【商务部：中美同意随协议进展分阶段取消加征关税】， 这则消息对黑色有影响吗？

在过去信息匮乏，谁能够获得信息，谁在交易中就有优势。但是现如今信息泛滥，谁能够正确的识别和处理信息，谁在交易中就有优势。所以你看，昨天黑猫匪长老师推荐了一套情报分析的书，说明他意识到了这一点。

虽然，我没有看过这个系列的书，但是我觉得在应对消息的时候，需要经过这样三个步骤：首先是确定信息的可靠性；其次是对信息的定性分析；再次是对信息的定量分析。从你的问题中就可以看出，你忽略了去确定信息的可靠性，直接跳到了对信息的定性分析这里。

试想一下，如果信息本身都是假的，就算后面你的定性分析和定量分析再准确，那也是没有意义的。所以我个人的建议是一定要确定信息的可靠性。

01 如何确定信息是否可靠？

在这里，我简单地介绍两种方法，一种叫做交叉验证，一种叫做逻辑判断。记得我最初参加工作的时候，刚入行，懵懂无知，A 同事跟我说 B 同事不好，我就不假思索的认为 B 同事不好，结果不知不觉中对 B 产生了不好的印象，从而工作中容易产生对抗。

显然，当时的我太傻太天真，没有确定信息是否可靠。在这种情况下，我不应该盲目听信 A 同事的观点，我需要做一个交叉验证，找机会问问 C 同事，看看他认为 B 同事怎么样，如果 C 认为这个同事非常好。那么说明 A 同事和 B 同事之间可能有矛盾，你听了 A 同事的话，可能受到了蛊惑。

所以，很多时候，在听信别人观点之前，你需要做的第一件事就是验证，而最简单的方法就是交叉验证。其实这种情况在生活中很常见，经常有人在你面前吹捧或者神化某个人、某件事，不要傻不拉几的相信，熟悉的人跟你说话相信七分、不熟悉的人跟你说话只听一半、销售人员跟你说话只听三分。

相信之前，需要有验证或者思考，不然很容易吃亏上当，这是生活中的小经验，但是在交易中同样适用。比如中美贸易摩擦这件事，单方面公布了好多次利好，但是对方并没有公布，这就是没有得到交叉验证，如果中方公布了一个利好，美方同时也这样公布了这个消息，这就是交叉验证，说明可靠。回顾中美双方，有太多次单方面各自公布自己的消息，缺乏交叉验证，这些消息都是噪音，给市场画出上涨或下跌的阶段性高点。

有时候，面对一个消息，我们没办法去进行交叉验证，这个时候我们就不去验证，而是通过逻辑思考的方式去推断它是否合理，只要从逻辑上说不过去的，都不要轻易相信。总之，对于任何消息，在你相信之前，必须养成验证或者思考的习惯，交叉验证是最简单的方法，逻辑推理稍微复杂一些。

有太多人不假思索的就相信一切信息，更有甚者为这种不知真假的信息进行信用背书，到处传播，害人害己。只有这样你才能保持客观独立、保持清醒，而不是被人或者被信息所利用。

02 对信息的定性分析

在对信息进行定性分析之前，我们需要仔细地阅读信息的内容，而不是只看信息的标题，因为信息的标题是新闻源给你总结的，并不一定就代表相关发言人的真实意思。 【商务部：中美同意随协议进展分阶段取消加征关税】商务部新闻发言人高峰对外透露说，过去两周中美双方牽头人就妥善解决各自核心关切，进行了认真、建设性的讨论，同意随协议进展，分阶段取消加征关税。高峰说，如果（中美）双方达成第一阶段协议，应当根据协议内容，同步等比率取消已加征关税，这是达成协议的重要条件。高峰表示，中方对于关税问题的立场是一贯的明确的，贸易战由加征关税而起，也应由取消加征关税而止。至于第一阶段取消多少，可以根据第一阶段协议的内容来商定。高峰认为，双方按协议取消加征的关税，有利于稳定市场预期，有利于中美两国经济和世界经济，有利于生产者也有利于消费者。 在上面的新闻源中，我给标出了两个词“如果”和“同步等比率”，如果就说明这件事情还没有确定，如果你只看新闻标题，而不看内容，就以为这件事情已经是确定的了，如果....，那就是还没有确定。

另外一个词“同步等比率”，如果这个消息是确定了的，那么这个同步等比率就可能用于定量分析。

另外，当这个消息公布之后，显然是宏观预期利多的，离岸人民币大涨，原油大涨，A50 大涨，美股大涨等等。

但是你需要注意，昨天离岸人民币大涨，表面上看似乎是中美和谈的影响，但可能这背后还有深层次的原因，那就是央行再次发行离岸央票。 人民银行于2019年11月7日在香港成功发行300亿元人民币央行票据，其中3个月期央行票据200亿元，1年期央行票据100亿元，中标利率均为2.90%。此次发行受到市场欢迎，全场投标总量超过640亿元，是发行量的2.1倍。以前投标量是发放量的十几倍！ 之前说过，央行维稳人民币汇率有一个常用手段，就是发行离岸央票，回收海外人民币的流动性，从而来稳定人民币汇率。另外还有一个终极武器，就是启动逆周期因子，都是为了稳定人民币汇率。

