*ST藏格(000408)9月11日公告称，公司收到中国证监会通知，中国证监会于9月10日分别对公司控股股东藏格创业投资集团有限公司(下称藏格集团)及实际控制人肖永明下发《调查通知书》，藏格集团及肖永明因涉嫌信息披露违法违规被立案调查。

  从*ST藏格的公告来看，并未点明此次被立案调查的原因。不过，在今年4月公司披露2019年度报告后，公司再度被爆出大股东资金占用的情况，财务报告也被出具了非标意见。受上述立案调查消息影响，截至近日午间收盘，*ST藏格股价跌停。

  信披违规或涉资金占用事项

  关于2019年度报告中披露的资金占用事项，根据*ST藏格的自查结果，主要涉及直接非经营性占用资金3.33亿元，间接非经营性占用资金6.39亿元，合计9.72亿元；此外，还包括其他形式的资金占用。

  据了解，藏格集团及其关联方与*ST藏格部分钾肥客户存在历史借贷关系，在2019年之前，公司与相关客户的交易未受上述借贷关系的影响，公司对上述客户的供货及客户回款均为正常状态。

  2019年度以来，受金融去杠杆等政策影响，藏格集团出现流动性困难，征信状况趋于恶化，公司相关客户为降低其借款回收风险，减缓向公司支付钾肥货款，造成公司应收账款超账期无法收回。

  关于其他形式资金占用的情况，主要是由于藏格集团及其关联方未实现利润预测承诺，产生了需赠送上市公司的分红收益合计1.24亿元。*ST藏格认为这部分应赠送的分红收益应视同占用资金情形。

  为了解决这一问题，藏格集团及肖永明与紫金实业有限公司(下称紫金)签署了关于出售所持巨龙铜业有限公司(下称巨龙铜业)合计30.88%的股权协议，试图借出售资产取得的现金偿还占用上市公司的资金。

  今年6月底，*ST藏格公告称，公司先后收到藏格集团及其关联方归还的部分占用资金5亿元、并陆续收回间接资金占用客户直接支付给公司的货款合计1544万元，6月24日，又收到藏格集团及其关联方归还的6.32亿元。至此，自查发现的大股东占用资金已全部归还。

  *ST藏格是一家钾肥生产企业，目前的核心业务是氯化钾的生产和销售，拥有察尔汗盐湖钾盐采矿权证面积724.3平方公里，拥有青海省茫崖行委大浪滩黑北钾盐矿探矿权面积492.6平方公里。数据显示，公司氯化钾年产能达200万吨，是国内第二大氯化钾生产企业。

  肖永明素有青海首富之称，资料显示，肖永明1998年开始涉足钾肥行业，2002年成立了格尔木藏格钾肥有限公司，以此为根据，又先后投资成立了青海中浩天然气化工有限公司、青海川蓝钾肥有限公司、中胜矿业有限公司、巨龙铜业有限公司等企业。

  种种迹象显示，藏格集团及其关联方目前资金情况捉襟见肘，除了对上市公司的资金占用以外，股份质押比例较高也是一个例证。根据*ST藏格2020年半年报，藏格集团以及公司第二、第三大股东四川永鸿和肖永明均已全部质押所持股份。

  *ST藏格表示，公司前三大股东质押的股份占其所持有的上市公司股份比例大，可能面临较大的风险，已经多次督促控股股东及其关联方积极采取有效的措施降低所持股份质押率。

  连续两年被证监会立案调查

  记者注意到，这已经是*ST藏格或其关联方连续第二年收到证监会的《调查通知书》。去年6月，因*ST藏格涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司进行立案调查。去年11月底，青海证监局对*ST藏格下发了《行政处罚及市场禁入事先告知书》。

  从去年的调查结果来看，2017年7月至2018年12月期间，*ST藏格通过开展虚假贸易业务的方式，虚増营业收入和营业利润，同时，虚增应收账款和预付账款。

  其中，公司在2017年虚增营业收入1.32亿元，虚增利润总额1.28亿元，占合并利润表当期披露利润总额的8.89%，2018年虚增营业收入4.68亿元，虚增利润总额4.77亿元(含相关的其他收益)，占合并利润表当期披露利润总额的29.90%。

  除此之外，*ST藏格还未按规定披露有关资金占用的事项。据查，2018年1月至2019年4月期间，藏格集团及其关联方利用虚假贸易业务预付账款、钾肥销售业务应收账款非经营性占用藏格控股资金共计22.14亿元，在此期间归还的占用资金仅5032.5万元。

  基于这些事实，青海证监局对*ST藏格责令改正，给予警告并罚款；对肖永明、吴卫东等人给予警告并处以相应罚款。同时，肖永明、吴卫东还因违法情节严重被监管部门分别采取了5年和3年的市场禁入措施。

  在监管层展开调查的同时，针对2018年1月至2019年4月的资金占用等情况，*ST藏格曾展开自查，根据自查结果，藏格集团应偿还*ST藏格占用资金及贸易业务造成的损失共25.9亿元。

  为了解决这一问题，藏格集团将其持有的巨龙铜业37%股份折价以25.9亿元转让给*ST藏格，基于此，*ST藏格曾表示，上述非经营性资金占用及贸易损失等相关问题已经解决。

  当然，获得大股东以资抵债的*ST藏格并未计划在铜业板块做大，今年6月初，*ST藏格公告称，拟出让持有巨龙铜业6.22%的股权给紫金，同时拟将巨龙铜业5.88%的股权转让给大普工贸。目前，转让给资金的巨龙铜业6.22%股份已完成工商变更及交割。

  虽然在上述交易中，*ST藏格收到了4.82亿元的股权转让款，但*ST藏格对巨龙铜业的持股仍有风险。这主要是由于巨龙铜业存在为藏格集团及其关联方提供担保的情形，截至今年6月底，相关担保尚未解除，且未计提预期信用损失。

  从*ST藏格的情况来看，信息披露屡屡出现漏洞，大股东占款现象也频频发生。由于公司2019 年度的财务报告被出具了无法表示意见的审计报告，深交所已对公司股票交易实行“退市风险警示”处理。