2020年第一季度更正常的市场需求。

  11.耀才证券金融(01428.HK)公布，预计截至2021年3月31日止年度度("2020/21年度")，集团的未经审核综合税前溢利为约8.16亿港元。该溢利较同期的经审核综合税前溢利约5.29亿港元，大幅上升约54%。

  公司财报公布：

  今日公布业绩的公司主要有：现代传播(00072.HK)，利兴发展(00068.HK)。

  国内外要闻：

  1.中国3月金融数据出炉：M2同比增9.4%，预期增9.6%，前值增10.1%；新增人民币贷款2.73万亿元，预期2.5万亿元，前值1.36万亿元；社会融资规模增量为3.34万亿元，预期3.6万亿元，前值1.71万亿元，期末社会融资规模存量为294.55万亿元，同比增长12.3%。

  2.央行举行一季度金融统计数据新闻发布会，相关负责人解读数据时表示，个人贷款增速仍会保持较快增长；货币政策要坚持跨周期设计理念，兼顾当前和长远；央行将继续灵活开展操作，保持流动性合理充裕，对于一些短期因素影响，市场不必过度关注。对于经营贷，央行已初步摸清典型案例的典型做法和关键违法环节。与此同时，央行正抓紧研究设立碳减排支持工具相关工作，目前数字人民币正式推出没有时间表。

  3.央行、银保监会、证监会、外汇局等金融管理部门再次联合约谈蚂蚁集团。央行副行长潘功胜表示，金融管理部门将坚持公平监管和从严监管原则，着眼长远、兼顾当前，补齐短板、强化弱项，促进公平竞争，反对垄断，防止资本无序扩张。蚂蚁集团表示，将认真落实整改有关工作，确保全面规范金融业务经营和发展，同时全力保障业务连续性和服务质量，不断提升对实体经济、小微企业和消费者服务水平。

  4.美联储主席鲍威尔表示，美联储正参与一个关于数字美元的大规模研发项目。鲍威尔重申将继续维持宽松货币政策，尽管美国经济正在迅速复苏。鲍威尔还表示，不担心通货膨胀，目前美国通胀率在1.6%左右，远低于美联储2%目标；正密切监测Archegos爆仓事件，这似乎没有引发有关金融体系或相关机构稳定性的问题。

  大行评级：

  1.美银证券发布研究报告，维持阿里巴巴-SW(09988.HK)“买入”评级，目标价由314港元降至293港元。

  2.大和发布研究报告，重申招商证券(600999,股吧)(06099.HK)“买入”评级，目标价17港元，仍为行业首选。

  3.美银证券发布研究报告，重申中远海控(601919,股吧)(01919.HK)“跑输大市”评级，目标价由8港元升至9.2港元。

  4.汇丰研究发布研究报告，将马钢(00323.HK)及鞍钢(00347.HK)评级都由“持有”升至“买入”，马钢目标价由2.4港元升至3.8港元，鞍钢目标价则由3.4港元升至5.9港元。

  作者：艾德证券期货研究部

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