趋势交易or均值回归交易，期货股票交易中你会选择哪种交易模式？
发布时间：2020-11-1 18:18阅读：714
问一问
导读：趋势交易和均值回归交易是两种看似站在对立面的交易模式，为了了解每种策略何时可以适用。让我们先来详细了解一下不同市场之间的关键差异。
市场的“趋势”和“回归”意味着什么？趋势市场许多人普遍认为趋势市场是指价格有更高的高点和更低的低点(反之亦然)。这也可以通过趋势线的使用来清晰地辨认。通常我们认为趋势市场占30%左右，这个统计数字没有现实根据，但可以做为参考。
趋势交易策略的特点是什么? 长期持有-趋势交易通常需要在相对较长的时间内完成交易。较强的趋势是不会被轻易改变的，因此，在趋势形成之后会保持单边持有。更高的回报/风险比-通常交易者将获得倍数的收益，以及每单位的风险承担。有句老话叫“顺势而为”。如果你认为市场是单向的，你应该试图抓住大部分的波动，放飞盈利。低赢率-由于你的交易平均收益较大，你的赢率会下降。回报风险与胜率之间的反向关系意味着，趋势投资者的胜率通常不到40%。一些趋势追随者的胜率甚至更低，但仍能盈利。均值回归(震荡)市场： 我将区间定义为价格整固的区域，具有相对清晰的上下边界。视觉上，一个范围看起来很像一个“方框”，一个矩形将能够被绘制在它的周围。
市场有70%的时间在震荡。这可能意味着在均值回归交易空间有更多的盈利机会。 均值回归交易策略的特征是什么? 更短的持有时间——由于均值回归交易的“反弹”性质。均值回归交易者通常喜欢利用短期调整回到平均水平。 较低的回报风险比——价格偏离均值通常不会提供大量的空间。这与趋势交易形成对比。 更高的胜率-由于与回报风险的逆关系。这意味着均值回归交易者通常会比趋势交易者有更高的收益，在大多数情况下超过60%。 
如何交易趋势和均值回归的市场 趋势交易策略 一种常用的趋势交易策略是突破。一个简单的例子是观察突破的范围，并在新趋势开始时加入。这一策略被尼古拉斯达瓦斯（Nicolas Darvas）使用，他在其撰写的书“我如何在股票市场赚了200万美元”中详细说明。 达瓦斯将经常使用止损指令，因为价格突破了当前的交易范围。当价格打破箱体顶部，达瓦斯认为是趋势追随者进入市场的时机，当然，这只是参与市场趋势的一种方式。 更谨慎的趋势跟随者可以在K线收盘价之后进场，这可以避免假突破所带来的困扰。
趋势交易的理想市场类型 这是一个棘手的问题。这完全取决于你想在何时何地进行交易。一些趋势交易者选择在趋势开始时进场，为此也需要承担更多的风险。另一方面，很多交易者会等待更成熟的趋势，然后再进入市场。 大多数趋势交易者希望尽可能长时间地看到一个清晰的方向移动。这就是趋势交易的本质——方向。 如果需要明确方向，许多趋势交易者会将止损设置在震荡低点以下或高点以上，并设定一定的突破阈值。
趋势交易的优势 首先，尝试在趋势形成初期进入，意味着你不会错过任何趋势。长期趋势甚至可以持续很多年，如果你有幸在底部做多，显然你很难在趋势形成之后被震荡出局。 趋势交易者经常吹嘘他们的入场点不需要非常精确。在这方面，他们是正确的。趋势交易并不总是需要完美的入市，你知道趋势最终的走向。你的进场比你如何管理交易来抓住最大的上升空间更重要。 你也可以不那么精确，因为你的赔率很高。趋势交易的艺术就在于这一点。一次盈利足够给你多次犯错的机会。 趋势交易的缺点 如果使用突破来进行趋势的跟踪，那么假突破就是我们最大的敌人，趋势交易者都竭力想要避免这种情况。这类似于在比赛中抢跑，浪费了精力和资本。然而，一些交易者可以通过创造性的方法来对抗假突破。 趋势交易的主要疑虑是低胜率。较低的胜率伴随着较高的回撤，这是数学上的事实。错过几笔交易可以成就或毁掉一个趋势交易系统。除此之外，连续看到10笔亏损的心理障碍是难以置信的。 均值回归交易策略 区间交易策略可能比趋势交易更难设计。均值回归交易策略通常包括在上涨时卖出，在下跌时买入。这是为了利用过度反应，并假设价格将回到长期平均水平。 不需要过多的细节，这种策略需要在波动点的上方或下方“窥视”一下。然后假设一个回归均值的位置。
