期权开户条件及门槛：

A资金方面：申请开户前连续20个交易日保证金账户期货权益不低于人民币50万元
B实盘交易方面：在期货公司开户六个月以上或者在证券公司开立沪市A股六个月以上，并且具备金融期货交易经历；
C模拟交易方面：投资者应当具备模拟交易经历，涵盖其拟申请的交易权限的所有类型
D知识方面：通过上证所认可的期权知识测试（可参加综合测试一次性通过三级测试

牛市价差组合交易策略:

牛市看涨价差组合

牛市看涨价差组合策略是买入某一个标的期货合约的看涨期权，同时卖出一份同一标的、同一到期月份、执行价格更高的看涨期权。由于该策略会付出净期权费，故这是一种借方价差期权策略。牛市看涨期权价差策略能够降低时间价值损耗带来的不利影响。该策略也可以看作通过折扣方式买入看涨期权，卖出虚值看涨期权所得的期权费可以有效抵消部分买入实值/平值看涨期权所花的期权费。投资者通常在温和看涨的市场环境中采用牛市看涨期权价差策略，希望能够从标的期货合约价格的小幅上涨中获利。另外，如果投资者认为单独买入和持有看涨期权成本太高，或者对于自己看涨市场的观点不太确定，那么可以使用这种策略降低风险。牛市看涨价差组合被认为是一种双重对冲策略。

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当标的期货合约价格上涨，牛市看涨价差期权组合倾向于能够获利，因为较低执行价格的看涨期权总是比较高执行价格的看涨期权要贵，总是会产生净费用。当标的期货合约价格跌破较低的执行价格时，这一价差通常会产生最大的亏损。如果两个期权都变成虚值，那么投资者为这个价差所支付的净费用将全部损失。这个价差的最大利润发生在标的期货合约价格高于较高执行价格时，这样两个期权都会以实值方式到期。投资者可以执行买入的看涨期权，以较低的执行价格买入期货，然后在较高的执行价格执行时卖出期货。以豆粕期货为例，中美经贸关系紧张支撑国内豆粕价格，国内豆粕短期表现得易涨难跌，但由于缺乏进一步拉涨的因素，预期涨幅也较为有限。豆粕期权成交量和持仓量均有所回升，加之隐含波动率也开始下行，若继续看好后市，则操作上可以买入牛市价差。

牛市看跌价差组合

牛市看跌价差组合策略是卖出一个平值看跌期权，再买入一个执行价格更低的虚值看跌期权来降低潜在的最大损失。当持有牛市看跌期权组合时，投资者对行情的展望是价格在一定范围内变动或者上涨。该策略在构建之初就收到了净期权费。也就是说，牛市看跌价差组合是一个贷方期权价差策略，即使标的期货合约价格横盘，投资者也可以从时间价值的流逝中赚到钱。如果卖出平值看跌期权的同时，买入虚值看跌期权，那么只要标的期货合约价格横盘或者下跌，该策略就可以盈利。

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与卖出看跌期权相比，该策略能够为面临的向下风险提供保护。尽管向下风险具有上限，但该策略的最大损失通常大于所能获得的最大收益。如果期货合约价格上涨，那么能获得的向上收益也有限。如果期货合约价格超过看跌期权空头执行价格之后继续上冲，那么投资者可以把虚值看跌期权多头头寸卖出平仓，保留看跌期权空头头寸。这样，就把该策略转换成一个卖空看跌期权的策略。投资者还可以在标的期货合约价格突破看跌期权空头执行价格之后，把整个头寸都平掉，该策略就成为一个更加激进的买入看涨策略。