如果是受到中美和谈的影响，离岸人民币自然会大涨，不需要再搞一个发行离岸票据来回收流动性。因为如果中美真缓和了，不需要这样维稳汇率；相反，中美假缓和，才需要央行维稳。

另外，今天又出来各种消息，说美国内部对于达成第一阶段的协议存在较大分歧。

当然，我上面提到的这些都是对于信息可靠性的判断。因为从定性角度来说，没有什么太多可说的，这本身是一件宏观利多的事情。

在宏观利多的情况下，金融属性越强的品种，往往越容易受益，所以股市、工业品往往都是利多的。

另外，从贸易战到现在来看，美国开始变得被动了，想想李光耀曾经批判过的西方的假民主和假自由，再看看现在的一些小国家所遭遇的事情，美国和台湾都存在这样的问题：个人利益高于党的利益，党派利益高于国家哎利益，党派内部个人为了自己利益互相争夺，而不是党派利益最大化；党派之间利益争斗，而不是国家利益最大化，这样的国家久了必出问题。

对于特朗普来说，他的个人利益就是继续连任总统，所以这个时候共和党和民主党之间都打着为国家利益着想，其实都是为了各自党派利益，利用媒体散布关于竞争对手的各种假消息，愚弄无知的民众，从而骗取选票，甚至买选票。

我们在这场谈判中，吃准了特朗普这一点：特朗普会为了 2020 年连任作出让步。所以，你让步，中国可以进口农产品，但是关于知识产权、间谍、政府补贴这些乱七八糟的免谈。

突然想到了，三国中司马懿说过一段话：浮躁源于历练不够，愤怒源于内涵浅薄，历练就要付出身心，才能锻炼承受力，见得人和事多了，自然就会沉稳下来，当我们练就了一双慧眼，一颗明心，自然就会明白，世上没有公平二字。

扯得有点远了，继续回到黑色系来，接下来需要谈谈定量的问题。

03 对信息的定量分析

其实对信息进行定量分析是最难的，因为它不像是解数学的应用题，有那么多固定不变的常量，然后找到几个未知数，求解方程就完事了。

这个消息如果是确定属实了，如果从定量的角度来讲，那就是消息中的“同步等比率”这个词，我们对美国多少亿商品加了多少关税，美国对我国多少商品加了多少关税，然后减多少比率，关税减免的商品构成是什么。

其实对于黑色系来说，螺纹国内用的比较多，出口可能少一些，热卷下游产品可能有一些出口。所以可能会有一些影响，这个都需要具体测算。

另外，即使测算的话，我认为如果只看这个可能还不够，还需要看国内的情况下，关于螺纹，看房产、基建需求的情况。

可能最初没有进行关税减免的情况下，国内黑色系需求下降为 A，现在同步等比率减免，需求增加为 B，现在黑色系的总需求变化是 A-B，需要重新构建供需平衡表。

如果 B<A，那么黑色系价格重心还是下降的，但是 A 就很复杂了，需求端有房产、基建、汽车、家电等各个行情的需求增速情况。现在又来搞个 B，所以定量分析确实不容易。

关于黑色系，现在很多人争议很大，通过数据，我主观上判断：地产需求下降，基建增加，汽车和家电偏弱，整体上黑色系的需求还是向下的，价格重心大概率会下移。

当然，这些数据准不准我也不知道，需求好不好，说真的，没去调研，真的不知道。就像我在银行里审批贷款的时候，给我一个企业的那么多资料，看了之后，我对企业没什么印象，只有平面上的数字感觉，但是当我亲自下企业的时候，感受就非常直观。

正所谓春江水暖鸭先知，黑色系需求好不好，下去走访一下，问问农名工，现在建筑工地开工多不多，抢人的多不多，工资涨没涨。如果农民工说好多工地在抢人，工资也给俺涨了 100 多，那统计数据说需求不好，开工下滑，我是不信的。没有调查，就没有发言权。

过去几年，大家都在看统计数据，做空宏观，说黑色系不行了，结果都是贴水的黑色系以期货上涨修复基差。吃了很多亏，主要是我们没有去调研，又需要找个验证，只能相信不靠谱的第三方统计数据了。

我也没有去调研，所以我现在也是买了一些第三方数据终端，看他们的数据，但是我知道，这些数据本身并不是那么可靠，我只是看一个趋势。

所以我也一直强调，数据可以参考，但不可完全相信。以上都是一些关于消息、关于数据的一些验证或者辨别的方法，更多的都是经验之谈，你可以参考一下。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。