理想的市场类型 均值回归交易通常需要价格盘整，至少你可以有效地确定均值价格。区间限制的市场是最适合的，因为有明确的范围。然后，我们期望价格在范围的边界受阻，并向中心逆转。 由于有太多的均值回归交易策略，适合的市场类型是广泛的。 均值回归交易的好处 采用均值回归交易策略，我们可能会获得更多机会。 综合考虑，平均回归交易的平均持有时间也低于趋势交易。减少在市场的时间可以作为抵御外部冲击的保障。均值回归策略比趋势交易拥有更低的平均持有时间。 均值回归交易策略通常受益于更短的资金回撤期。更高的收益率可以说是均值回归交易的主要优势。这些能让你有更短的调整时间和更长的连胜。由于你的心理不会受到影响，所以减少资金投入会给你带来巨大的优势，你可以更好地预测未来的回报，而错过的交易也不会对你的情绪造成太大的损害。 均值回归交易的缺点 震荡市需要更加精确的入场，并且你都是假设市场维持震荡的想法中进行交易，你是否做好了充足的准备应对突破？如果没有，那一次错误就足够让你损失殆尽。 另一个缺点是什么决定了均值？它是一种视觉表现吗?移动平均线?哪个时期的移动平均线?为了有效地构建交易策略，必须考虑这些因素。 最后，并不是所有的交易员都对他们交易的小回报率感到满意。大多数均值回归交易策略的平均盈利和亏损几乎相同。 
趋势交易和均值回归交易的结合？ 虽然这两种风格是相对不同的，但你可以将两者结合起来以获得更好的效果。让我们看一个简单的例子： 使用200MA作为趋势过滤器(移动平均线以上是上升趋势) 连续两日RSI值小于33时进入多头(次日开盘) 连续两日RSI超过20时退出(第二天开盘) 使用这个非常简单的策略，就可以在标普500指数中取得令人印象深刻的结果。你可以把这种策略看作趋势交易和均值回归交易的结合。首先，我们必须找出上升趋势。然后，我们在趋势内大举向下移动时买入。 这种策略有大约80%的胜率，类似于许多均值回归策略这只是一个简单的例子，说明趋势和均值回归如何能够同时用于创建交易策略。 如果你发现自己站在争论的某一方，那么找到一种将两者结合起来的方法才是真正的解决方案。避免教条的想法，如“趋势是你的朋友”和保持灵活将永远不会妨碍你制定策略。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
资深期货投顾
期货期权诚信开户，低手续费保证金，您的期货期权投资助手，专业
+微信
当前我在线
最快30秒解答
点击下方按钮，即可获取【股票】知识合集+热点问题解答，一键掌握基础知识！ 
点击微信，一键关注
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
股票交易佣金在均值回归投资策略时如何？
385
均值回归投资策略认为股价会向均值回归，交易频率适中。佣金计算依据成交金额×佣金费率。与券商协商的佣金费率一般在0.02%-0.03%左右。假设成交金额为250000元，佣金费率0.025%，则佣...
385
期货长线交易对于新手来说选择趋势交易好还是波段交易好？
2096
您好，这个其实是建议做趋势交易的，因为期货的波段行情却是比好把握。操作有不明白欢迎与千惠交流！
2096
均值回归理论如何帮助期货交易者识别市场中的周期性模式？
956
您好！在期货市场中，市场周期的识别对于交易者来说至关重要。它可以帮助交易者预测市场的走势，把握买卖的时机。均值回归理论作为一种投资理念，为交易者提供了理解和识别市场周期的重要视角。本文将围绕均值...
956
什么是量化交易的“均值回归策略”？
1246
量化交易的“均值回归策略”是基于资产价格长期会围绕均值波动这一特性的交易策略。它认为资产价格偏离均值后，有大概率会向均值回归。该策略通过量化方法监测价格与均值的偏离程度，当价格高于均值一定幅度时...
1246
大盘趋势交易
746
趋势交易：周五市场出现一定卖压，两市上涨下跌家数为1比2，但总体平均价格微跌0.13%，中小板平均价格涨0.13%，创业板平均价格持平。沪指测试3500一线的支撑，收复3600是加仓的信号，否则继续持仓观望。创业板指短线支撑2670附近，站上2760是调整结束的标志。我们认为，目前市场风格切换、创业板受注册制影响等争论扰动股指...
746
趋势交易12.24
635
保监会昨晚发布《保险公司资金运用信息披露准则第3号：举牌上市公司股票》，对保险机构披露举牌信息进行了重点规范，着重强调保险公司举牌要说明资金来源、公司的资产情况和偿付能力充足率。在此之前 ，非上市保险公司每年年只需要披露一次年度财务报告，除此之外，外界没有了解它们的资产情况和偿付 能力的公开途径，而在这...
635
