7月31日，国内期市多数收涨，34个品种上涨，27个品种下跌。尿素涨逾2%；黑色系多数上涨，不锈钢、铁矿石、焦炭涨逾1%；能化品多数下跌，低硫燃料油跌逾3%，原油跌逾2%，20号胶、燃油跌近2%；基本金属分化，沪锌涨近2%，沪锡、沪镍、沪铜下跌；贵金属午后拉升收红；农产品(000061,股吧)多数上涨，大豆、玉米淀粉涨逾1%，苹果则跌逾2%。

  消息快讯

  1、苹果：产区嘎啦交易整体情况不甚理想，客商采购积极性一般，价格稳中有落。库存富士走货速度尚可，果农及存货商积极清库，但受质量影响，实际成交价格略显混乱。

  2、七月份的全球钢市震荡上扬。报告期，97.9点的钢之家全球钢材基准价格指数，周环比上涨0.6%（涨幅收敛），月环比上涨0.6%（由跌转涨），月同比下跌11.3%（跌幅收敛），年同比下跌12.4%（跌幅扩大）。

  3、国家发改委：据运行快报统计，上半年原油产量9650万吨，同比增长1.5%；原油加工量31266万吨，同比增长2.4%；成品油产量18424万吨，同比下降2.5%；成品油表观消费量15386万吨，同比下降6%，其中汽油下降3.3%，柴油同比增长0.1%。

  4、中国上海期货交易所：本周锡库存增加352吨，镍库存增加1513吨，天然橡胶库存减少4599吨，铅库存减少2498吨，锌库存减少841吨，铝库存减少679吨，铜库存增加1829吨。

  5、建设银行(601939,股吧)7月31日获批成为中国金融期货交易所交易结算会员，首批试点商业银行（工、农、中、建、交）参与国债期货业务全面落地。至此，中金所会员总数达152家，其中：期货公司全面结算会员27家、交易结算会员91家、交易会员29家；非期货公司交易结算会员5家。

  重点品种分析

  螺纹

  昨夜期螺探底后小幅回升，螺纹现货调涨0-20元每吨，热卷调升20元每吨，唐山方坯涨10元每吨，建材成交出现回落。本周库存数据，库存延续累积，但螺纹产量超预期增加，主要是废钢到货增加，电炉开工回升。终端地产资金偏紧，虽然基建有望继续发力，但当前高温限制需求大幅走高。制造业复苏持续，同时大型钢厂检修增加，板卷产量或持续低位。昨夜政治局会议精神发布，首提“国内大循环”，重申“房住不炒”，并要求确保新增融资重点流向制造业、中小微企业。，建议关注多卷空螺套利，短期盘面倾向于震荡，建议低位介入多单。

  铁矿

  昨夜铁矿震荡走跌，现货价格小幅提涨，青岛港(601298,股吧)PB粉报价涨2元每吨，天津港(600717,股吧)纽曼粉报价持稳。上周巴澳港口检修环比减少52万吨，本周到港小幅增加，供应仍有一定压力。FMG公布二季度生产情况，超额完成财年上限目标100万吨。本周港口库存继续累积，虽然唐山港(601000,股吧)口疏港重恢复，疏港重回310万吨上方，但供应高位限制库存去化速度。从港口结构上看，粗粉受到钢厂需求较强，结构性库存仍然偏紧。虽然块矿溢价处在低谷，但采购仍持谨慎态度，短期结构性紧张难有缓解。近月合约仍贴水较大，短期或仍以震荡为主。

  沥青

  产量方面，按照隆众资讯对8月国内炼厂生产计划的统计，8月国内沥青产量将续创历史最高水平，计划产量将来到350万吨附近，较7月排产量上升近50万吨。本周沥青基本面数据方面，炼厂沥青装置开工率连续第二周下降，除东北外的沥青产区开工率皆录得下降，下降的主要原因是部分炼厂停产和转产焦化料或低硫燃料油，炼厂库存方面，全国炼厂库存率较上周下滑2个百分点，目前仍为历史同期低位，华北山东和华东两大产区库存率皆录得降幅，谨慎抄底。

  金银

  美国二季度GDP创历史记录最大环比跌幅，最新一周初请失业金人数超预期回升，隔夜美元指数跌破93关口，疫情蔓延加剧使得美国经济复苏进一步放缓。美国新一轮救助计划未见进展，宽松刺激预期有所削弱，金银在前期大幅上涨至历史高位后，部分资金获利了结离场，金银承压下行。在市场风险偏好反复摇摆中，金银短期内波动加剧，但黄金的长期资产配置价值依然凸显。操作上建议，黄金单边逢回调买入，白银短期多看少动为宜。

  重点事件关注

  1、20:30 美国6月核心PCE物价指数年率及月率

  2、20:30 美国6月个人支出月率

  3、20:30 加拿大5月GDP月率

  4、21:45 美国7月芝加哥PMI

  5、22:00 美国7月密歇根大学消费者信心指数终值

  6、次日01:00美国至7月31日当周石油钻井总数