融资融券投资者教育
发布时间:2020-10-16 16:31阅读:351
股票、两融、期货、期权、量化交易
低佣开户、服务专业、两融利率量大5.99%
债券包销(承销费低)、IPO、债券融资、定增、股票质押、投顾服务等全牌照券商业务
详情请咨询:13628040136 薇心:13628040136
需要开设信用账户融资融券交易,又称信用交易,分为融资交易和融券交易。通俗地说,融资交易就是投资者以资金或证券作为质押,向券商借入资金用于证券买卖,并在约定的期限内偿还借款本金和利息;融券交易是投资者以资金或证券作为质押,向券商借入证券卖出,在约定的期限内,买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。
要融资融券首先要开设一个信用账户,符合条件的投资者(其中一个基本条件是资金证券超过50万元),要在原来股票账户下设一个信用账户,这个账户专门用于融资融券业务,融资买入或者融券借来的股票均登记在这个账户里。这个账户虽然可以买卖,但是,由于钱是借来的,信用账户内融资买入的证券及其他资金证券,整体作为其对证券公司所负债务的担保物,债务没有结清之前不能随意转出资金,而且,证券公司以及证券登记结算公司将对这个账户进行监控。
融资只能买90只股票
融资融券交易不同于普通证券交易,其中之一就是保证金要求不同。投资者从事普通证券交易须提交100%的保证金,即买入证券须事先存入足额的资金,卖出证券须事先持有足额的证券。而从事融资融券交易则不同,投资者只需交纳一定的保证金,即可进行保证金一定倍数的买卖(买空卖空)。
那么,融资融券有个杠杆放大效应,目前沪深交易所规定,融资保证金比例不得低于50%。就是说,如果投资者有100万元作为保证金,向证券公司可融资的最大金额为200万元(100万元÷50%=200万元)。
保证金可以是现金,也可以是证券,包括股票、基金、债券。如果是证券,各品种有不同的折算率,按交易所的规定,国债折算率最高,为95%;其次是基金,如ETF基金折算率为不超过90%;股票折算率最低,上证180指数(7302.103,-18.18,-0.25%)成份股和深证100指数成份股的折算率不超过70%,其他股票折算率不超过65%;而ST股票、暂停上市股票和权证等高风险品种不宜作为担保品使用,因此在折算率上规定为零。
假如某投资者有某个180指数的成份股,按股票价格计算的总市值为100万元,那么,将这个股票作为保证金进行质押向券商借钱的时候,最多只能作为70万元,按融资保证金比例不得低于50%的规定,最多可以向券商借140万元。
向证券公司借了钱之后,这个钱只能用于买股票,而且,按沪深交易所的规定,在试点期间,融资的钱只能在深证成指和上证50指数(2362.765,-5.75,-0.24%)成份股中选择,就是说,只能在90只股票范围内进行买卖。
期限及平仓的风险
由于融资融券具有杠杆效应,因此,风险和收益同步放大。投资者进行融资融券,需要注意几个风险:
首先,融资融券有个时间期限,并不能买入后持有不动,进行长期投资。《上海证券交易所融资融券交易试点实施细则》中明确规定:“投资者在本所从事融资融券交易,融资融券期限不得超过6个月。”
就是说,向证券公司借钱买股票最多只能半年,半年后就必须将所借的本金以及约定的利息付给证券公司,投资者可通过直接还款、卖券还款两种方式偿还融资负债,要么用钱直接还给证券公司,要么将股票卖出所得资金还给证券公司。如果到期时股票是下跌的,投资者也只能认输将股票卖出归还证券公司的债务。
其次,要注意被强制平仓的风险。融资融券采取逐日盯市制度,有一个最低维持担保比率规定,如果某一天投资者担保物价值低于合同约定的最低维持担保比率时,就会被证券公司催缴补足保证金,甚至被强制平仓。
交易所的规定是:“当客户维持担保比例低于130%时,会员应当通知客户在约定的期限内追加担保物。前述期限不得超过2个交易日”。
举个例子,投资者小张信用账户中有现金100万元作为保证金,按融资保证金比例50%向证券公司借200万元,买入A股票40万股(成交价为5元/股),此时账户维持担保比例为 150%(资产300万元÷负债200万元=150%)。之后买入的A股票价格连续下跌,第四天收盘价到3.8元/股,资产为252万元(40万股 ×3.8元/股+100=252万元),融资负债仍为200万元,账户维持担保比例为126%,低于130%,证券公司立刻发出补仓通知,如果小张没有卖券还款也没有增加担保物,2个交易日后,证券公司根据合同将小张信用账户中的证券A全部或部分卖出平仓。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
版权及免责声明:本文内容由入驻叩富同城理财的作者自发贡献,该文观点仅代表作者本人,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容,请发送邮件至kf@cofool.com 举报,一经查实,本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
![](https://static.cofool.com/licai/Home/image/counselor/read-yz.jpg)
银河期货的详细开户流程如下: 1.准备好开户所需资料:身份证、银行卡以及手写签名照(签名需使用黑色碳珠笔填写)。 2.下载期货APP或联系客户经理:您可以在手机应用商店下载银河期货的APP,...
![](https://static.cofool.com/licai/Home/image/counselor/read-yz.jpg)
银河期货开户确实有可能失败,这通常是由于以下几个原因造成的: 1.资料不齐全或不准确:如果提交的开户资料不完整、不清晰或存在错误,可能会导致开户失败。例如,身份证明文件过期、照片模糊、信息填写...
![](https://static.cofool.com/licai/Home/image/counselor/read-yz.jpg)
您好!个人期货开户流程是非常简单的,选择好期货公司之后,然后在手机上下载要开户的期货公司APP,打开下载好的期货公司APP,然后点击开户,开立期货账户就可以按照系统提示完成开户信息了;...
能不能说一下银河期货开户操作流程能说一下吗?
您好!银河期货开户操作流程可分为线下营业部开户和线上手机APP开户。目前网上开户已成为主流需要客户提前准备好身份证、银行卡、手写签名照,手写签名需要黑色碳珠笔填写;然后在手机应用商店下载好期...
许昌期货开户 期货开户流程
许昌期货开户 期货开户流程请咨询魏女士电话:13592630484,QQ:490367173一、期货开户流程:1,到公司营业部填写资料(或者申请开户人员上门服务办理)2,申请上门开户的由工作人员上门。签好以后直接带回期货公司,不通过任何第三人。3,资金是当地银行监管,在本地银行办理银期转账进行出入金,银期转账目前支持建行、农行...
沁阳期货开户 期货开户流程
沁阳期货开户 期货开户流程通过QQ:490367173电话:13592630484预约开户的时间。预约成功后,可带上证件亲临现场办理开户手续,也可以向客户经理申请上门办理开户手续 一、期货开户流程:1,到公司营业部填写资料(或者申请开户人员上门服务办理)2,申请上门开户的由工作人员上门。签好以后直接带回期货公司,不通过任何第...