昨日A股不温不火，上证指数收盘3451点，涨0.36%，上证指数已经接近今年高点3458.79点，两市成交额10719亿元，7月中下旬中美外交博弈升级的阴霾貌似已经散去，市场重归强势。当前影响世界金融市场的一大因素是美元指数一直下跌，美元的泛滥不断推动美股新高，黄金重回2000美元/盎司以上。当前不是只有贵金属在上涨，铜、锌、镍等有色金属也在不断创出新高，全球经济在新冠病毒的冲击下，还没有看到向好拐点，所以这一波贵金属与有色金属的上涨，更多的是货币泛滥下的通胀效应。昨日上涨排名前三的板块农林牧渔、食品饮料、有色金属全是受益通胀的行业。未来一段时间，受益通胀题材板块的炒作机会可能还会时不时上演。

当前洪水在多地肆虐，引发对粮食收成的担忧，这也是最近农林牧渔板块创出新高的另一原因。一些上市公司的生产经营也受到冲击，如通威股份乐山永祥多晶硅厂因此紧急停产，该厂拥有多晶硅产能2万吨，短期停产可能影响不大，但是如果造成长期停产势必会对当前已经在飙涨的硅料价格添一把火。隆基股份为了确保硅料供应，和亚洲硅业签订了一份95亿元的长单采购合同。

策略方面：先导智能公布的中报业绩表现略低于市场预期，但公司对研发的高强度投入、订单高增长与产能扩张，显示未来经营趋势依然向好，建议投资者继续持有。基于市场走势，1号组合调出绝味食品，调入处于优质赛道的化妆品龙头公司。【风险自担，仅供参考】