今年四月，中科院发布的《中国养老金精算报告2019～2050》中提到，我国的养老金到2035年将全部耗尽。

        消息一出，各种网媒接踵而至，纷纷“确认”80后将成为第一代无养老金可领的人群。

        本来觉得交了养老保险后，老年生活和医疗问题起码不用愁了，但是就目前的形式来看，连社保这条粗大腿也抱不住了……

        尽管随后就有相关专家出来辟谣，这则消息依然令很多人心有余悸，为了不至于“老来凄惨”，不少人开始未雨绸缪，主动去了解商业保险的养老年金险。

        从四月以来，各大保险公司年金险的保费也是一路飙升。

        年金险的构成
        年金险真的管养老吗？
        年金险适合哪些人购买？
        总结

        年金险的构成

        养老年金险作为年金险的一种，其本质是储蓄型的理财产品。和银行储蓄不同的是，年金险的构成更加复杂，主要有以下几部分：

        固定返还金

         返还金是所有年金险的关键组成部分，这部分的收益非常稳定，等同于存于银行的本金直接带来的收益。

         不同的是，银行定期存款，到期后一次性返还本息和。保险公司则是采用“分期付款”方式，达到一定年龄或者保单年度，定期领取固定金额。

         保监会规定年金险的预定利率最高不得超过4.025%，也就是说任何一款产品，由返还总金额带来的年化收益率都不会超过4.025%。

        保单分红

         部分年金险带有保单分红功能，具体分红数额根据保险公司当年的经营状况决定，通常分为低、中、高三档，收益无法保证。

         万能账户

         绝大部分年金险还会搭配万能账户，万能账户又称“万能险”，相当于保险公司的“小银行”。返还金或者保单分红，如果暂时用不到，可以划入账户，复利生息。

         万能账户的利率也是不固定的，保险公司通常会设定一个保底利率。保监会规定，账户的保底利率最高不超过3%，目前市场上多数产品大都在2.5-3%之间。

         年金险真的管养老吗？

          为了让大家更直观地了解年金险的产品形态，我找出了市场上的三款年金险，做了横向对比：


         注：三款产品的年化收益均按30岁男性趸交1万元，80岁身故计算（如意享选60岁开始领取）。

         鑫福年金年化收益率为2.33%，在60-80岁阶段可领取的生存养老金较低，现金价值也不高，退保不划算，身故返还金倒是可圈可点——可一次性领取至99岁未领取的养老金总和。不过想在活着时就把养老金拿够本，就得长命百岁。

         但是目前中国的人均寿命只有75岁，这意味着相当一部分养老金其实是通过身故返还的方式“兑现”的，最终用作传承，而非养老。

         真正合格的养老产品，应该牺牲身故利益，来换取生存期的保障力度。

         相比之下，全民保的产品形态更合理一些：80岁前身故，一次性领取至80岁未领取的养老金总和。

         但是从1.91%的超低年化收益率可以看出，产品虽然“牺牲了身故利益”，却没能提升前期的保障力度，是三款产品中性价比最低的。当然，在80岁之后，它的整体收益会随着年龄上升继续上涨。

          如意保的年化收益率达到4%，是按保监会规定的最高预定利率设计的产品。产品中后期的现金价值很高，55-83岁是现价高峰期，接近保费的3倍。用户可以选择继续分期领取，也可以退保获取高额现价，提升生活质量，选择十分灵活，是三款产品中设计最合理的。

          接下来再谈谈保单分红。线下业务员做年金险利益演示的时候，收益都很高，这是由于他们往往选择中高档利益进行演示，而这是在保险公司经营状况较好的时候，用户才能获得的收益。

          实际上，保险公司的实际经营状况通常是不稳定的，保单分红在某些年份甚至可能为0。

         能实实在在拿到手的只有固定返还金，这部分收益率最高仅为4.025%。目前市场上的产品普遍在1.5%-4%之间，这样的水平，其实还不如一月期的理财产品。
                                
         所以，想着靠买理财险实现养老大业，纯粹是痴人说梦。

         年金险适合哪些人购买？

         理财险收益低、流动性差，一般人群，我都不推荐。事实上，这种保险只适合两类人。

         第一，对流动资金需求不大且不愿理财的人
 
         年金险的储蓄年份往往长达几十年，甚至会持续至被保人身故。如果急用钱，就只能退保取现金价值，年金险的“返本期”一般在5-10年，前期退保会有一定损失。

         当然，如果你的资金长期闲置，又懒得理财，还是可以考虑购买的，毕竟保险的稳定性和安全性是不容置疑的。

          第二，自控力差，有强制储蓄需求的人

          电商的发展催生了一大批剁手党，很多小伙伴的手上一有闲钱，就急着去孝敬“马爸爸”了。

          这样的剁手党，买个理财险进行强制储蓄倒是个办法。虽然收益不太划算，起码不至于把家底败光……

          那么，除了以上两种人，还有其他人群适合买年金险吗？

          保险界一直流传着“保险可以避债”的传说：保单利益不能用于清偿债务，连法院也无权查封……在业务员铺天盖地的宣传下，这种说法一度被妖魔化。

          如果说法属实，那么年金险就是最有条件成为“避债港”的险种，有相关需求的人也就成了适合买年金险的第三种人……

         遗憾的是，这样的说法并不准确。

         保险避税一说源于《保险法》第二十三条：
         任何单位和个人不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金的义务，也不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。

         很多人对此的理解是，即便我们负债累累，法院也不能强制我们退保来还债。那么事实果真如此吗？

          我们来看个案例（(2016)苏02执复22号）：

          投保人俞某，为自己投保一份养老年金险，后因民间借贷1.5万元难以还清，被追债人任某申请法院强制执行退保。

           俞某申诉如下：
          人寿保险属于不可强制执行的财产，且为将来养老之用，解除合同能获取的现金价值极少，经济损失较大。为了剩余的1.5万元债务去执行未来的养老保障并不适当。

          法院裁决：俞某为人寿保单的保单持有人，保单的现金价值是可以被法院强制执行用于还债的。

          其实用常人的逻辑稍稍思考一下就能想明白：财务一有问题就通过保险就变相转移资产……法律怎么可能允许这样的事情发生？

           所以，年金险并不是避债的港湾。

           总结：

          话说回来，中国的养老金到2035年将会耗尽的说法并非空穴来风，这是在目前的社保政策、养老政策以及人口政策都不变动的前提下作出的一种悲观预测。

          但是各大媒体为博眼球，对此大肆渲染、添油加醋，甚至偷换概念，一厢情愿地把“80后将无养老金可领”的说法推成了板上钉钉的事实。

         实际上，社保养老金属于国家的普惠性福利，即便“库存”紧张，相关部门也会出台各种政策应对，绝不会出现“无养老金可发”的情况。

         这两天，国家人社部也发言辟谣：目前已经制定一系列积极、综合、科学的应对措施，完全能够保证养老金长期按时足额发放，保证制度的健康平稳运行。

          谣言自此算是彻底破灭了。

         但是我还想再说点关于保险公司的题外话。保险公司的寿险业务大致分为人身险和年金险，前者是真正的保险，后者本质上是一种理财方式，起不到保险的作用。

         但是所有的保险公司，最希望拓展的业务并非是人身险，而是年金险，原因在于年金险的风险小、利润高。

         然而，年金险没有人身险先天的保障优势，又处于各类高收益理财产品的夹击之中，想要做好营销难如登天……

         养老金相关话题发酵已久，仍屡次登上热搜，除了大众对养老问题的关注以及各大媒体习惯性蹭热度以外，是不是还有别的因素在背后推动？这一点非常值得揣测。

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